Dimensionamiento de la posición en la inversión
¿Qué es el tamaño de la posición?
El tamaño de la posición se refiere al número de unidades invertidas en un valor en particular por un inversionista o comerciante. El tamaño de la cuenta de un inversor y la tolerancia al riesgo deben tenerse en cuenta al determinar el tamaño adecuado de la posición.
Comprensión del tamaño de la posición
El tamaño de la posición se refiere al tamaño de una posición dentro de una cartera en particular, o la cantidad en dólares que un inversionista va a negociar. Los inversores utilizan el tamaño de la posición para ayudar a determinar cuántas unidades de valores pueden comprar, lo que les ayuda a controlar el riesgo y maximizar los rendimientos.
Si bien el tamaño de la posición es un concepto importante en la mayoría de los tipos de inversión, el término está más estrechamente asociado con el comercio diario y el comercio de divisas ( forex ).
Conclusiones clave
- El tamaño de la posición se refiere al número de unidades que un inversor o comerciante invierte en un valor en particular.
- Determinar el tamaño apropiado de la posición requiere que un inversionista considere su tolerancia al riesgo y el tamaño de la cuenta.
- Si bien el tamaño de la posición es un concepto importante en la mayoría de los tipos de inversión, el término está más estrechamente asociado con los inversores que se mueven más rápido, como los operadores diarios y los operadores de divisas.
- Incluso con el tamaño correcto de la posición, los inversores pueden perder más que sus límites de riesgo especificados si una acción se abre por debajo de su orden de stop loss.
Ejemplo de tamaño de posición
El uso del tamaño de posición correcto implica sopesar tres factores diferentes para determinar el mejor curso de acción:
Riesgo de cuenta
Antes de que un inversor pueda utilizar el tamaño de posición adecuado para una operación específica, debe determinar el riesgo de su cuenta. Normalmente, esto se expresa como un porcentaje del capital del inversor. Como regla general, la mayoría de los inversores minoristas no arriesgan más del 2% de su capital de inversión en una sola operación; los administradores de fondos generalmente arriesgan menos que esta cantidad.
Por ejemplo, si un inversionista tiene una cuenta de $ 25,000 y decide establecer el riesgo máximo de su cuenta en 2%, no puede arriesgar más de $ 500 por operación (2% x $ 25,000). Incluso si el inversor pierde 10 operaciones consecutivas seguidas, solo ha perdido el 20% de su capital de inversión.
Riesgo comercial
Luego, el inversor debe determinar dónde colocar su orden de stop loss para la operación específica. Si el inversor está negociando acciones, el riesgo comercial es la distancia, en dólares, entre el precio de entrada previsto y el precio de stop-loss. Por ejemplo, si un inversor tiene la intención de comprar Apple Inc. a $ 160 y colocar una orden de stop-loss a $ 140, el riesgo comercial es de $ 20 por acción.
Tamaño de posición adecuado
El inversor ahora sabe que puede arriesgar $ 500 por operación y está arriesgando $ 20 por acción. Para calcular el tamaño correcto de la posición a partir de esta información, el inversor simplemente necesita dividir el riesgo de la cuenta, que es $ 500, por el riesgo comercial, que es $ 20. Esto significa que se pueden comprar 25 acciones ($ 500 / $ 20).
Tamaño de la posición y riesgo de brecha
Los inversores deben tener en cuenta que, incluso si utilizan el tamaño de posición correcto, pueden perder más del límite de riesgo de cuenta especificado si una acción cae por debajo de su orden de stop-loss.
Si se espera una mayor volatilidad, como antes de los anuncios de ganancias de la empresa, los inversores pueden querer reducir a la mitad el tamaño de su posición para reducir el riesgo de brecha.