Formulario SEC NSAR-A
¿Qué es el formulario NSAR-A de la SEC?
El formulario NSAR-A de la SEC era una presentación semestral ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que registraba la información financiera de las empresas de gestión de inversiones al final de los primeros seis meses de su año fiscal (FY) como parte de su N- Requisito de presentación del formulario SAR. El formulario se eliminó gradualmente en 2018 y se reemplazó con el Formulario N-CEN.
Conclusiones clave:
- El formulario NSAR-A de la SEC era una presentación semestral ante la SEC que registraba la información financiera de las compañías de administración de inversiones al final de los primeros seis meses de su año fiscal.
- El formulario incluía información financiera como ventas de acciones, tasa de rotación de la cartera y otros datos incluidos en los informes de accionistas de la empresa.
- En 2018, el formulario NSAR-A de la SEC fue reemplazado por el formulario N-CEN.
Comprensión del formulario NSAR-A de la SEC
El N-SAR era específico para las empresas de gestión de inversiones registradas y les exigía que divulgaran información financiera, como las ventas de acciones y la tasa de rotación de la cartera, incluida en los informes anuales o semestrales para los accionistas de la empresa.
El formulario NSAR-A de la SEC y todas sus presentaciones relacionadas estaban cubiertas por la Sección 30 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y las Secciones 13 y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, que requieren que las empresas de inversión y los fideicomisos presenten semi informes anuales y anuales con la SEC.
Además de la información financiera, el formulario también proporcionaba algunos detalles sobre el liderazgo, los asesores, los suscriptores y las afiliaciones de una empresa de gestión de inversiones. El formulario se instituyó para proteger a los inversores al proporcionar información básica para que pudieran elegir una empresa en la que confíen sus inversiones.
Ya no es necesario que las empresas de inversión presenten el Formulario N-SAR y sus presentaciones asociadas, aunque la SEC aceptó los Formularios N-SAR y las enmiendas a los Formularios N-SAR presentados anteriormente, hasta el 1 de junio de 2019.
Formulario SEC NSAR-A frente al formulario SEC N-CEN
El formulario SEC N-CEN se introdujo para modernizar los informes de las empresas de inversión. Aunque contiene muchos de los mismos elementos presentes en el formulario NSAR-A de la SEC, también reemplazó o eliminó elementos obsoletos que se encontraban en el formulario anterior por otros más relevantes. Muchos de los cambios se realizaron para reflejar las necesidades actuales, incluida la información sobre préstamos de valores y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Otro cambio notable fue el período de tiempo cubierto. El formulario SEC N-CEN debe presentarse anualmente, en lugar de cada seis meses, y debe presentarse dentro de los 75 días posteriores al final del año fiscal del fondo.
Todas las empresas de inversión registradas deben presentar el nuevo documento N-CEN en formato XML (Extensible Markup Language). Sin embargo, como alternativa, un formulario en línea basado en la web que se puede ingresar manualmente también está disponible en el sistema de Recopilación, Análisis y Recuperación de Documentos Electrónicos (EDGAR) dela SEC .