Candidato
¿Qué es un nominado?
Un nominado es una persona o firma cuyo nombre está titulado sobre valores u otra propiedad para facilitar ciertas transacciones o transferencias dejando al cliente original como el propietario real o legal. De esta manera, un nominado puede actuar como custodio.
Una cuenta de nominado es un tipo de cuenta en la que un corredor de bolsa tiene acciones que pertenecen a clientes, lo que facilita la compra y venta de esas acciones y su custodia. En tal arreglo, se dice que las acciones se mantienen a nombre de la calle.
Conclusiones clave
- En finanzas, un nominado se refiere a una persona o empresa a la que se le ha confiado la custodia de los valores o la propiedad de los inversores; todas sus inversiones se mantienen a su nombre, mientras usted mantiene el control.
- Los valores se mantienen en fideicomiso y el nominado es el propietario legal, pero usted conserva la propiedad real como beneficiario.
- El corredor puede comprar y vender en su nombre, pero sus fondos están protegidos si el corredor cierra o su corredor intenta estafarlo.
- La empresa nominada debe ser un tercero neutral que esté separado de la propia agencia de corretaje.
Comprensión de los nominados
Las firmas de asesoría de inversiones utilizan de manera rutinaria a nominados para salvaguardar los activos que administran para sus clientes. Las cuentas nominativas son el método más común para mantener acciones. Los corredores de bolsa prefieren las cuentas nominativas porque reducen los costos y aumentan la eficiencia comercial.
Las acciones de un inversionista son propiedad legal de una subsidiaria no comercial o de una compañía nominativa de un corredor de bolsa. El inversor es el beneficiario efectivo de las acciones y tiene derechos sobre las acciones. El corredor de bolsa registra a todos los beneficiarios finales, negocia de acuerdo con las instrucciones de un inversionista y pasa el efectivo de las ventas o dividendos a un inversionista.
Debido a que una empresa no comercial es propietaria de las acciones, los activos de un inversor están legalmente separados de los activos y pasivos del corredor de bolsa. Si el corredor se declara insolvente, las acciones del inversor están protegidas de los acreedores.
Cuentas nominativas y seguridad de los inversores
Aunque los reguladores y los intercambios revisan periódicamente las cuentas de los nominados, el proceso no se realiza a diario. Debido a que un corredor de bolsa puede mover o vender acciones de cuentas nominativas en cualquier momento, puede ocurrir fraude. Esto es especialmente común si una empresa se enfrenta a la insolvencia y necesita efectivo o activos para hacer frente a sus pasivos. Los registros de un corredor de bolsa pueden alterarse, lo que aumenta la dificultad de determinar qué inversores poseen activos en una cuenta nominativa.
Los corredores no suelen tener cuentas separadas para cada individuo, sino cuentas agrupadas de muchos clientes que les dan un bote más grande para revolver.
Cuentas nominativas y compensación al inversionista
La mayoría de los mercados principales ofrecen compensación a los inversores, que cubre los activos mantenidos por un corredor de bolsa. Los inversores son compensados hasta un monto fijo si falta algún activo en sus cuentas y el corredor no puede ofrecer la diferencia en efectivo. Se alienta a los inversores con valores de acciones más altos a tener cuentas con varios corredores, ya que es poco probable que todos los corredores fallen simultáneamente, y el inversionista tiene derecho a recuperar más que si la cuenta de nominado estuviera con un corredor.
Cuentas nominativas y acciones extranjeras
Un corredor de bolsa no suele asumir la custodia directa de los valores extranjeros de un inversor. El corredor utiliza un custodio externo, generalmente una división de un banco global importante que ofrece dichos servicios. Sin embargo, algunos corredores internacionales tienen subsidiarias locales que manejan la custodia en algunos o en todos sus mercados.
Los activos que el banco mantiene en custodia están separados de las operaciones generales. Aunque es posible que el banco global quiebre, las consecuencias de largo alcance probablemente resultarían en un rescate, protegiendo los valores de los activos de los inversores. Sin embargo, en los mercados emergentes más pequeños, un custodio sin una división local puede contratar a un subdepositario para que mantenga acciones en su nombre. Si el subdepositario se enfrenta a la insolvencia, es posible que el custodio principal no sea responsable de los activos perdidos del subdepositario.