Retención subyacente

¿Qué es la retención subyacente?

La retención subyacente es la cantidad neta de riesgo  o pasivo que  surge de una póliza o pólizas de seguro que es retenida por una empresa cedente después de reasegurar el saldo del riesgo o pasivo. El grado de retención subyacente variará dependiendo de la evaluación de la compañía cedente de los riesgos involucrados en retener parte de la responsabilidad de la póliza y la rentabilidad de la póliza de seguro.

Comprensión de la retención subyacente

La retención subyacente permite a una aseguradora evitar el pago de la prima de reaseguro. La aseguradora generalmente retendrá las pólizas más rentables o sus componentes de menor riesgo mientras reasegura las pólizas menos rentables y de mayor riesgo.

El reaseguro, también conocido como seguro para aseguradoras o seguro stop-loss, es la práctica de las aseguradoras que transfieren partes de las carteras de riesgo a otras partes mediante algún tipo de acuerdo para reducir la probabilidad de pagar una gran obligación resultante de una  reclamación de seguro.

El reaseguro permite que las aseguradoras sigan siendo solventes recuperando parte o la totalidad de las cantidades pagadas a los reclamantes. El reaseguro reduce la responsabilidad neta sobre riesgos individuales y la protección contra catástrofes de pérdidas grandes o múltiples. También proporciona a las  empresas cedentes  la capacidad de aumentar sus  capacidades de suscripción en términos de número y tamaño de los riesgos.

Al cubrir al asegurador contra compromisos individuales acumulados, el reaseguro le da al asegurador más seguridad para su patrimonio y  solvencia  y resultados más estables cuando ocurren eventos inusuales y mayores. Las aseguradoras pueden suscribir  pólizas que cubran una mayor cantidad o volumen de riesgos sin aumentar excesivamente los costos administrativos para cubrir sus márgenes de solvencia. Además, el reaseguro pone a disposición de las aseguradoras importantes activos líquidos en caso de pérdidas excepcionales.

Retención subyacente en el reaseguro

En el reaseguro proporcional, el reasegurador recibe una parte prorrateada de todas las primas de pólizas vendidas por el asegurador. Cuando se realizan reclamaciones, el reasegurador asume una parte de las pérdidas sobre la base de un porcentaje negociado previamente. La reaseguradora también reembolsa a la aseguradora los costos de procesamiento, adquisición de negocios y suscripción.

Con el reaseguro no proporcional, el reasegurador es responsable si las pérdidas del asegurador exceden un monto específico, conocido como límite de prioridad o retención. Como resultado, el reasegurador no tiene una participación proporcional en las primas y pérdidas del asegurador. El límite de prioridad o retención puede basarse en un tipo de riesgo o en una categoría de riesgo completa.

El reaseguro de exceso de pérdida  es un tipo de cobertura no proporcional en la que el reasegurador cubre las pérdidas que exceden el límite retenido por el asegurador. Este contrato generalmente se aplica a eventos catastróficos, cubriendo a la aseguradora ya sea por ocurrencia o por las pérdidas acumuladas dentro de un período de tiempo establecido.

En el reaseguro con riesgo asociado, se cubren todos los reclamos establecidos durante el período de vigencia, independientemente de si las pérdidas ocurrieron fuera del período de cobertura. No se proporciona cobertura para reclamaciones que se originan fuera del período de cobertura, incluso si las pérdidas ocurrieron mientras el contrato estaba en vigor.

Ejemplo de retención subyacente

Suponga que una compañía de seguros tiene un límite de contrato de reaseguro de $ 500 000. Elige retener $ 200,000 en riesgo de seguro como su retención subyacente. Esa cartera retenida consiste principalmente en pólizas que valen mucho menos y conllevan un riesgo significativamente menor. Por ejemplo, la empresa puede optar por retener reclamaciones de menos de $ 100,000, que conllevan un riesgo significativamente menor, en su cartera. Por otro lado, las pólizas que por montos mayores, en promedio dicen $ 100,00 en pagos, están reaseguradas. Por lo tanto, el reasegurador ahorra dinero en el pago de primas de pólizas de bajo riesgo.