Reasegurador

¿Qué es una reaseguradora?

Un reasegurador es una empresa que brinda protección financiera a las compañías de seguros. Los reaseguradores manejan riesgos que son demasiado grandes para que las compañías de seguros los manejen por sí mismos y hacen posible que los aseguradores obtengan más negocios de los que podrían obtener de otra manera. Las reaseguradoras también hacen posible que las aseguradoras primarias tengan menos capital disponible para cubrir pérdidas potenciales.

Entender a una reaseguradora

Una aseguradora primaria, que es la compañía de seguros a la que un individuo o empresa compra una póliza, transfiere el riesgo a una reaseguradora a través de un proceso llamado cesión. Así como los titulares de pólizas de seguros pagan primas a las compañías de seguros, las compañías de seguros pagan primas a las reaseguradoras. El precio del reaseguro, como el precio del seguro, depende de la cantidad de riesgo. Los reaseguradores suelen tener la palabra «Re» en sus nombres (por ejemplo, Allianz Re, General Re, Swiss Re).

Las reaseguradoras también ayudan a distribuir el riesgo de asegurar desastres naturales como terremotos y huracanes. Tal evento podría resultar en más reclamos de los que una aseguradora principal podría pagar sin quebrar, ya que no solo habría una gran cantidad de reclamos, sino que todos se realizarían en el mismo período de tiempo.

Al transferir parte del riesgo (y parte de las primas) de asegurar contra estos eventos a varias reaseguradoras, las personas y las empresas pueden comprar seguros para estos peligros y las compañías de seguros pueden mantenerse solventes. Históricamente, ha habido muchos casos en los que varias compañías de seguros han cerrado después de una catástrofe porque no eran lo suficientemente solventes para pagar el seguro de sus pólizas.

El reaseguro es un gran negocio, donde, en 2018, las 10 principales compañías de reaseguros del mundo representaron dos tercios de las primas emitidas en el mercado de reaseguros, excluidos los seguros de vida. Las dos compañías de reaseguros más grandes del mundo, Munich Re ( MURGF ) y Swiss Re ( SSREF ), representaron el 30% de eso.

En general, las principales razones por las que una compañía de seguros buscaría comprar reaseguros son para hacer crecer el negocio de la compañía de seguros, brindar estabilidad a las pólizas suscritas, obtener capital mediante financiamiento, buscar protección contra catástrofes, desinversión de un tipo específico de negocio de seguros, adquirir experiencia, y distribuir el riesgo.

Configuración de reaseguro

La transacción de reaseguro no es simple, ya que hay muchos factores a considerar al seleccionar un reasegurador. Por ejemplo, las agencias de calificación no tratan a todos los reaseguradores por igual; sus modelos de capital varían según las calificaciones de solidez financiera de la reaseguradora. Las mejores prácticas para la compra de reaseguros deben incluir un cargo por riesgo basado en la calidad crediticia del reasegurador, la exposición al riesgo de mortalidad y la concentración del riesgo reasegurado de la empresa cedente al reasegurador. Las compañías de reaseguro a menudo compran reaseguro ellas mismas, un término conocido como retrocesión.

Muchas pólizas se distribuyen entre múltiples reaseguradoras. En este caso, la transacción involucraría a un reasegurador líder que negociaría los términos de la póliza en la que participarían otros reaseguradores. El reasegurador líder establecería los términos y cualquier modificación después de la firma, pero no tiene que asumir la mayor parte del riesgo. Los demás reaseguradores se conocen como seguidores.

Tipos de reaseguro ofrecidos por reaseguradores

Los reaseguradores ofrecen cuatro tipos principales de pólizas: facultativas, convencionales, proporcionales y no proporcionales.

Reaseguro facultativo: este seguro se utiliza cuando un solo contrato de seguro es tan grande que requiere su propio reaseguro, como una gran póliza de seguro de vida para una persona extremadamente rica.

Tratado de Reaseguro: Tratado de reaseguro se utiliza cuando un contrato de reaseguro puede cubrir un gran número de riesgos similares.

Reaseguro proporcional: este tipo de reaseguro permite a los aseguradores primarios y reaseguradores compartir una parte proporcional de las primas y los riesgos.

Reaseguro no proporcional: Con el reaseguro no proporcional, el reasegurador cubre las pérdidas en función de su tamaño.