Quants: qué hacen y cómo han evolucionado

El comercio cuantitativo implica el uso de algoritmos y programas informáticos basados ​​en modelos matemáticos simples o complejos para identificar y aprovechar las oportunidades comerciales disponibles. En el back-end, el comercio cuantitativo también implica un trabajo de investigación sobre datos históricos con el objetivo de identificar oportunidades de ganancias. El comercio cuantitativo se utiliza ampliamente a nivel individual e institucional para el comercio de alta frecuencia, algorítmico, de automatizado. Los comerciantes involucrados en dicho análisis cuantitativo y actividades comerciales relacionadas se conocen comúnmente como comerciantes cuantitativos o cuantitativos.

¿Cómo ha evolucionado el comercio cuantitativo?

Anteriormente, los mercados eran físicos y de piso, donde los comerciantes y los creadores de mercado interactuaban, acordaban un valor, precio y cantidad y liquidaban la operación en papel. Entre otras calificaciones, una voz fuerte y clara y una buena constitución sólida se consideraron un activo para los aspirantes a puestos de trabajo comerciales, ya que los hizo impresionantes en el piso de negociación. A medida que los mercados se volvieron digitales con alcance y expansión global, los pisos se vaciaron. Los comerciantes que tenían poco que ofrecer, pero una voz fuerte, comenzaron a desvanecerse, dando paso a los técnicos expertos en informática. Los mercados electrónicos ofrecieron una gran expansión, una gran cantidad de datos comerciales, nuevos activos y valores, y surgió la oportunidad para la minería de datos, la investigación, el análisis y los sistemas comerciales automatizados. En las últimas dos décadas, MBA y Ph. D. los titulares de las finanzas, la informática e incluso las redes neuronales  están ocupando puestos de comerciantes en instituciones comerciales de renombre.

El perfil de un comerciante cuantitativo :

Un comerciante cuantitativo puede trabajar para una empresa comercial de tamaño pequeño, mediano o grande por un salario atractivo con pagos de bonificación altos basados ​​en las ganancias comerciales generadas. Los empleadores incluyen mesas de negociación de bancos de inversión globales / fondos de cobertura / firmas comerciales de arbitraje hasta firmas comerciales locales de pequeño tamaño. Hoy en día, conseguir un trabajo como comerciante en empresas establecidas a menudo requiere una maestría especializada en una corriente cuantitativa (MBA, Ph. D., CFA), a menos que uno sea un comerciante experimentado con experiencia laboral comprobada. Otros quants más jóvenes con menos experiencia pueden comenzar en empresas pequeñas o comenzar como analistas junior y ascender durante un período prolongado, aunque es un campo muy competitivo.

Algunos otros con actitud empresarial desarrollan y ejecutan sus propios sistemas comerciales de forma patentada.

Independientemente de si trabajan para una empresa financiera o para ellos mismos, los quants suelen tener:

– experiencia en el uso de la computadora

– conocimiento práctico de uno o más lenguajes de programación

– familiaridad con la construcción y personalización de sistemas comerciales y posibilidades de automatización

– familiaridad con la alimentación y el uso de datos

– minería de datos, investigación y habilidades analíticas

– Habilidades para asumir riesgos y temperamento de comerciante.

– una mentalidad innovadora para descubrir continuamente nuevas estrategias y oportunidades

Requisitos de infraestructura para el comerciante cuantitativo :

– Sistemas para acceder a datos de mercado, como el  terminal de datos Bloomberg, que tienen las herramientas de análisis técnico y cuantitativo necesarias disponibles que se ajustan a su flujo de operaciones (como bandas de Bollinger, gráficos, etc.)

– Sistemas informáticos con compatibilidad de lenguajes de programación – Perl, C ++, Java, Python son los más comunes entre la comunidad de comerciantes

– Disponibilidad de datos históricos y / o en tiempo real, para backtesting de sus estrategias identificadas

– Acceso automatizado a cuentas de corretaje / negociación, generalmente a través de Direct Market Access

Usando lo anterior, un comerciante cuantitativo típico realiza las siguientes actividades :

– Identificar una estrategia comercial: puede basarse en números simples de precio-volumen o en un modelo matemático complejo

– Desarrollar y construir el algoritmo / programa / sistema de trabajo basado en la estrategia comercial

– Realice una prueba retrospectiva del prototipo para verificar la implementación práctica y la personalización requerida: una vez identificado, es muy importante realizar una prueba retrospectiva de la estrategia en datos de prueba históricos / en vivo para evaluar la viabilidad práctica. Se incorporan más cambios según sea necesario

– Incluir criterios de gestión de riesgos: realizar análisis de escenarios, implementar mecanismos de stop-loss, límites de asignación de capital, etc. para que el sistema sea lo más protector posible

– Implementar el sistema en transmisiones en vivo para la ejecución de operaciones en el mercado abierto: deje que la configuración cuantitativa se active y continúe la observación sobre el potencial de obtener ganancias. Personalización adicional para mejoras o fallas identificadas, si las hubiera

– Esfuerzos continuos en la identificación de nuevas estrategias.

– Además, trabaja en segundo plano dentro del departamento de investigación y proporciona consejos comerciales a los comerciantes en el departamento de comercio.

El trabajo de un comerciante cuantitativo es un proceso continuo y riguroso con largas horas de trabajo. El comercio actual parece haberse convertido en un mercado de computadoras frente a computadoras, donde las contribuciones de un comerciante humano se limitan a crear programas de computadora lo suficientemente inteligentes como para comerciar mejor que los desarrollados por sus contrapartes. Cuanta más automatización se construya en el mercado en general, más eficiencia se necesita a medida que las oportunidades de ganancias disminuyen con cada día que pasa.

La línea de fondo

El trabajo de un comerciante cuantitativo y los beneficios asociados parecen muy lucrativos, pero los que califican para este campo altamente competitivo necesitan habilidades, conocimientos y temperamento multifacéticos. Los traders cuantitativos suelen tener una tasa de éxito moderada y muchos se diversifican o se trasladan a otras corrientes después de unos años debido al agotamiento. Además de toda la infraestructura, las habilidades y el conocimiento necesarios, es necesario tener la mentalidad adecuada para tener éxito como cuantitativo.