Formulario SEC 424B3
¿Qué es el formulario SEC 424B3?
El formulario SEC 424B3 es un formulario de enmienda que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que las empresas presenten si desean cambiar, enmendar o agregar información a su prospecto de registro sin alterar el prospecto en su forma original.
Hay ocho tipos diferentes de formularios de enmienda de prospecto según la Regla 424 dentro de la Regulación C de la Ley de Valores de 1933, Título 17, Parte 230. Las empresas deben presentar el formulario de prospecto 424B3 de acuerdo con la Regla 424 (b) (3).
Conclusiones clave
- El formulario SEC 424B3 se utiliza para corregir o cambiar el prospecto de una empresa.
- Se requiere cuando una enmienda al prospecto está sujeta a la Regla 424 (b) 3 que se encuentra en el Título 17, Parte 230 de la Ley de Valores de 1933.
- El formulario SEC 424B3 debe completarse cuando surgen hechos o eventos «sustantivos» que no fueron revelados en el último prospecto enviado a la SEC.
- La Regla 424 (b) incluye ocho escenarios diferentes para presentar una enmienda al prospecto y cada escenario requiere su propia forma.
Comprensión del formulario SEC 424B3
La Ley de Valores de 1933 se creó para proporcionar un marco regulatorio para la creación, registro y emisión de valores de inversión a los inversores. Este marco proporciona protocolos regulatorios para los emisores y también crea transparencia para los inversores.
Las empresas que deseen lanzar una oferta pública inicial (OPI) deben registrarse en la SEC según lo dispuesto en el Título 17, Parte 230, Reglas 400 a 498 de la Ley de Valores de 1933. Las Reglas 400 a 498, también conocidas como Regulación C, se aplican a la Proceso de salida a bolsa para la mayoría de los emisores nuevos, aunque también existen algunos protocolos de presentación alternativos.
La Regulación C de la Ley de Valores de 1933 ordena la presentación de la declaración de registro del Formulario S-1, que incluye un prospecto del emisor. La Regulación C y el Formulario S-1 también brindan detalles claros sobre otra información que una empresa registradora debe incluir, como informes financieros e información material.
Cualquier persona que intencionalmente viole las presentaciones y los protocolos de divulgación adecuados puede estar sujeta a cinco años de prisión, una multa de $ 10,000 o ambas. Esto incluye a los directores de la empresa, abogados, contadores, todo el sindicato de suscripción y todas las personas que firmaron el Formulario S-1.
Una vez presentado el Formulario S-1, la SEC lo revisa y acepta o rechaza la solicitud de registro. En algunos casos, es posible que las empresas no deseen modificar directamente su prospecto del Formulario S-1 inicialmente aprobado después de que haya sido aprobado. Esto conduce a la Regla 424 de la Regulación C, que establece ocho opciones diferentes para proporcionar información adicionalmente vinculada al prospecto del Formulario S-1.
Formulario SEC 424B3
El formulario SEC 424B3 es uno de los ocho formularios detallados en las Reglas 424B (1-8). Este documento en particular debe ser llenado y presentado al regulador cuando salgan a la luz hechos o eventos que constituyan un cambio sustancial o una adición a la información previamente proporcionada en el último prospecto enviado a la SEC.
El Título 17, Parte 230, Regla 424 (B) (3) de la Ley de Valores de 1933 establece lo siguiente:
Una forma de prospecto que refleja hechos o eventos distintos a los cubiertos en los párrafos (b) (1), (2) y (6) de esta sección que constituyen un cambio sustancial o una adición a la información establecida en la última forma de el prospecto presentado ante la Comisión bajo esta sección o como parte de una declaración de registro bajo la Ley de Valores deberá ser presentado ante la Comisión a más tardar el quinto día hábil después de la fecha en que se use por primera vez después de la vigencia en relación con una oferta pública o ventas o transmitido por un medio razonablemente calculado para resultar en la presentación ante la Comisión para esa fecha.
Se puede acceder al Formulario 424B3 de la SEC y completarlo electrónicamente a través del sistema de archivo EDGAR de la SEC. Cuando se solicite este formulario en particular, podría ser necesario divulgar información, hechos o eventos adicionales relacionados a través del formulario SEC 424B4 o el formulario SEC 424B5 también.
Ejemplos de formulario SEC 424B3
Las presentaciones más recientes del formulario SEC 424B3 se enumeran en la página web del formulario SEC 424B3.
El 31 de marzo de 2020, GPAQ Acquisition Holdings, Inc. presentó el formulario SEC 424B3 como complemento a la documentación de su prospecto con el fin de proporcionar ciertas aclaraciones y adiciones.
A continuación se incluye un extracto de la presentación:
Esta Enmienda No. 2 (esta «Declaración de representación enmendada») a la declaración de representación definitiva (la «Declaración de representación») de Gordon Pointe Acquisition Corp. («GPAQ») complementa, enmienda y reformula en su totalidad la Declaración de representación, que fue presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (la «SEC») el 14 de febrero de 2020 (la «Declaración de representación original»). Esta Declaración de poder enmendada se presenta principalmente para proporcionar a los accionistas de GPAQ información sobre la Enmienda No. 2 del Acuerdo de fusión celebrado el 10 de marzo de 2020, así como información financiera actualizada sobre GPAQ y HOFV.