Formulario SEC F-6

¿Qué es el formulario F-6 de la SEC?

Elformulario F-6 de la SECes un documento reglamentario que todas las empresas de inversión deben registrar en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) si desean ofrecer certificados de depósito estadounidenses (ADR) emitidos por un depositario contra el depósito de los valores ofrecidos por un emisor extranjero..

Comprensión del formulario F-6 de la SEC

En resumen, el Formulario F-6 enumera las acciones de valores extranjeros en una bolsa de EE. UU., Incluida información como el emisor del recibo y el nombre de las acciones extranjeras que representa. Es importante reconocer que los perfiles de precios y liquidez se desvían de la contraparte extranjera de un ADR, debido al hecho de que las dos entidades vinculadas operan en bolsas separadas.

El Formulario F-6 de la SEC es obligatorio en virtud de la Ley  deValores de 1933. A menudo se le conoce como la ley de «Veracidad en los valores» porque este formulario revela hechos esenciales sobre los valores de una empresa en detalle granular.1 En términos más amplios, este formulario es una herramienta utilizada en la campaña más amplia de la SEC para armar a los inversores con más información y erradicar el fraude de valores.

El Formulario F-6 es casi idéntico al Formulario F-6EF, que también registra ADR en la SEC. Sin embargo, el «EF» en el Formulario F-6EF designa que el formulario es «efectivo automáticamente» al momento de la presentación, lo que significa que la SEC considera que los valores están registrados al recibirlos.

Requisitos de elegibilidad para el uso del formulario F-6

Según el idioma real del formulario:

F-6 puede usarse para el registro bajo la Ley de Valores de 1933 (la «Ley de Valores») de Acciones Depositarias evidenciadas por Certificados de Depósito Americanos («ADR») emitidos por un depositario contra el depósito de valores de un emisor extranjero ( independientemente de la ubicación física de los certificados) si se cumplen las siguientes condiciones:

(1) El tenedor de los ADR tiene derecho a retirar los valores depositados en cualquier momento sujeto únicamente a (i) retrasos temporales causados ​​por el cierre de los libros de transferencias del depositario o el emisor de los valores depositados o el depósito de acciones en relación con la votación en una asamblea de accionistas, o el pago de dividendos, (ii) el pago de honorarios, impuestos y cargos similares, y (iii) el cumplimiento de cualquier ley o reglamentación gubernamental relacionada con los ADR o con el retiro de valores depositados;

(2) Los valores depositados se ofrecen o venden en transacciones registradas bajo la Ley de Valores o en transacciones que estarían exentas de la misma si se hicieran en los Estados Unidos;y

(3) A la fecha de presentación de esta declaración de registro, el emisor de los valores depositados informa de conformidad con los requisitos de informes periódicos de la sección 13 (a) o 15 (d) de la Securities Exchange Act de 1934 o los valores depositados son exentos de ello por la Regla 12g3-2 (b) (§240. l2g3-2 (b) de este capítulo) a menos que el emisor de los valores depositados presente simultáneamente una declaración de registro en otro formulario para los valores depositados.

Cómo presentar el formulario F-6 de la SEC

Las empresas deben presentar el Formulario F-6 en formato electrónico a través del sistema de Recopilación, Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos (EDGAR) dela SEC. Esto permite a los inversores, reguladores y cualquier otra parte interesada acceder rápida y fácilmente a la información si así lo desean. Se aplican tarifas de registro y de presentación.