Poder adquisitivo
¿Qué es el poder adquisitivo?
El poder adquisitivo es el valor de una moneda expresado en términos de la cantidad de bienes o servicios que una unidad de dinero puede comprar. El poder adquisitivo es importante porque, en igualdad de condiciones, la inflación reduce la cantidad de bienes o servicios que podría comprar.
En términos de inversión, el poder adquisitivo es la cantidad en dólares de crédito disponible para que un cliente compre valores adicionales contra los valores marginales existentes en la cuenta de corretaje. El poder adquisitivo también se conoce como el poder adquisitivo de una moneda.
Entender el poder adquisitivo
La inflación reduce el valor del poder adquisitivo de una moneda, lo que tiene el efecto de un aumento de los precios. Para medir el poder adquisitivo en el sentido económico tradicional, compararía el precio de un bien o servicio con un índice de precios como el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Una forma de pensar en el poder adquisitivo es imaginarse si ganara el mismo salario que su abuelo hace 40 años. Hoy en día necesitaría un salario mucho mayor solo para mantener la misma calidad de vida. De la misma manera, un comprador de vivienda que buscaba casas hace 10 años en el rango de precios de $ 300,000 a 350,000 tenía más opciones que considerar que las personas ahora.
El poder adquisitivo afecta todos los aspectos de la economía, desde los consumidores que compran bienes hasta los inversores y los precios de las acciones hasta la prosperidad económica de un país. Cuando el poder adquisitivo de una moneda disminuye debido a una inflación excesiva, surgen graves consecuencias económicas negativas, incluido el aumento de los costos de bienes y servicios que contribuyen a un alto costo de vida, así como las altas tasas de interés que afectan el mercado global y la caída de las calificaciones crediticias como una resultado. Todos estos factores pueden contribuir a una crisis económica.
Poder adquisitivo e IPC
Como tal, el gobierno de un país instituye políticas y regulaciones para proteger el poder adquisitivo de una moneda y mantener una economía saludable. Un método para monitorear el poder adquisitivo es a través del Índice de Precios al Consumidor. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) mide el promedio ponderado de los precios de los bienes y servicios de consumo, en particular, el transporte, los alimentos y la atención médica. El IPC se calcula promediando estos cambios de precios y se utiliza como una herramienta para medir los cambios en el costo de vida, así como también se considera un marcador para determinar las tasas de inflación y deflación.
Un concepto relacionado con el poder adquisitivo es la paridad de precios de compra (PPA). La PPA es una teoría económica que estima la cantidad que debe ajustarse al precio de un artículo, dados los tipos de cambio de dos países, para que el cambio coincida con el poder adquisitivo de cada moneda. La PPA se puede utilizar para comparar los niveles de ingresos de los países y otros datos económicos relevantes sobre el costo de vida o las posibles tasas de inflación y deflación.
Conclusiones clave
- El poder adquisitivo es la cantidad de bienes o servicios que una unidad monetaria puede comprar en un momento determinado.
- La inflación tiende a erosionar el poder adquisitivo de una moneda con el tiempo.
- Los bancos centrales tratan de mantener los precios estables manteniendo el poder adquisitivo de la moneda fijando tasas de interés y otros mecanismos.
La historia del poder adquisitivo
Los ejemplos históricos de inflación e hiperinflación severas —o la destrucción del poder adquisitivo de una moneda— han demostrado que hay varias causas de tal fenómeno. A menudo, las guerras devastadoras y costosas causarán un colapso económico, en particular para el país perdedor, como Alemania durante la Primera Guerra Mundial (Primera Guerra Mundial).
Después de la Primera Guerra Mundial durante la década de 1920, Alemania experimentó dificultades económicas extremas y una hiperinflación casi sin precedentes, debido en parte a la enorme cantidad de reparaciones que Alemania tuvo que pagar. Al no poder pagar estas reparaciones con el marco alemán sospechoso, Alemania imprimió billetes de papel para comprar divisas extranjeras, lo que provocó altas tasas de inflación que dejaron al marco alemán sin valor con un poder adquisitivo inexistente.
Efectos del poder adquisitivo hoy
En la actualidad, los efectos de la pérdida de poder adquisitivo se siguen sintiendo tras la globalización y la introducción del euro, las monedas están vinculadas de forma aún más inextricable. Como tal, los gobiernos instituyen políticas para controlar la inflación, proteger el poder adquisitivo y prevenir recesiones.
Por ejemplo, en 2008, la Reserva Federal de Estados Unidos mantuvo las tasas de interés cercanas a cero e instituyó un plan llamado flexibilización cuantitativa. La flexibilización cuantitativa, inicialmente controvertida, básicamente vio a la Reserva Federal de los Estados Unidos comprar valores del gobierno y otros valores del mercado para reducir las tasas de interés y aumentar la oferta monetaria. La idea es que un mercado experimente un aumento de capital, lo que estimula un aumento de los préstamos y la liquidez. Estados Unidos detuvo su política de flexibilización cuantitativa una vez que la economía se estabilizó, debido en parte a la política anterior y a una multitud de otros factores complejos.
El Banco Central Europeo (BCE) también buscó una flexibilización cuantitativa para ayudar a detener la deflación en la eurozona después de la crisis de la deuda soberana europea y reforzar el poder adquisitivo del euro. La Unión Económica y Monetaria Europea también ha establecido regulaciones estrictas en la eurozona para informar con precisión la deuda soberana, la inflación y otros datos financieros. Como regla general, los países intentan mantener la inflación fija en una tasa del 2 por ciento, ya que los niveles moderados de inflación son aceptables y los altos niveles de deflación conducen al estancamiento económico.
Pérdida / ganancia de poder adquisitivo
La pérdida / ganancia de poder adquisitivo es un aumento o una disminución de la cantidad que los consumidores pueden comprar con una determinada cantidad de dinero. Los consumidores pierden poder adquisitivo cuando los precios aumentan y ganan poder adquisitivo cuando los precios bajan. Las causas de la pérdida de poder adquisitivo incluyen las regulaciones gubernamentales, la inflación y los desastres naturales y provocados por el hombre. Las causas de la ganancia de poder adquisitivo incluyen la deflación y la innovación tecnológica.
Una medida oficial del poder adquisitivo es el Índice de Precios al Consumidor, que muestra cómocambianlos precios de los bienes y serviciosde consumo a lo largo del tiempo. A nivel mundial, el Programa de Comparación Internacional del Banco Mundial también publica datos sobre las paridades de poder adquisitivo entre diferentes países.
Como ejemplo de ganancia de poder adquisitivo, si las computadoras portátiles costaban $ 1,000 hace dos años y hoy cuestan $ 500, los consumidores han visto aumentar su poder adquisitivo. En ausencia de inflación, $ 1,000 ahora comprarán una computadora portátil más $ 500 adicionales en bienes.
Inversiones que protegen contra el riesgo de poder adquisitivo
Los jubilados deben ser particularmente conscientes de la pérdida de poder adquisitivo, ya que viven de una cantidad fija de dinero. Deben asegurarse de que sus inversiones obtengan una tasa de rendimiento igual o mayor que la tasa de inflación para que el valor de sus ahorros no disminuya cada año.
Los valores de deuda y las inversiones que prometen tasas de rendimiento fijas son los más susceptibles al riesgo de poder adquisitivo o la inflación. Las anualidades fijas, los certificados de depósito (CD) y los bonos del Tesoro se incluyen en estas categorías. Comprar un bono a largo plazo también pone su dinero en riesgo de pérdida de poder adquisitivo, ya que una tasa fija puede ser tan baja como para mantener su dinero en cero neto, en lugar de aumentarlo.
Hay muchas inversiones o estrategias que pueden ayudar a proteger a los inversores contra el riesgo de poder adquisitivo. Por ejemplo, las materias primas como el petróleo, los cereales y los metales disfrutan del poder de fijación de precios durante la inflación, ya que siempre se han valorado.
Preguntas frecuentes sobre el poder adquisitivo
¿Qué significa poder adquisitivo?
El poder adquisitivo es el valor de una moneda expresado en términos de la cantidad de bienes o servicios que una unidad de dinero puede comprar.
¿Qué es la paridad del poder adquisitivo?
La paridad del poder adquisitivo es una teoría económica que estima la cantidad que debe ajustarse al precio de un artículo, dados los tipos de cambio de dos países, para que el cambio coincida con el poder adquisitivo de cada moneda. Esencialmente, tiene en cuenta varios factores que diferencian varias monedas para determinar qué tan «caro» cuesta un artículo, como un galón de leche, en varios países.
¿Cómo se calcula el poder adquisitivo?
El poder adquisitivo se calcula utilizando el índice de precios al consumidor de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., Que mide el promedio ponderado de los precios de los bienes y servicios de consumo, en particular, el transporte, los alimentos y la atención médica. El IPC se calcula promediando estos cambios de precios y mide los cambios en el costo de vida, además de ser considerado un marcador para determinar las tasas de inflación y deflación.
¿Qué es el poder adquisitivo por país?
La medición del poder adquisitivo por país se realiza mediante la paridad del poder adquisitivo, lo que proporciona una forma de calcular la asequibilidad de los bienes y servicios teniendo en cuenta todos los demás factores de intercambio.
¿Qué es un ejemplo de poder adquisitivo?
Como ejemplo de ganancia de poder adquisitivo, si las computadoras portátiles costaban $ 1,000 hace dos años y hoy cuestan $ 500, los consumidores han visto aumentar su poder adquisitivo. En ausencia de inflación, $ 1,000 ahora comprarán una computadora portátil más $ 500 adicionales en bienes.
La línea de fondo
Los inversores veteranos sabrán que el poder adquisitivo puede tener un gran impacto en las inversiones si no lo vigilan de cerca. Si todo lo demás permanece igual, la inflación disminuye la cantidad de bienes o servicios que podría comprar con la misma cantidad de dinero, lo que significa que los inversores deben buscar formas de obtener activamente un rendimiento superior a la tasa de inflación actual. Los más avanzados rastrearán otras economías internacionales, conscientes de cómo la paridad de precios de compra afecta sus inversiones a largo plazo.