Excedente del asegurado
¿Qué es un excedente del asegurado?
Un excedente del asegurado son los activos de una compañía de seguros propiedad del asegurado (también llamada compañía de seguros mutuos) menos sus pasivos. El excedente del asegurado es un indicador de la salud financiera de una compañía de seguros. Le da a una compañía de seguros otra fuente de fondos, además de sus reservas y reaseguros, en caso de que la compañía deba pagar una cantidad de siniestros superior a la esperada. Cuando una compañía de seguros es de propiedad pública, sus activos menos sus pasivos se denominan patrimonio de los accionistas en lugar de excedente del asegurado.
Conclusiones clave:
- Un excedente del asegurado es el activo de una compañía de seguros propiedad del asegurado menos sus pasivos.
- El excedente del asegurado refleja la salud financiera de una compañía de seguros y proporciona una fuente de fondos.
- Los reguladores estatales de seguros utilizan el excedente para determinar qué aseguradoras podrían ser débiles o depender demasiado del reaseguro.
Entender el excedente del asegurado
El excedente del asegurado es una métrica que las compañías de calificación de seguros utilizan cuando desarrollan las calificaciones de letras simples que van de A ++ a F. Los consumidores pueden recurrir a estas calificaciones para obtener ayuda para elegir una compañía de seguros porque indican la solidez financiera de una aseguradora. Es importante que los consumidores elijan una aseguradora que pueda pagar los reclamos de sus asegurados en diversas circunstancias, incluso si un desastre generalizado como una tormenta severa significa que miles de asegurados están presentando reclamos simultáneamente.
El superávit de los asegurados también es un componente de varios otros cálculos que las compañías de calificación usan para evaluar la solidez financiera de las compañías de seguros. Estos cálculos incluyen razones tales como desarrollo de reservas a superávit de asegurado, pérdida a superávit de asegurado, pasivos netos a superávit de asegurado y primas netas suscritas a superávit de asegurado, entre otros. Los reguladores de seguros estatales también utilizan los cálculos que involucran el excedente de los asegurados para determinar qué aseguradoras podrían necesitar su atención debido a la debilidad financiera o la dependencia excesiva del reaseguro. Para las compañías de seguros que cotizan en bolsa, se pueden realizar los mismos cálculos sustituyendo el excedente del asegurado por el capital contable.
La interpretación de los resultados de estos cálculos requiere conocimientos especializados, no solo sentido común. Por ejemplo, los examinadores de las compañías de seguros considerarán el cambio de la compañía en el superávit de los asegurados de un año a otro como un componente para evaluar si la aseguradora se está volviendo financieramente más fuerte, más débil o se mantiene más o menos igual. Si bien podría parecer que un aumento significativo en el superávit de los asegurados de un año a otro siempre sería una buena señal, a veces podría indicar que la aseguradora está al borde de la insolvencia.
El excedente de los asegurados crea competitividad
Cuando la industria de seguros está llena de excedentes de asegurados, el mercado de seguros se vuelve más competitivo. Impulsados por primas más bajas, suscripción relajada y cobertura ampliada en toda la industria, los operadores comienzan a competir más. A esto se le llama mercado blando. Históricamente, los mercados blandos son temporales. Los precios más bajos de las primas reducen las ganancias de suscripción y el rendimiento de la industria sobre el patrimonio neto promedio comienza a deteriorarse. La industria también atrae menos capital. A medida que los pasivos comienzan a reducir el excedente de los asegurados, las compañías de seguros se ven obligadas a aumentar los precios de las primas, la suscripción se ajusta y la cobertura se restringe. Entonces, el mercado blando se convierte en un mercado duro.