Socionómica
¿Qué es la socionómica?
La socionómica es el estudio del estado de ánimo social y su influencia sobre las actitudes y acciones sociales. Más específicamente, busca comprender cómo el estado de ánimo social regula el tenor general y el carácter del comportamiento social en áreas como la política, la cultura pop, los mercados financieros y la economía. De manera poco convencional, la teoría socionómica propone que los líderes y sus políticas son virtualmente impotentes para cambiar el estado de ánimo social, y que sus acciones en conjunto expresan el estado de ánimo social en lugar de regularlo.
Conclusiones clave
- La socionómica es una teoría financiera de que algún tipo de estado de ánimo social colectivo impulsa las tendencias políticas, económicas y financieras observables.
- La socionómica está estrechamente ligada al principio de la onda de Elliott, y ambos fueron popularizados por el administrador de inversiones Robert Prechter.
- Las ideas socionómicas son populares entre algunos comerciantes y miembros del público inversionista, pero enfrentan una serie de preguntas y críticas profundas que los inversionistas deben considerar.
Orígenes de la socionómica
La socionómica, que fue iniciada por el analista de mercados financieros Robert R. Prechter, quien popularizó elprincipio de la onda de Elliott a partir de la década de 1970, le da la vuelta a la sabiduría convencional.
Los analistas convencionales creen que los eventos afectan el estado de ánimo social. Por ejemplo, la sabiduría convencional diría que un mercado de valores en alza, una economía en expansión, temas optimistas en el entretenimiento popular y noticias positivas harían a la sociedad optimista y feliz, y un mercado de valores en caída, una economía en contracción, temas más oscuros en el entretenimiento popular y las noticias negativas harían pesimista e infeliz a la sociedad. La socionómica, por otro lado, propone que las ondas del estado de ánimo social fluctúan naturalmente y vienen primero, invirtiendo la presunta dirección de causalidad. Por lo tanto, una sociedad optimista y más feliz produce acciones más positivas, como un mercado de valores en alza, una economía en expansión y temas más optimistas en el entretenimiento popular, y una sociedad pesimista e infeliz produce más acciones sociales negativas, como un mercado de valores a la baja, una economía en contracción y temas más oscuros en el entretenimiento popular.
Debido a que los índices bursátiles pueden reflejar cambios en el estado de ánimo social casi de inmediato, los estudios socionómicos suelen utilizarlos como indicadores de referencia del estado de ánimo social, o sociómetros, para comprender y anticipar cambios en otras áreas de la actividad social, como los negocios y la política, que requieren más tiempo. para jugar.
Vínculo entre la socionómica, los mercados financieros y la economía
El libro de Prechter de 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), aplica la teoría socionómica a los mercados financieros. STF propone que la economía y las finanzas son dos campos fundamentalmente diferentes. Se opone a la causalidad económica convencional en las finanzas, así como a la Hipótesis del Mercado Eficiente (EMH) en todos los aspectos importantes. En resumen, Prechter acepta que en los mercados económicos libres, donde la gente conoce sus propios valores, los precios de los bienes y servicios están mayoritariamente determinados racionalmente, son objetivos, estables, motivados por la maximización consciente de la utilidad y regulados por la ley de la oferta y la demanda. Pero STF propone que en los mercados financieros, donde los inversores no están seguros de las valoraciones futuras de los demás, el precio de las inversiones está mayormente determinado de forma no racional, subjetivo, incesantemente dinámico, motivado por el pastoreo y regulado por oleadas de humor social.
La socionómica propone que las ondas del estado de ánimo social son endógenas y fluctúan naturalmente en un patrón fractal descrito por el modelo de ondas de Elliott, lo que significa que nada de lo que nadie haga puede cambiarlas. Los auges y caídas del mercado de valores, y las expansiones y contracciones económicas concomitantes, por lo tanto, ocurren independientemente de las acciones de empresarios, presidentes, primeros ministros, políticos, banqueros centrales, legisladores u otros miembros de la sociedad. Por el contrario, afirman los socionomistas, sus acciones típicamente expresan el estado de ánimo social.
Los conservadores pueden culpar a las políticas de Jimmy Carter por el malestar de finales de la década de 1970 y dar crédito a las políticas de Ronald Reagan por el mercado alcista de la década de 1980, y los liberales pueden dar crédito a las políticas de Franklin Roosevelt por la recuperación del mercado en la década de 1930 y culpar a Richard Nixon por las recesiones de principios de la década de 1980. 1970. Según la socionómica, los mercados y la economía cayeron y se recuperaron de forma natural. Los líderes simplemente obtienen el crédito o la culpa.
En un artículo de 2012, un equipo de socionomistas del Instituto Socionomics demostró que los resultados de las elecciones presidenciales no ofrecen una base confiable para anticipar las tendencias del mercado de valores, mientras que el mercado de valores, como sociómetro, es útil para predecir los resultados de las elecciones presidenciales. Sin embargo, los autores admiten que su investigación se vio limitada por el hecho de que en realidad no pudieron medir el estado de ánimo social en sí, demostrar ninguna conexión directa entre el estado de ánimo social y la votación, ni descartar los efectos de otras variables no medidas.
Considere la perspectiva socionómica sobre la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008. Según esta perspectiva, una gran tendencia positiva engendró un optimismo generalizado entre prestamistas, prestatarios y especuladores, lo que llevó a niveles récord de deuda inmobiliaria y al alza de los precios inmobiliarios. Cuando el estado de ánimo social cambió naturalmente de positivo a negativo, los prestamistas, los prestatarios y los especuladores se volvieron más pesimistas, y sus correspondientes cambios de comportamiento llevaron a un colapso de los precios inmobiliarios y una contracción del crédito. La expansión del crédito, entonces, no fue una causa principal, sino el resultado de un estado de ánimo optimista, y su contracción en la crisis financiera subsiguiente fue el resultado de un estado de ánimo negativo.
Por muy poco ortodoxo que pueda parecer el pensamiento socionómico a los economistas, la economía conductual moderna y las finanzas conductuales están de acuerdo en que los inversores no toman decisiones financieras perfectamente racionales y a menudo están influenciados por las emociones, los sesgos cognitivos y el instinto gregario, y que existe un gran vacío en la eficiencia. hipótesis de mercado. E incluso el estimado economista John Maynard Keynes admitió que los mercados financieros están sujetos a oleadas de sentimiento optimista y pesimista. La socionómica ha proporcionado un marco teórico amplio para estas observaciones y pretende ser consistente no solo internamente sino externamente con respecto a los datos.
Críticas a la socionómica
Socionomics adolece de una serie de posibles defectos, y los inversores harían bien en considerarlos junto con el apoyo que recibe de sus promotores.
Olas de Elliott
La socionómica está fundamentalmente ligada a la idea del principio de la onda de Elliott, que también es muy promovida por Prechter y otros entusiastas de la socionómica. El apoyo empírico a la validez de las ondas de Elliott es, por decir lo menos, discutible. Al igual que las ondas de Kondratieff o los ciclos dentro de ciclos de Joseph Schumpeter, las ondas de Elliot involucran supuestos patrones de ondas recurrentes en los precios de los activos u otros datos económicos o financieros.
Este tipo de teorías han sido en gran parte descartadas por no científicas, carentes de poder predictivo, e incluso ejercicios de reconocimiento de patrones falsos, también llamados pareidolia o apofenia, según los críticos más agudos. Estos son fenómenos psicológicos bien conocidos que son la base de cosas familiares como los niños que ven dragones imaginarios en forma de nubes y el famoso «rostro» en la superficie de Marte, o, menos halagador, de varias pseudociencias como la numerología, la astrología o lectura de mano.
Según los críticos, un problema importante es que estas teorías no son falsables, un aspecto clave de las teorías científicas. Esto puede ser una gracia salvadora para estas teorías, a los ojos de sus proponentes, aunque también es su caída desde un punto de vista científico; siempre que no puedan predecir con precisión los movimientos en los datos, se pueden «descubrir» capas adicionales de ondas y ciclos para explicar los datos. En este sentido, se parecen mucho a las teorías geocéntricas ptolemaicas de que la Tierra se encuentra en el centro del universo, orbitada por el Sol, la Luna, los planetas y las estrellas, que con el tiempo llegaron a depender de una serie enormemente complicada de ciclos y epiciclos para explicar. desviaciones observadas de la realidad de las predicciones del modelo.
Estado de ánimo social
Más allá de su estrecha conexión con las ondas de Elliott, la socionómica depende completamente del concepto de estado de ánimo social. Sin embargo, conceptualizar, operacionalizar y medir el estado de ánimo social siempre ha resultado difícil en el mejor de los casos. Incluso en la literatura, los socionomistas admiten que medir directamente el estado de ánimo social básicamente no es posible. Este carácter vago y nebuloso del concepto de estado de ánimo social puede colocar a la socionómica en una base débil en un sentido científico.
En su lugar, se basan en una variedad abierta de proxies e indicadores de diversa plausibilidad, como los precios de las acciones, las interpretaciones subjetivas de los temas de la trama en el arte o los medios, o la popularidad de los colores brillantes y las faldas cortas en la moda femenina, entre muchos otros.. Los críticos señalan que esto permite una latitud virtualmente ilimitada para que los socionomistas escojan indicadores indirectos del estado de ánimo social para racionalizar cualquier hipótesis, narrativa o predicción en particular.
Lo más problemático es que permite racionalizar retrospectivamente cualquier predicción fallida cambiando, agregando o cambiando el enfoque de los indicadores del estado de ánimo social. Una vez más, esto es algo análogo al modelo geocéntrico del sistema solar; en lugar de agregar epiciclos ptolemaicos para explicar predicciones fallidas, los socionomistas pueden proponer nuevas interpretaciones del estado de ánimo social.