Tasas de interés explicadas: nominal, real, efectiva

Tabla de contenido

Expandir

• Diferentes tipos de tasas de interés
• Tasa de interés nominal
• Tasa de interés real
• Consideraciones Especiales
• Tasa de interés efectiva
• Aplicaciones
• CONSEJOS y otras alternativas
• La línea de fondo

¿Cuáles son las diferentes tasas de interés?

El término » tasa de interés » es una de las frases más utilizadas en el léxico de inversiones de renta fija. Los diferentes tipos de tipos de interés, incluidos los reales, nominales, efectivos y anuales, se distinguen por factores económicos clave que pueden ayudar a las personas a convertirse en consumidores e inversores más inteligentes.

Tasa de interés nominal

La tasa de interés nominal es la tasa de interés establecida de un bono o préstamo, lo que significa el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas por usar su dinero. Si la tasa nominal de un préstamo es del 5%, los prestatarios pueden esperar pagar $ 5 de interés por cada $ 100 que se les presten. Esto a menudo se denomina tasa de cupón porque tradicionalmente se estampaba en los cupones canjeados por los tenedores de bonos.

Tasa de interés real

La tasa de interés real se denomina así porque, a diferencia de la tasa nominal, incluye la inflación en la ecuación para dar a los inversores una medida más precisa de su poder adquisitivo, una vez que canjean sus posiciones. Si un bono compuesto anual tiene un rendimiento nominal del 6% y la tasa de inflación es del 4%, entonces la tasa de interés real es en realidad solo del 2%.

Consideraciones Especiales

Es factible que las tasas de interés reales estén en territorio negativo si la tasa de inflación excede la tasa nominal de una inversión. Por ejemplo, un bono con una tasa nominal del 3% tendrá una tasa de interés real de -1%, si la tasa de inflación es del 4%. Se puede calcular una comparación de tipos de interés reales y nominales utilizando esta ecuación:

Varias estipulaciones económicas pueden derivarse de esta fórmula, que los prestamistas, prestatarios e inversores pueden utilizar para cultivar decisiones financieras más informadas.

• Normalmente, cuando las tasas de inflación son negativas (deflacionarias), las tasas reales superan los derechos nominales. Pero ocurre lo contrario cuando las tasas de inflación son positivas.
• Una teoría cree que la tasa de inflación se mueve en conjunto con las tasas de interés nominales a lo largo del tiempo, lo que significa que las tasas de interés reales se estabilizan durante períodos prolongados. Por lo tanto, los inversores con horizontes de tiempo más largos pueden evaluar con mayor precisión el rendimiento de sus inversiones sobre una base ajustada a la inflación.

Tasa de interés efectiva

Los inversores y prestatarios también deben conocer la tasa de interés efectiva, que tiene en cuenta el concepto de capitalización. Por ejemplo, si un bono paga 6% anual y se capitaliza semestralmente, un inversionista que coloque $ 1,000 en este bono recibirá $ 30 de pago de intereses después de los primeros 6 meses ($ 1,000 x 0.03) y $ 30.90 de interés después de los próximos seis meses ( $ 1,030 x.03). En total, este inversor recibe $ 60,90 para el año. En este escenario, mientras que la tasa nominal es del 6%, la tasa efectiva es del 6,09%.

Matemáticamente hablando, la diferencia entre las tasas nominales y efectivas aumenta con el número de composición períodos dentro de un período de tiempo específico.

1:46

Aplicaciones

Las diferencias entre las tasas nominales, reales y efectivas son importantes cuando se trata de préstamos. Por ejemplo, un préstamo con períodos de capitalización frecuentes será más caro que uno que se capitalice anualmente, lo cual es una consideración vital al momento de buscar hipotecas.

Además, un bono que paga solo una tasa de interés real del 1% puede no hacer crecer adecuadamente los activos de un inversionista con el tiempo. En pocas palabras: las tasas de interés revelan de manera efectiva el verdadero rendimiento que generará una inversión de renta fija y el verdadero costo de los préstamos para individuos o empresas.

CONSEJOS y otras alternativas

Los inversores que buscan protección contra la inflación en el ámbito de la renta fija pueden optar por considerar los valores del Tesoro protegidos contra la inflación  (TIPS), que pagan tasas de interés que están indexadas a la inflación.1 Los fondos mutuos que invierten en bonos, hipotecas y préstamos senior garantizados que pagan tasas de interés flotantes también se ajustan periódicamente a las tasas actuales.

La línea de fondo

Cuando se trata de las tasas de interés de un bono, los inversores perspicaces saben que deben mirar más allá de las tasas nominales o de cupón al considerar sus objetivos generales de inversión. Un asesor financiero calificado puede ayudar a los inversores a navegar las tasas de interés que se mantienen al día con la inflación.