Procedimientos de transferencia

¿Qué son los procedimientos de transferencia?

Los procedimientos de transferencia son los medios por los cuales la propiedad de una acción (u otro valor) se mueve de una parte a otra. Este proceso lo lleva a cabo un agente de transferencias, que sigue una serie de pasos detallados y documentados regidos por la comisión de valores y cambio ( SEC ) para garantizar que se haya completado una transacción. Los procedimientos de transferencia se utilizan siempre que un comprador y un vendedor realizan transacciones entre sí (el activo se transfiere del custodio del vendedor al del comprador), o cuando el propietario de un activo cambia de empresa de corretaje o transfiere activos entre una o más cuentas de corretaje que él o ella control S.

Muchos eventos ocurren simultáneamente durante el procedimiento de transferencia de cuenta. Incluso con la tecnología moderna actual, una transferencia de cuenta exitosa de la cuenta de un cliente a otra puede demorar hasta una semana, aunque es mejor planificar con anticipación para posibles retrasos. En los EE. UU., Las acciones están reguladas para compensar en T + 2 días hábiles. El tiempo de limpieza se redujo de T + hace 3 años y probablemente disminuirá a medida que pase el tiempo.

Cómo funcionan los procedimientos de transferencia

La siguiente información sobre los procedimientos de transferencia es proporcionada por FINRA, un regulador financiero en los Estados Unidos: La mayoría de los activos mantenidos en cuentas de corretaje se transfieren en estos días entre corredores de bolsa a través de un proceso electrónico automatizado. La Corporación Nacional de Compensación de Valores ( NSCC ) opera el Servicio Automatizado de Transferencia de Cuentas de Clientes ( ACATS ) para facilitar la transferencia de una cuenta de cliente de un corredor a otro. Las transferencias que involucran las clases de activos más comunes, es decir, efectivo, acciones, bonos corporativos emitidos por compañías nacionales y opciones cotizadas, son fácilmente transferibles a través de ACATS.

ACATS actúa como agente de transferencias, que tiene registro de los datos personales de un propietario de una acción. Cuando cambia la propiedad de una acción, el agente de transferencia cancela el certificado de acciones (o el registro electrónico del mismo) del vendedor y hace un nuevo certificado de acciones para el comprador. Aunque automatizado, el proceso de transferencia de cuenta es algo complicado y se ve afectado por ciertos factores y regulaciones, los más importantes de los cuales se analizan a continuación.

Una vez que la empresa receptora obtiene la información comercial, ingresa ciertos datos del cliente, incluido el nombre de la cuenta, el número de Seguro Social y el número de cuenta de la empresa que realiza la entrega en ACATS. Poco después de que se ingresan los datos, una función automatizada permite a la empresa de envío ver que se ha realizado una solicitud para transferir la cuenta. Una vez que la información de la cuenta del cliente se empareja adecuadamente y la empresa receptora decide aceptar la cuenta, la empresa entregadora tardará aproximadamente tres días en trasladar los activos a la nueva empresa. A esto se le llama proceso de entrega. En total, el proceso de validación y el proceso de entrega suelen tardar unos seis días en completarse. Generalmente, las transferencias en las que la entidad entregadora no es un corredor de bolsa (por ejemplo, un banco, un fondo mutuo o una cooperativa de crédito) llevarán más tiempo. Además, las transferencias de cuentas que requieren un custodio, como una Cuenta de Jubilación Individual ( IRA ) o una Cuenta de Custodia para un hijo menor, pueden llevar más tiempo.