Rentabilidad del excedente del asegurado
¿Qué es el rendimiento del excedente del titular de la póliza?
Retorno de excedentes tomador es la relación entre una compañía de seguros ingresos netos a su excedente asegurado. El superávit de los asegurados son los activos de una compañía de seguros propiedad de sus asegurados menos sus pasivos. El objetivo del rendimiento del excedente del asegurado es evaluar la salud financiera de una compañía de seguros y determinar cuántos ingresos puede convertir en ganancias.
Conclusiones clave
- El rendimiento sobre el excedente del asegurado es una proporción que se utiliza en la industria de los seguros para medir la salud financiera de una compañía de seguros.
- Los ingresos netos se comparan con el superávit del asegurado para llegar a la relación.
- El rendimiento del excedente del asegurado tiene como objetivo mostrar cuántos beneficios obtiene una compañía de seguros en relación con los ingresos que genera de sus pólizas de suscripción y los ingresos de su inversión.
- Los ingresos después de impuestos y las ganancias de capital se suman y luego se dividen por el excedente del asegurado para determinar el rendimiento del excedente del asegurado.
- Los factores que afectan el rendimiento del excedente de los asegurados incluyen el rendimiento del mercado de valores, el porcentaje de pagos de reclamaciones y los niveles de riesgo de las pólizas escritas.
- Para la mayoría de los estados, el rendimiento del excedente del asegurado está disponible a través del Sistema de Información Regulatoria de Seguros (IRIS) administrado por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC).
Comprensión del rendimiento del excedente del asegurado
El rendimiento del excedente del asegurado muestra cuántas ganancias puede generar una compañía de seguros en relación con la cantidad de ingresos que genera al suscribir pólizas de seguro y las ganancias de la inversión, y el excedente del asegurado representa cuánto exceden los activos de una aseguradora a sus pasivos.
La relación se calcula dividiendo los ingresos después de impuestos y las ganancias de capital de una compañía de seguros por el superávit del asegurado, y el superávit del asegurado representa los activos de la compañía de seguros. Es similar a la medición del retorno sobre el capital (ROE) que se usa en otras industrias y es una medición de la salud financiera de una compañía de seguros. Suele expresarse como porcentaje.
Factores que afectan el rendimiento del excedente del asegurado
El rendimiento del excedente del asegurado se ve afectado por el tipo de pólizas de seguro suscritas, la salud de la economía y la probabilidad de que se presenten reclamaciones. La falta de competencia en el mercado puede permitir que una compañía de seguros aumente los precios de las primas de seguros, lo que generará más ingresos.
Estos ingresos pueden luego invertirse en valores, y es de esperar que generen rendimientos positivos. Una economía sana, específicamente en términos de desempeño del mercado de valores, puede incrementar los ingresos netos una vez que se obtienen ganancias.
Una compañía de seguros también se beneficiará de la ausencia de catástrofes, como tormentas importantes, que hacen que muchos asegurados presenten reclamaciones al mismo tiempo. Por ejemplo, si un huracán devasta muchas casas en muchas ciudades en las que una compañía de seguros tiene pólizas escritas, esto afectaría drásticamente el desempeño financiero de la compañía de seguros.
Hay formas en que las compañías de seguros pueden mitigar este riesgo, principalmente mediante la asignación de una parte de su riesgo de seguros a las compañías de reaseguros.
Los inversionistas que examinan el rendimiento de una aseguradora sobre el excedente de los asegurados también deben considerar la combinación de factores que llevaron a una proporción particular. ¿El mercado de valores se desempeñó mucho mejor que en períodos anteriores y el desempeño parece sostenible? Por ejemplo, las aseguradoras que invierten en acciones de tecnología antes de la burbuja de las punto com podrían obtener ingresos netos muy altos, aunque en retrospectiva el crecimiento fue insostenible.
¿Alguna región sufrió más catástrofes naturales debido a un cambio de clima? ¿Qué tipo de pólizas ofrece la empresa y se contabilizan adecuadamente los riesgos de esas pólizas? Por ejemplo, la empresa podría ofrecer un seguro contra incendios en un área cada vez más propensa a las condiciones de sequía.
Obtención de la rentabilidad de los datos excedentes del titular de la póliza
El rendimiento de las tasas de superávit de los asegurados es un dato público en la mayoría de los estados, bajo el Sistema de Información Regulatoria de Seguros (IRIS) de la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC ). IRIS es una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos de seguros estatales un enfoque integrado para evaluar y analizar la situación financiera de las aseguradoras que operan en sus respectivos estados.
IRIS, desarrollado por los reguladores de seguros estatales que participan en los comités de NAIC, está destinado a ayudar a los departamentos de seguros estatales a dirigir los recursos a aquellas aseguradoras que más necesitan atención regulatoria. IRIS no pretende reemplazar los esfuerzos de monitoreo de solvencia en profundidad de cada departamento de seguros del estado, como análisis o exámenes financieros, según la NAIC.