Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF)
¿Qué es el Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF)?
El Fondo de Seguro de la Asociación de Ahorros (SAIF) era un fondo de seguro del gobierno para instituciones de ahorro y préstamo e instituciones de ahorro en los Estados Unidos para proteger a los depositantes de pérdidas debido a fallas institucionales.
SAIF se creó a raíz de la crisis de ahorros y préstamos de fines de la década de 1980, durante la cual las malas inversiones inmobiliarias provocaron la quiebra de más de 1,000 de las instituciones de ahorro y préstamo de Estados Unidos, lo que costó a los contribuyentes más de $ 160 mil millones.
El fondo fue establecido por primera vez por la Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras de 1989 para brindar una cobertura de protección similar para los consumidores como la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, o FDIC , para las cuentas bancarias. La FDIC se creó en 1933 durante la Gran Depresión como una forma de proteger los ahorros de los consumidores y restaurar la confianza en los bancos estadounidenses.
SAIF fue administrado como un fondo independiente por la FDIC hasta 2006, cuando se combinó con otro de los programas de seguros bancarios de esa agencia, el Fondo de Seguros Bancarios o BIF.
Entendiendo el Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF)
El Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros reemplazó inicialmente a la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos, o FSLIC, que se había vuelto insolvente durante la crisis de S&L de la década de 1980. A pesar de haber sido recapitalizada varias veces en la segunda mitad de los años 80 con decenas de miles de millones de dólares de los contribuyentes, la FSLIC fue finalmente abolida, para ser reemplazada por SAIF administrada por la FDIC.
Como señaló la FDIC en 2005 antes de la fusión con BIF, SAIF se financió principalmente a partir de dos flujos de ingresos: intereses devengados por inversiones en obligaciones del Tesoro de los Estados Unidos y evaluaciones de seguros de depósitos. Otros fondos también podrían provenir de préstamos del Tesoro de los Estados Unidos, el Banco de Financiamiento Federal y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda.
«La FDIC tiene autoridad para pedir prestado al Tesoro de Estados Unidos hasta $ 30 mil millones para fines de seguros en nombre de la SAIF y el BIF», según la agencia. «Una fórmula legal, conocida como Límite Máximo de Obligaciones (MOL), limita el monto de las obligaciones que puede contraer la SAIF a la suma de su efectivo, el 90 por ciento del valor justo de mercado de otros activos y el monto autorizado para tomar prestado de el Tesoro de los EE. UU.. El MOL para el SAIF fue de $ 21.000 millones al 31 de diciembre de 2005 y 2004, respectivamente.
Fusión de SAIF con BIF
En marzo de 2006, el Congreso de los Estados Unidos pidió que SAIF se fusionara con otro de los fondos administrados por la FDIC, el Bank Insurance Fund, como parte de la aprobación de la Ley Federal de Reforma del Seguro de Depósitos de 2005.
La idea de una fusión con BIF se había estado considerando durante algún tiempo. En un informe de la FDIC de 1999, el economista Robert Oshinsky explicó por qué.
Desde su creación, se pensaba que SAIF era vulnerable, «en parte debido a su pequeño tamaño y en parte debido a su concentración geográfica. Las instituciones miembros de SAIF constituyen una parte mucho menor de las organizaciones bancarias estadounidenses que las instituciones miembros del Bank Insurance Fund. «, Escribió Oshinsky.
«A fines de 1998, la SAIF tenía 1.430 miembros, aproximadamente el 16 por ciento del número de miembros del BIF», agregó, «y la SAIF aseguró aproximadamente $ 709 mil millones en depósitos, aproximadamente el 33 por ciento de los depósitos estimados asegurados por el BIF»..1 Además, las instituciones miembros de SAIF están concentradas geográficamente, a diferencia de las instituciones miembros del BIF «.