Cerca del dinero

Tabla de contenido

Expandir

• ¿Qué es Near Money?
• Entender el dinero cercano
• Gestión patrimonial personal
• Liquidez corporativa
• La oferta monetaria
• Dinero versus dinero cercano

¿Qué es Near Money?

Near money, a veces denominado cuasi-dinero o equivalentes de efectivo, es un término de economía financiera que describe los activos no monetarios que son altamente líquidos y se convierten fácilmente en efectivo.

Entender el dinero cercano

El dinero cercano es un término que utilizan los analistas para comprender y cuantificar la liquidez y la proximidad de la el análisis de los estados financieros corporativos y la gestión de la oferta monetaria. El dinero cercano también puede ser importante en todos los tipos de gestión patrimonial, ya que su análisis proporciona un barómetro para la liquidez del efectivo, la conversión de equivalentes de efectivo y el riesgo.

El cuasi dinero y el cuasi dinero (o cuasi dinero) han influido de manera integral en el análisis financiero y las consideraciones económicas durante décadas. Los analistas financieros ven el dinero cercano como un concepto importante para probar la liquidez. Los bancos centrales y los economistas utilizan el concepto de cuasi dinero para determinar los diferentes niveles de la oferta monetaria, y la cercanía de cuasi dinero sirve como factor para clasificar los activos como M1, M2 o M3.

Los cuasi dinero generalmente se refieren a todo el cuasi dinero de una entidad de manera integral. La proximidad del dinero cercano variará según los plazos reales para la conversión de efectivo. Otros factores que afectan el dinero cercano también pueden incluir tarifas de transacción o multas relacionadas con los retiros.

Entre los ejemplos de activos cercanos al dinero se incluyen las cuentas de ahorro, los certificados de depósito (CD), las divisas extranjeras, las cuentas del mercado monetario, los valores negociables y las letras del Tesoro (letras del Tesoro). En general, los activos near money incluidos en el análisis near money variarán según el tipo de análisis.

Gestión patrimonial personal

En tolerancia al riesgo de un inversor. El dinero cercano generalmente incluye activos que un inversionista puede convertir fácilmente en efectivo en unos pocos días o meses. Los inversores que dependen en gran medida de la alta liquidez del dinero cercano elegirán opciones de dinero cercano a corto plazo y de muy bajo riesgo, como cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario, CD a seis meses y letras del tesoro, que ofrecen una baja devoluciones con poco riesgo de pérdida.

Los inversores que tienen mayores reservas de efectivo pueden potencialmente expandir aún más la proximidad de dinero cercano para obtener mayores rendimientos. Por ejemplo, los CD a dos años tienen un horizonte de vencimiento más largo con un mayor rendimiento esperado y, por lo tanto, están más lejos en el espectro que un CD a seis meses.

Más allá de las opciones de dinero cercano de bajo riesgo, los inversores también tienen opciones de mayor riesgo, como las acciones. Estas inversiones se pueden convertir en efectivo a través de operaciones de mercado en aproximadamente unos días, lo que les da una cercanía a muy corto plazo. Sin embargo, la volatilidad y el riesgo de las inversiones en acciones pueden significar que los inversores tengan menos para retirar dinero para una necesidad inmediata.

Liquidez corporativa

El concepto de cuasi dinero y la cercanía de cuasi dinero es una parte integral del análisis de los estados financieros de las empresas. Se encuentra en el núcleo del análisis de liquidez del balance. Aquí, la proximidad del dinero cercano se ejemplifica a través de dos razones esenciales: la razón rápida y la razón corriente.

El índice rápido analiza los activos con la proximidad más corta, generalmente 90 días. Estos activos incluyen equivalentes de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar. Dividir la combinación de estos activos rápidos por pasivos corrientes proporciona la relación entre los activos más líquidos de una empresa y sus pasivos corrientes.

A menudo visto de dos maneras, esta relación muestra el valor de los activos rápidos por $ 1 de pasivo corriente o el nivel de cobertura de los activos rápidos a los pasivos corrientes. En general, cuanto mayor es la razón rápida, más capaz es una empresa de cubrir sus pasivos corrientes con sus activos más líquidos.

La razón corriente se aleja un poco más en el espectro de proximidad con activos que son menos líquidos que los activos rápidos, pero que aún se pueden convertir en efectivo dentro de un año. La razón corriente examina la liquidez de una empresa durante un horizonte temporal de un año dividiendo todos los activos corrientes de una empresa por sus pasivos corrientes.

La oferta monetaria

El análisis de los economistas y las integraciones de las técnicas de oferta monetaria amplían aún más el concepto de proximidad del dinero al desglosar los activos cercanos al dinero en niveles de proximidad. Estos niveles se clasifican como M1, M2 y M3.

La Reserva Federal (Fed) generalmente tiene tres palancas que puede utilizar para influir en la oferta monetaria. Estas palancas son las operaciones de mercado abierto, la tasa de fondos federales y los requisitos de reserva bancaria. El ajuste de una o todas estas palancas puede afectar la oferta monetaria y sus diferentes niveles. Por lo tanto, los niveles de oferta monetaria pueden ser importantes en el análisis integral de la política del banco central.

Al tomar decisiones del banco central, los economistas federales generalmente considerarán las implicaciones de M1, M2 y M3.

• M1 se centra en el efectivo y excluye el cuasi dinero. También conocido como dinero limitado, incluye efectivo, monedas, depósitos a la vista y todos los activos de la cuenta corriente.
• La oferta monetaria M2 incluye dinero cercano y tiene cercanía intermedia. Incluye todo en M1, más depósitos de ahorro, depósitos a plazo de menos de $ 100,000 y fondos del mercado monetario minorista.
• M3 es la evaluación más amplia de la oferta monetaria. También conocido como dinero en sentido amplio, tiene la asignación de conversión más larga. M3 incluye M1 y M2, además de depósitos a largo plazo y a largo plazo, así como fondos institucionales del mercado monetario.

En los EE. UU., La Fed utiliza principalmente las estadísticas M1 y M2 para consideraciones de política. La Fed dejó de reportar M3 en 2006.