Over-Line
¿Qué es una sobrelínea?
En la suscribe más pólizas de lo normal, o cuando una reaseguradora acepta una mayor cantidad de pasivos a través de un contrato de reaseguro de lo que es típico para esa empresa.
Conclusiones clave
- La cobertura por exceso de línea se refiere a la cantidad de seguro que excede la capacidad normal de una aseguradora.
- Ocurre cuando una compañía de seguros suscribe más pólizas de lo normal, incluso a través de acuerdos de reaseguro.
- Los niveles elevados por encima de la línea pueden atraer el escrutinio de los reguladores estatales de seguros.
Cómo funcionan las líneas superiores
Las compañías de seguros ganan dinero cobrando primas a cambio de indemnizar a sus clientes por ciertos riesgos. Por supuesto, para asegurar estos riesgos, las compañías de seguros deben asegurarse de tener la capacidad financiera suficiente para hacerlo. La cantidad de capacidad que tiene una aseguradora depende de su solidez financiera y exceso de capital, o de los fondos que no se utilizan actualmente para cubrir pasivos relacionados con pólizas. Una aseguradora con exceso de capacidad puede suscribir nuevas pólizas y, por lo tanto, generar más primas.
Además de proporcionar seguros a clientes individuales, las compañías de seguros también se aseguran entre sí a través de contratos de reaseguro. Por ejemplo, si la Aseguradora A tiene un exceso de capacidad, es decir, más dinero del que necesita para cubrir sus pasivos existentes, puede usar esa capacidad para vender cobertura de seguro adicional, por ejemplo, vendiendo reaseguro a la Aseguradora B. A veces, esto puede llevar a las aseguradoras a cubrir una cantidad total mayor que la típica para sus operaciones. Este exceso de nivel de cobertura se denomina «overline» de la empresa.
Los reguladores de seguros estatales prestan mucha atención a la cantidad de responsabilidad que asumen las compañías de seguros a través de sus actividades de suscripción. Las aseguradoras están obligadas a informar sobre su situación financiera a los insolvencia. Por esta razón, las empresas con niveles significativos de cobertura extralimitada podrían atraer el escrutinio de los reguladores de seguros, quienes pueden preguntarse si la aseguradora ha asumido la responsabilidad de un nivel de riesgo insostenible.
Ejemplo de una línea superior
Emma es la gerente de una compañía de seguros. Al examinar las métricas financieras de su empresa, observa que el desempeño financiero de su empresa ha sido inusualmente fuerte en los últimos 12 meses, lo que ha generado un exceso de reservas de efectivo. Ella estima que, si los reclamos sobre sus contratos existentes se ajustan a las proyecciones, se quedará con aproximadamente un 20% de capacidad excedente.
Para desplegar este capital y mejorar sus resultados, Emma decide asumir contratos de reaseguro, aceptando el riesgo que tienen otras aseguradoras a cambio de primas adicionales. Aunque Emma cree que es probable que sus nuevos contratos sean rentables y seguros, los contratos de reaseguro adicionales elevan el nivel de cobertura general de su empresa por encima de su promedio histórico. Por esta razón, es posible que el nuevo nivel de cobertura extrabursátil atraiga la atención del regulador estatal de seguros, requiriendo que Emma explique el cambio y demuestre que las nuevas pólizas son financieramente sólidas.