Orden de toma de beneficios – T / P

¿Qué es una orden Take-Profit (T / P)?

Una orden de toma de ganancias (T / P) es un tipo de orden de límite que especifica el precio exacto al que cerrar una posición abierta para obtener ganancias. Si el precio del valor no alcanza el precio límite, la orden de obtención de beneficios no se ejecuta.

Conceptos básicos de una orden de toma de beneficios

La mayoría de los traders utilizan órdenes de adquisición de beneficios junto con órdenes de stop-loss (S / L) para gestionar sus posiciones abiertas. Si el valor sube al punto de toma de ganancias, se ejecuta la orden T / P y la posición se cierra para obtener una ganancia. Si el valor cae al punto de stop-loss, se ejecuta la orden S / L y la posición se cierra por una pérdida. La diferencia entre el precio de mercado y estos dos puntos ayuda a definir la relación riesgo-recompensa de la operación.

El beneficio de usar una orden de toma de ganancias es que el operador no tiene que preocuparse por ejecutar manualmente una operación o cuestionarse a sí mismo. Por otro lado, las órdenes de adquisición de beneficios se ejecutan al mejor precio posible, independientemente del comportamiento del valor subyacente. La acción podría comenzar a romperse más alto, pero la orden T / P podría ejecutarse al comienzo de la ruptura, lo que resultaría en altos costos de oportunidad.

Los operadores a corto plazo interesados ​​en gestionar su riesgo utilizan mejor las órdenes de obtención de beneficios. Esto se debe a que pueden salir de una operación tan pronto como se alcance su objetivo de ganancias planificado y no arriesgarse a una posible desaceleración futura en el mercado. Los traders con una estrategia a largo plazo no favorecen este tipo de órdenes porque reducen sus beneficios.

Las órdenes de toma de ganancias a menudo se colocan en niveles definidos por otras formas de análisis técnico, incluido el análisis de patrones de gráficos y los niveles de soporte y resistencia, o utilizando técnicas de administración de dinero, como el Criterio de Kelly. Muchos desarrolladores de sistemas de negociación también utilizan órdenes de obtención de beneficios al realizar operaciones automatizadas, ya que pueden estar bien definidas y servir como una gran técnica de gestión de riesgos.

Ejemplo de orden de toma de beneficios

Suponga que un operador detecta un patrón de gráfico de triángulo ascendente y abre una nueva posición larga. Si la acción tiene una ruptura, el comerciante espera que suba al 15 por ciento desde sus niveles actuales. Si la acción no se rompe, el operador quiere salir rápidamente de la posición y pasar a la siguiente oportunidad. El comerciante puede crear una orden de toma de ganancias que sea un 15 por ciento más alta que el precio de mercado para vender automáticamente cuando las acciones alcancen ese nivel. Al mismo tiempo, pueden colocar una orden de stop loss que está un cinco por ciento por debajo del precio actual del mercado.

La combinación de la orden de toma de ganancias y stop-loss crea una relación riesgo-recompensa de 5:15, que es favorable asumiendo que las probabilidades de alcanzar cada resultado son iguales, o si las probabilidades están sesgadas hacia el escenario de ruptura.

Al colocar la orden de toma de ganancias, el comerciante no tiene que preocuparse por rastrear diligentemente las acciones a lo largo del día o cuestionarse a sí mismos con respecto a qué tan alto puede llegar la acción después de la ruptura. Existe una relación riesgo-recompensa bien definida y el comerciante sabe qué esperar incluso antes de que se produzca la operación.