Marco de gestión de riesgos (RMF): descripción general
Tabla de contenido
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- ¿Qué es el marco de gestión de riesgos (RMF)?
- Comprensión del marco de gestión de riesgos (RMF)
- Los 5 componentes
¿Qué es el marco de gestión de riesgos (RMF)?
Todas las empresas enfrentan riesgos; sin riesgo, las recompensas son menos probables. La otra cara de la moneda es que un riesgo excesivo puede conducir al fracaso empresarial. La gestión de riesgos permite lograr un equilibrio entre asumir riesgos y reducirlos.
La gestión de riesgos eficaz puede agregar valor a cualquier organización. En particular, las empresas que operan en la industria de la inversión dependen en gran medida de la gestión de riesgos como base que les permite resistir las caídas del mercado.
Un marco de gestión de riesgos eficaz busca proteger la base de capital y las ganancias de una organización sin obstaculizar el crecimiento. Además, los inversores están más dispuestos a invertir en empresas con buenas prácticas de gestión de riesgos. Por lo general, esto se traduce en menores costos de endeudamiento, un acceso más fácil al capital para la empresa y un mejor desempeño a largo plazo.
Conclusiones clave
- El riesgo es una realidad para los propietarios y gerentes de empresas, independientemente del sector industrial o del tamaño de la empresa.
- Las empresas bien administradas contarán con un marco integral de gestión de riesgos para identificar los riesgos existentes y potenciales y evaluar cómo abordarlos si surgen.
- La identificación, medición, mitigación, presentación de informes y seguimiento de riesgos y la gobernanza son las seis piezas clave de un marco eficaz.
Comprensión del marco de gestión de riesgos (RMF)
La gestión eficaz del riesgo juega un papel crucial en la búsqueda de estabilidad financiera y desempeño superior de cualquier empresa. La adopción de un marco de gestión de riesgos que incorpore las mejores prácticas en la cultura de riesgos de la empresa puede ser la piedra angular del futuro financiero de una organización.
Los 5 componentes
Hay al menos cinco componentes cruciales que deben tenerse en cuenta al crear un marco de gestión de riesgos. Incluyen identificación de riesgos; medición y evaluación de riesgos; mitigación de riesgos; informes y seguimiento de riesgos; y gobernanza de riesgos.
Identificación de riesgo
El primer paso para identificar los riesgos que enfrenta una empresa es definir el universo de riesgos. El universo de riesgos es simplemente una lista de todos los posibles riesgos. Los ejemplos incluyen riesgo de TI, riesgo operativo, riesgo regulatorio, riesgo legal, riesgo político, riesgo estratégico y riesgo crediticio.
Después de enumerar todos los riesgos posibles, la empresa puede seleccionar los riesgos a los que está expuesta y clasificarlos en riesgos centrales y no centrales. Los riesgos centrales son aquellos que la empresa debe asumir para impulsar el rendimiento y el crecimiento a largo plazo. Los riesgos secundarios a menudo no son esenciales y pueden minimizarse o eliminarse por completo.
Medición de riesgo
La medición del riesgo proporciona información sobre la cuantía de una exposición al riesgo específico o una exposición al riesgo agregado y la probabilidad de que ocurra una pérdida debido a esas exposiciones. Al medir la exposición al riesgo específico, es importante considerar el efecto de ese riesgo en el perfil de riesgo general de la organización.
Algunos riesgos pueden proporcionar beneficios de diversificación, mientras que otros pueden no. Otra consideración importante es la capacidad de medir una exposición. Algunos riesgos pueden ser más fáciles de medir que otros. Por ejemplo, el riesgo de mercado se puede medir utilizando los precios de mercado observados, pero la medición del riesgo operativo se considera tanto un arte como una ciencia.
Las medidas de riesgo específicas a menudo dan el impacto de pérdidas y ganancias («P / L») que se puede esperar si hay un pequeño cambio en ese riesgo. También pueden proporcionar información sobre qué tan volátil puede ser el P / L. Por ejemplo, el riesgo de capital de una inversión en acciones se puede medir como el impacto de P / L de la acción como resultado de un cambio de 1 unidad en, digamos, el índice S & P500 o como la desviación estándar de la acción en particular.
Las medidas comunes de riesgo agregado incluyen el valor en riesgo (VaR), las ganancias en riesgo (EaR) y el capital económico. Se pueden utilizar técnicas como el análisis de escenarios y las pruebas de resistencia para complementar estas medidas.
Mitigación de riesgos
Una vez categorizados y medidos sus riesgos, una empresa puede decidir qué riesgos eliminar o minimizar, y qué parte de sus riesgos principales conservar. La mitigación del riesgo se puede lograr mediante la venta total de activos o pasivos, la compra de seguros, la cobertura con derivados o la diversificación.
Informes y seguimiento de riesgos
Es importante informar periódicamente sobre medidas de riesgo específicas y agregadas para garantizar que los niveles de riesgo se mantengan en un nivel óptimo. Las instituciones financieras que operan diariamente producirán informes de riesgo diarios. Otras instituciones pueden requerir informes menos frecuentes. Los informes de riesgo deben enviarse al personal de riesgos que tiene la autoridad para ajustar (o instruir a otros para que ajusten) las exposiciones al riesgo.
Gobernanza de riesgos
La gobernanza de riesgos es el proceso que garantiza que todos los empleados de la empresa desempeñen sus funciones de acuerdo con el marco de gestión de riesgos. La gobernanza de riesgos implica definir las funciones de todos los empleados, segregar las funciones y asignar autoridad a las personas, los comités y la junta para la aprobación de los riesgos centrales, los límites de riesgo, las excepciones a los límites y los informes de riesgo, y también para la supervisión general.