Proporción de Texas
¿Qué es una proporción de Texas?
El índice de Texas se desarrolló para advertir sobre problemas crediticios en bancos particulares o bancos en regiones particulares. El índice de Texas toma la cantidad de activos improductivos de un banco y divide este número por la suma del capital común tangible del banco y sus reservas para pérdidas crediticias. Una proporción de más de 100 (o 1: 1) indica que los activos improductivos son mayores que los recursos que el banco puede necesitar para cubrir las pérdidas potenciales de esos activos.
Conclusiones clave
- El índice de Texas evalúa la posición financiera de un banco.
- El índice es el activo improductivo dividido por la suma del capital común tangible y las reservas para pérdidas crediticias de un banco.
- Cuanto mayor sea la proporción de Texas, más problemas financieros podría tener un banco.
- Sin embargo, una alta proporción de Texas no significa que el banco vaya a la quiebra.
Cómo funciona la relación de Texas
El índice de Texas se desarrolló como un sistema de alerta temprana para identificar posibles bancos con problemas. Se aplicó originalmente a los bancos en Texas en la década de 1980 y resultó útil para los bancos de Nueva Inglaterra a principios de la década de 1990. El índice de Texas fue desarrollado por Gerard Cassidy y otros analistas de RBC Capital Markets. Cassidy descubrió que los bancos con una proporción de Texas superior a 100 tienden a quebrar.
Durante la década de 1980, Texas experimentó un auge energético. Los bancos financiaron el aumento, pero pronto el aumento del petróleo se calmó y los bancos comenzaron a luchar. Como resultado, Texas vio el mayor número de quiebras bancarias de 1986 a 1992 en la nación.
Como parte del índice de Texas, los activos morosos incluyen préstamos en mora o bienes raíces que el banco ha tenido que ejecutar. Estos podrían convertirse en gastos del banco. Por otro lado, el patrimonio tangible no incluye intangibles que no pueden utilizarse para cubrir pérdidas, como el fondo de comercio.
Consideraciones Especiales
La proporción de Texas es útil tanto para inversores como para clientes. Los clientes bancarios evaluarán el índice de Texas para asegurarse de que su dinero esté seguro. Esto es especialmente importante si un cliente tiene dinero fuera de los límites de cobertura de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): $ 250,000.
El índice de Texas, como muchos índices financieros, se utiliza mejor con otros análisis. Un índice alto no significa que el banco vaya a la quiebra, ya que muchos bancos pueden operar con índices altos de Texas.
Ejemplo de la proporción de Texas
Un banco tiene $ 100 mil millones en activos improductivos. El capital común total del banco es de $ 120 mil millones. El índice de Texas se calcula como activos improductivos divididos por capital común tangible. La proporción es de 0,83 o 83%, o $ 100 mil millones / $ 120 mil millones. Aunque esto es algo alto, es mejor mirar la proporción en el contexto histórico. ¿La relación sube o baja? Si está cayendo, entonces el banco puede tener un plan sólido para mantener bajo control los activos improductivos.
Hay varios bancos en este momento (a marzo de 2020) que tienen índices de Texas de más del 100%. Esto incluye First City Bank en Florida con una proporción de 646,6% en Texas y The Farmers Bank en Oklahoma con 134,0%. Ambos bancos tienen activos entre $ 75 y $ 150 millones.