Representante registrado (RR)
¿Qué es un representante registrado (RR)?
Un representante registrado (RR) es una persona que trabaja para una empresa de corretaje y sirve como representante para clientes que comercializan productos de inversión como acciones, bonos y fondos mutuos. Los representantes registrados también se conocen como corredores.
Comprensión de los representantes registrados (RR)
Los representantes registrados pueden comprar y vender valores para los clientes. Se les conoce principalmente como proveedores de servicios basados en transacciones. Para llevar a cabo estas transacciones, un representante registrado debe tener licencia para vender los valores designados. También deben estar patrocinados por una empresa registrada ante la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
Para obtener la licencia como representante registrado de una empresa patrocinadora, una persona debe aprobar los exámenes de valores de la Serie 7 y la Serie 63. FINRA administra estos exámenes. La licencia Serie 7 permite al representante registrado comprar y vender acciones, fondos mutuos, opciones, valores municipales y algunos contratos variables para sus clientes. La licencia de la Serie 63 permite al representante negociar anualidades variables y fideicomisos de inversión unitaria. Una parte sustancial del examen de la Serie 63 se centra en los requisitos de valores estatales en los EE. UU. Otras licencias también pueden aplicarse para varios otros tipos de transacciones. Compare y contraste con las licencias de la Serie 66.
Estándares para representantes registrados
Los inversores buscan representantes registrados para realizar transacciones en los mercados financieros en su nombre. Los representantes registrados suelen tener acceso a una gama completa de capacidades de negociación de mercado que se ajustan a las necesidades de sus inversores. También pueden ejecutar valores poco negociados o tener acceso a nuevos lanzamientos de valores.
Los representantes registrados difieren de los asesores de inversiones registrados. Los representantes registrados se rigen por estándares de idoneidad, mientras que los asesores de inversiones registrados se rigen por estándares fiduciarios. Los representantes registrados son proveedores de servicios basados en transacciones. Los reguladores estadounidenses exigen que los representantes registrados se aseguren de que una inversión sea adecuada para un inversor dado su perfil de inversión. También aseguran que las operaciones se ejecuten de manera eficiente. Los inversores incurrirán en gastos de venta determinados por los emisores de valores cuando traten con un representante registrado. Los asesores de inversiones registrados buscan ofrecer planes financieros y servicios de inversión más holísticos. Ofrecen programas de tarifas muy diferentes y, por lo general, se basan en tarifas por activos bajo administración. Los asesores de inversiones registrados están regulados por estándares fiduciarios que van más allá de la idoneidad estándar. Los asesores de inversiones registrados desarrollan planes financieros integrales y deben garantizar el mejor interés del cliente.
Identificación de un representante registrado
Los inversores que busquen los servicios de un representante registrado encontrarán una variedad de opciones en el mercado de inversiones. Empresas como Charles Schwab ofrecen descuentos y servicios de corretaje de servicio completo. Con Charles Schwab, un inversor puede realizar transacciones electrónicas a un costo con descuento. El servicio de corretaje de descuento ofrece un centro de llamadas de representante registrado donde un cliente puede hablar con un corredor para ejecutar operaciones. Charles Schwab también ofrece corredores de servicio completo que trabajan como ejecutivos de cuentas para clientes y respaldan una amplia gama de actividades comerciales.
FINRA también ofrece un servicio llamado BrokerCheck. A través de BrokerCheck, un inversor puede investigar la experiencia de corredores y firmas de corretaje.
Actividades pasadas que pueden descalificarlo
Hay varios eventos que podrían impedir que una persona se convierta en Representante Registrado o que resultarían en la pérdida de la membresía o el registro.
Según FINRA, podría estar sujeto a una «descalificación legal» en virtud de la Ley de Intercambio si:
- fueron condenados o declarados culpables o no se opusieron a ningún delito grave.
- fueron acusados o condenados por un delito menor relacionado con inversiones y relacionado con fraude, extorsión, soborno u otras actividades no éticas.
- estuvo involucrado en arbitraje o litigio civil en el que se determinó que violaba las prácticas de ventas.
- recibió una orden final, de una comisión estatal de valores, una autoridad estatal, una agencia bancaria federal, etc., que le impedía asociarse con esa autoridad o participar en valores, seguros, banca y otros servicios financieros.
- participó en una conducta fraudulenta, manipuladora o engañosa que violó cualquier ley o reglamento aplicable.
- se le revocó o suspendió el registro de una función de contador, abogado o contratista federal.
- se declaró en quiebra en los últimos 10 años.
- hizo una declaración falsa u omitió información importante.
Tenga en cuenta que los siguientes elementos son un breve resumen de las preguntas de divulgación en el formulario U-4 FINRA proporciona un resumen detallado del proceso de descalificación legal.