Aviso de Wells
¿Qué es un aviso de Wells?
Un aviso de Wells es una notificación emitida por los reguladores para informar a las personas o empresas de las investigaciones completadas en las que se han descubierto infracciones. Por lo general, toma la forma de una carta, que notifica a los destinatarios tanto de la naturaleza amplia de las violaciones descubiertas como de la naturaleza de los procedimientos de ejecución que se iniciarán contra el destinatario.
Conclusiones clave
- Un aviso de Wells es un aviso formal de la SEC que informa a un destinatario que la agencia tiene previsto emprender acciones legales contra él.
- Se envía una carta de notificación de Wells al final de una investigación sobre posibles violaciones a las leyes de valores o regulatorias.
- El acusado puede responder a la Notificación de Wells dentro de los 30 días a través de una Presentación de Wells, que toma la forma de un escrito legal.
Comprensión de los avisos de Wells
El aviso de Wells lleva el nombre del Comité de Wells, formado en 1972 por el entonces presidente de la SEC, William J. Casey, para revisar las prácticas y políticas de ejecución de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y presidido por John Wells.
La recepción de un Aviso de Wells significa que la SEC puede entablar una acción civil contra la persona o firma nombrada en el mismo, y le da a dicha persona o firma la oportunidad de ofrecer información sobre por qué tal acción no debe iniciarse.
Responder a un aviso de Wells
Después de recibir un Aviso de Wells, los destinatarios tienen la oportunidad de que los posibles acusados en los procedimientos de ejecución de la SEC hablen sobre sus propios comportamientos, directamente con los tomadores de decisiones involucrados en el caso.
La respuesta de un acusado potencial a un Aviso de Wells se conoce como Presentación de Wells.Los posibles acusados tienen una cierta cantidad de días para hacer una presentación de Wells, que debe tomar la forma de un escrito legal e incluir argumentos tanto fácticos como legales para demostrar por qué no se deben presentar cargos contra los posibles acusados.
Una Presentación de Wells, y su contenido, son información pública y, como resultado, la mayoría de los abogados de la ley de valores pueden advertir que realizar dicha presentación no siempre es lo mejor para los posibles demandados. Todo lo que se alegue en la Presentación de Wells puede utilizarse contra el acusado en los procedimientos de ejecución;también puede ser citado y utilizado contra los demandados en cualquier otro litigio civil entablado contra los acusados.
El proceso «Pre-Wells»
En algunos casos, los reguladores están dispuestos a iniciar un diálogo con la parte acusada al concluir su investigación, pero antes de emitir un Aviso formal de Wells. Cuando esto ocurre, se puede denominar un proceso «previo a Wells».
Este proceso a menudo incluirá presentaciones escritas y argumentos orales hechos por el abogado defensor. La SEC puede estar dispuesta a participar en un proceso previo a Wells si un caso involucra cuestiones novedosas o muy técnicas, o cuestiones importantes de política. En otros casos, la SEC está dispuesta a permitir un proceso previo a Wells porque cree que facilitará llegar a un acuerdo. Finalmente, puede haber circunstancias atenuantes en un caso particular que provoquen que los reguladores estén dispuestos a proceder antes de los Pozos.