Reserva voluntaria
Reserva voluntaria: descripción general
Una reserva voluntaria es una suma de efectivo que mantiene una compañía de seguros por encima de cualquier mínimo requerido por los reguladores gubernamentales.
Las regulaciones estatales establecen requisitos mínimos de reserva para las compañías de seguros que tienen como objetivo garantizar su solvencia. Las reservas voluntarias, también conocidas como activos líquidos mantenidos adicionalmente, se registran como tales en los estados financieros de la empresa.
Los reguladores estatales tienen requisitos de reserva similares para las instituciones financieras dentro de sus jurisdicciones. Al igual que las compañías de seguros, esas instituciones pueden tener reservas voluntarias.
Conclusiones clave
- La reserva voluntaria de una compañía de seguros es su efectivo disponible que excede los mínimos establecidos por los reguladores estatales.
- Los mínimos están destinados a garantizar que la empresa siga siendo solvente.
- Los estándares para las cuentas de reserva oscilan entre el 8% y el 12% de los ingresos.
Cómo funciona una reserva voluntaria
Los reguladores estatales utilizan herramientas proporcionadas por el Sistema de Información Regulatoria de Seguros (IRIS), que es administrado por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), para determinar la solvencia de las compañías de seguros en sus jurisdicciones y la cantidad apropiada de efectivo que deben tener en reserva.
IRIS extrae la información financiera archivada por cada compañía de seguros para determinar qué compañías de seguros pueden enfrentar problemas de solvencia. El organismo regulador determina un rango devalores de índice de liquidez que se consideran aceptables para cada empresa. Los valores periféricos indican que los reguladores deberían examinar más de cerca a una aseguradora.
Determinación del monto de reserva
Las compañías de seguros tienen consideraciones contrapuestas al decidir el tamaño de una reserva voluntaria.
Una gran cantidad de efectivo disponible es un signo de la estabilidad de la empresa y su capacidad para satisfacer las demandas de cualquier catástrofe. Pero también disminuye la cantidad disponible para reinvertir en el negocio o recompensar a los accionistas.
Sin embargo, existen pocas restricciones sobre el uso de una reserva voluntaria. La empresa podría optar por pagar cualquier gasto inesperado o, en ese caso, utilizarlo para financiar un dividendo para los accionistas.
Varias leyes fiscales y prácticas contables desalientan a las aseguradoras de propiedad y accidentes, en particular, de apartar el exceso de dinero incluso para catástrofes.
La reserva voluntaria de una compañía de seguros está separada de su reserva de reclamos, que es una cantidad de dinero presupuestada para reclamos de asegurados que aún no se han presentado.
El estandar
Los niveles estándar de reservas en la industria oscilan entre el 8% y el 12% de los ingresos totales de la empresa. Los requisitos varían según el tipo de riesgos que asume una empresa.
Los requisitos de reserva son un campo cambiante para los reguladores. En 2016, un informe de la NAIC concluyó que las fórmulas de reservas existentes eran excesivas en algunos casos e inadecuadas en otros, según las circunstancias y la clientela de la empresa. Los estándares, descubrió, no reflejaban la creciente variedad y complejidad de los productos financieros que ahora venden las compañías de seguros de vida.
Reservas de seguros de vida
El informe recomendó una “reserva basada en principios” para las compañías de seguros de vida. Esta desviación de la práctica anterior basa los requisitos de reserva en una combinación altamente individualizada de factores que incluyen la demografía de los clientes de la empresa, el desempeño financiero de la empresa y su solidez financiera.
Como resultado, al menos 46 estados se han movido para cambiar sus fórmulas que determinan los requisitos de reserva.