Compras de opinión
¿Qué es Opinion Shopping?
La compra de opiniones es la práctica de buscar un auditor externo que esté dispuesto a brindar una visión favorable de la situación financiera de una empresa. Obtener una evaluación positiva , conocida como opinión sin reservas, lleva al público a creer que las finanzas de la empresa se presentan de manera justa y se ajustan a los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), lo que le ayuda a asegurar financiamiento a tasas más ventajosas de los prestamistas y a mantener el apoyo de inversores.
Conclusiones clave
- La compra de opiniones es la práctica de buscar un auditor externo que esté dispuesto a brindar una visión favorable de la situación financiera de una empresa.
- Los prestamistas e inversores se basan en puntos de vista independientes de los libros y registros de una empresa al tomar decisiones.
- Eso significa que un auditor preparado para declarar falsamente que las finanzas de una empresa se presentan de manera justa y se ajustan a las normas contables podría mantenerla en el negocio.
- La compra de opiniones está prohibida por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), pero no siempre es fácil de controlar, ya que las empresas tienen la libertad de cambiar de auditor.
Comprender la compra de opiniones
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que todas las empresas públicas abran sus libros a auditores externos y presenten los hallazgos en sus presentaciones anuales ( Formulario 10-K ). Estas revisiones vienen en forma de opinión de un contador : una declaración de un auditor independiente que expresa su punto de vista con respecto a la calidad de la información contenida en un conjunto de informes financieros.
La opinión de un contador puede ser calificada o no calificada. Si la opinión es calificada, el contador tiene dudas sobre los principios contables de la empresa y / o el alcance de la información proporcionada. Cuando una empresa busca opiniones, busca una opinión sin reservas que considere que los estados financieros de la empresa se presentan de manera justa, en todos los aspectos materiales y de acuerdo con los PCGA.
La opinión emitida por un auditor puede tener enormes implicaciones. Es probable que las declaraciones que expresen inquietudes con respecto a la calidad de la información contenida en un conjunto de informes financieros alejen a los inversores de la empresa. También puede hacer que sea más difícil convencer a las instituciones financieras (IF) de que le presten dinero y provocar una rebaja de la calificación crediticia, lo que aumenta los desafíos de obtener nuevo capital.
Importante
Los prestamistas e inversores confían en opiniones independientes de los libros y registros de una empresa al tomar decisiones, por lo que el visto bueno de un auditor es muy importante.
Como resultado, algunas empresas optan por participar en la compra de opiniones, la dudosa práctica de encontrar un auditor que pase por alto cualquier deficiencia en sus informes financieros. Lo hacen, a pesar de ser conscientes de que los reguladores desaprueban ese comportamiento.
Historia de las compras de opinión
La compra de opiniones está prohibida por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y ha sido un tema candente entre los reguladores, particularmente desde los escándalos financieros a principios de la década de 2000 que involucraron a empresas que cotizan en bolsa como Enron Corporation, Tyco International plc y WorldCom.
Sinembargo, lasleyes diseñadas para erradicar los informes financieros fraudulentos, como la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, no parecen haber hecho que la compra de opiniones sea menos frecuente. En 2019, la Asociación Estadounidense de Contabilidad (AAA) publicó una investigación que muestra que más de la mitad de las empresas estadounidenses en dificultades financieras buscan persistentemente auditores dispuestos a emitir una opinión favorable. De un grupo de más de 3500empresas públicas en dificultades en los EE. UU. Durante un período de nueve años, la AAA descubrió que el 57 por ciento buscaba opiniones. Estas medidas también parecieron dar sus frutos. Según la investigación, solo el 16 por ciento de los infractores recibieronopiniones de negocio en marcha, declaraciones que expresan dudas sustanciales sobre la capacidad de una empresa para continuar, en comparación con el 28 por ciento entre los compradores que no opinan.
Consideraciones Especiales
Identificación de compradores de opinión
La noticia de que la compra de opiniones sigue siendo una práctica generalizada debería hacernos sospechar de cualquier empresa que cambie repentinamente de firma de auditoría. Es razonable suponer que cualquier entidad cotizada que esté dispuesta a incurrir en los costos de cambiar de auditor quiere algo significativo a cambio.
Los contadores también enfrentan costos de puesta en marcha cuando contratan un nuevo cliente. Hasta que se recuperen estos costos, se podría argumentar que están bajo mayor presión para emitir evaluaciones entusiastas. Se sabe que las empresas despiden a los auditores cuando divulgan información crítica sobre sus prácticas contables. Eso jugará en la mente de los auditores, al igual que la lógica de que una reputación de ser relajado y flexible probablemente debería ayudarlos a asegurar más negocios.
Sin embargo, buscar una segunda opinión no siempre significa necesariamente que algo anda mal. Al igual que en otras profesiones, los contadores públicos pueden tener diferentes opiniones sobre las muchas interpretaciones y juicios que están involucrados en la preparación de los estados financieros de corporaciones grandes y complejas. Las empresas son libres de consultar con otros contadores. Podrían, inocentemente, optar por elegir un nuevo auditor más acorde con su forma de hacer negocios o ahorrar en honorarios de auditoría eligiendo un competidor más barato.
En otras palabras, no es fácil determinar si los cambios se realizan únicamente para generar opiniones más favorables. Quizás la señal más reveladora es cuando una empresa pasa constantemente de un auditor a otro. Alternativamente, podría generar sospechas si una empresa cambia de una firma contable de gran reputación a una más pequeña desesperada por conseguir nuevos clientes y mantenerlos agradables.