Índice de valor Russell 3000
¿Qué es el índice de valor Russell 3000?
Russell 3000 Value Index es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado mantenido por Russell Investment Group y basado en el Russell 3000 Index, que mide cómo se desempeñan las acciones estadounidenses en el segmento de valor de acciones al incluir solo acciones de valor.
Incluidas en el Russell 3000 Value Index están las acciones del Russell 3000 Index con relaciones precio-valor contable más bajas y tasas de crecimiento esperadas más bajas. Este índice de valor se puede contrastar con el índice de crecimiento Russell 3000.
Conclusiones clave
- El índice Russell 3000 Value está compuesto por empresas del índice Russell 3000 de base amplia que se consideran acciones de valor.
- Las acciones de valor se negocian a precios generalmente más bajos en relación con los fundamentales y tienden a pagar dividendos más altos, lo que las hace atractivas para los inversores de valor.
- El índice se evalúa y reconstituye anualmente para preservar su mandato de cotizar acciones de valor.
Comprensión del índice de valor Russell 3000
El Russell 3000 Value Index se basa en el Russell 3000 Index, que mide el desempeño de las 3.000 empresas públicas más grandes constituidas en Estados Unidos, según se define por la capitalización total del mercado.
La segmentación del mercado de EE. UU. Por tamaño y estilo es una herramienta analítica útil para los inversores que desean comprender las tendencias de alto nivel en el desempeño del mercado, exposiciones de cartera y tarifas. Si un inversionista desea invertir su dinero en acciones que exhiben características de valor y crecimiento amplio, el índice Russell 3000 Value proporciona una manera simple de ver estos segmentos de mercado.
Lanzado por primera vez el 1 de julio de 1995, las empresas del Russell 3000 Value Index se seleccionan en función de la capitalización de mercado ajustada por flotación. El último día de negociación de mayo, FSTE Russell clasifica a las empresas elegibles en función de sus valores totales de capitalización de mercado. El último viernes de junio, se reconstituye el índice. Para ser elegible para su inclusión en un índice del mercado de valores de EE. UU., Los valores deben negociarse en las bolsas de valores de NYSE, NYSE MKT, NASDAQ o ARCA. El rendimiento del Russell 3000 Value Index se puede controlar a través del símbolo del ETF iShares Core US Value, IUSV.
Una acción de valor es un valor que se negocia a un precio más bajo de lo que podría indicar el desempeño de la empresa. Los inversores en acciones de valor intentan capitalizar las ineficiencias del mercado, ya que el precio de las acciones subyacentes puede no coincidir con el rendimiento de la empresa.
Las características comunes de las acciones de valor incluyen un alto rendimiento de dividendos, una relación precio-valor contable baja (relación P / B) y / o una relación precio-ganancias baja (relación P / E ). Los inversores pueden encontrar acciones de valor utilizando la estrategia de inversión «Perros del Dow» comprando las 10 acciones con mayor rendimiento de dividendos en el Dow Jones al comienzo de cada año y ajustando la cartera cada año a partir de entonces.
A diferencia de las acciones de valor, las acciones de crecimiento son acciones de empresas con un fuerte potencial de crecimiento previsto.
Los índices de Russell
Representa aproximadamente el 98% del mercado de valores públicos estadounidense. Al 31 de enero de 2021, las acciones del índice Russell 3000 tienen una capitalización de mercado promedio ponderada de alrededor de $ 125 mil millones;la capitalización de mercado mediana es de $ 2 mil millones. El índice, que se lanzó el 1 de enero de 1984, es mantenido por FTSE Russell, una subsidiaria del London Stock Exchange Group.
El índice Russell 3000 se desglosa además en elíndice Russell 1000 y elíndice Russell 2000. Para asignar ponderaciones de crecimiento y valor dentro del índice Russell 3000, Russell Investment Group clasifica las acciones dentro de los índices Russell 1000 y 2000, respectivamente. Las acciones se clasifican por su relación libro-precio (B / P) y su promedio de crecimiento previsto a largo plazo de acuerdo con el Sistema de Estimación de Corredores Institucionales (IBES).
Una vez clasificado, Russell Investment Group utiliza un método de probabilidad no lineal para separar las acciones en los estilos de crecimiento y valor. En general, una acción con una clasificación más alta se considera valor y una acción con una clasificación más baja se considera crecimiento. Las acciones intermedias tienen características de crecimiento y valor.