Operar en múltiples marcos de tiempo en FX
La mayoría de los comerciantes técnicos en el mercado de divisas, ya sean novatos o profesionales experimentados, se han encontrado con el concepto de análisis de marcos de tiempo múltiples en su educación de mercado. Sin embargo, este medio bien fundado de leer gráficos y desarrollar estrategias es a menudo el primer nivel de análisis que se olvida cuando un operador busca una ventaja sobre el mercado.
Al especializarse como day trader, momentum trader, breakout trader o event risk trader, entre otros estilos, muchos participantes del mercado pierden de vista la tendencia más amplia, pierden niveles claros de soporte y resistencia y pasan por alto niveles de entrada y stop de alta probabilidad. En este artículo, describiremos qué es el análisis de marcos de tiempo múltiples y cómo elegir los distintos períodos y cómo unirlos todos.
¿Qué es el análisis de marco temporal múltiple?
El análisis de múltiples marcos de tiempo implica monitorear el mismo par de divisas en diferentes frecuencias (o compresiones de tiempo). Si bien no existe un límite real en cuanto a cuántas frecuencias se pueden monitorear o cuáles elegir, existen pautas generales que la mayoría de los médicos seguirán.
Por lo general, el uso de tres períodos diferentes proporciona una lectura lo suficientemente amplia en el mercado, mientras que el uso de menos de esto puede resultar en una pérdida considerable de datos, y el uso más típico proporciona un análisis redundante. Al elegir las tres frecuencias de tiempo, una estrategia simple puede ser seguir una «regla de cuatro». Esto significa que primero se debe determinar un período a mediano plazo y debe representar un estándar sobre cuánto tiempo se mantiene el comercio promedio. A partir de ahí, se debe elegir un período de tiempo más corto y debe ser al menos una cuarta parte del período intermedio (por ejemplo, un gráfico de 15 minutos para el período de tiempo corto y un gráfico de 60 minutos para el período medio o intermedio marco). Mediante el mismo cálculo, el marco de tiempo a largo plazo debería ser al menos cuatro veces mayor que el intermedio (por lo que, siguiendo el ejemplo anterior, el gráfico de 240 minutos o cuatro horas redondearía las tres frecuencias de tiempo).
Es imperativo seleccionar el marco de tiempo correcto al elegir el rango de los tres períodos. Claramente, un operador a largo plazo que mantiene posiciones durante meses encontrará poco uso para una combinación de 15 minutos, 60 minutos y 240 minutos. Al mismo tiempo, un operador diario que mantiene posiciones durante horas y rara vez más de un día encontrará pocas ventajas en los arreglos diarios, semanales y mensuales. Esto no quiere decir que el operador a largo plazo no se beneficiaría de vigilar el gráfico de 240 minutos o el operador a corto plazo de mantener un gráfico diario en el repertorio, pero estos deberían llegar a los extremos en lugar de anclar el toda la gama.
Marco de tiempo a largo plazo
Equipado con la base para describir el análisis de múltiples marcos de tiempo, ahora es el momento de aplicarlo al mercado de divisas. Con este método de estudio de gráficos, generalmente es la mejor política comenzar con el marco de tiempo a largo plazo y trabajar hacia las frecuencias más granulares. Al observar el marco de tiempo a largo plazo, se establece la tendencia dominante. Es mejor recordar el adagio más usado en el comercio de esta frecuencia: » La tendencia es tu amiga » .
Las posiciones no deben ejecutarse en este gráfico de ángulo amplio, pero las operaciones que se toman deben estar en la misma dirección a la que se dirige la tendencia de esta frecuencia. Esto no significa que no se puedan realizar operaciones en contra de la tendencia más grande, pero que aquellas que sí lo sean probablemente tendrán una menor probabilidad de éxito y el objetivo de ganancias debería ser menor que si se dirigiera en la dirección de la tendencia general.
En los fundamentos la acción del precio. Al mismo tiempo, esta dinámica tiende a cambiar con poca frecuencia, al igual que la tendencia del precio en este período de tiempo, por lo que solo es necesario verificarla ocasionalmente.
Otra consideración para un período de tiempo mayor en este rango es la tasa de interés. Parcialmente un reflejo de la salud de una economía, la tasa de interés es un componente básico en la fijación de precios de los tipos de cambio. En la mayoría de las circunstancias, el capital fluirá hacia la moneda con la tasa más alta en un par, ya que esto equivale a mayores rendimientos de las inversiones.
Marco de tiempo a mediano plazo
Al aumentar la granularidad del mismo gráfico al marco de tiempo intermedio, se hacen visibles movimientos más pequeños dentro de la tendencia más amplia. Esta es la más versátil de las tres frecuencias porque a partir de este nivel se puede obtener una idea de los marcos de tiempo tanto a corto como a largo plazo. Como dijimos anteriormente, el período de tenencia esperado para una operación promedio debería definir este ancla para el rango del marco de tiempo. De hecho, este nivel debería ser el gráfico seguido con más frecuencia al planificar una operación mientras la operación está activa y cuando la posición se acerca a su objetivo de ganancias o stop loss.
Marco de tiempo a corto plazo
Finalmente, las operaciones deben ejecutarse en el marco de tiempo a corto plazo. A medida que las fluctuaciones más pequeñas en la acción del precio se vuelven más claras, un operador está en mejores condiciones de elegir una entrada atractiva para una posición cuya dirección ya ha sido definida por los gráficos de mayor frecuencia.
Otra consideración para este período es que los fundamentales una vez más tienen una gran influencia sobre la acción del precio en estos gráficos, aunque de una manera muy diferente a como lo hacen para el marco de tiempo más alto. Las tendencias fundamentales ya no son discernibles cuando los gráficos están por debajo de una frecuencia de cuatro horas. En cambio, el marco de tiempo a corto plazo responderá con una mayor volatilidad a los indicadores denominados movimiento del mercado. Cuanto más granular sea este marco de tiempo más bajo, mayor parecerá la reacción a los indicadores económicos. A menudo, estos movimientos bruscos duran muy poco tiempo y, como tales, a veces se describen como ruido. Sin embargo, un comerciante a menudo evitará realizar operaciones deficientes en estos desequilibrios temporales mientras monitorea la progresión de los otros marcos de tiempo.
Poniendolo todo junto
Cuando se combinan los tres marcos de tiempo para evaluar un par de divisas, un operador mejorará fácilmente las probabilidades de éxito de una operación, independientemente de las otras reglas aplicadas para una estrategia. La realización del análisis de arriba hacia abajo fomenta el comercio con la tendencia más amplia. Esto por sí solo reduce el riesgo, ya que existe una mayor probabilidad de que la acción del precio continúe eventualmente en la tendencia más larga. Aplicando esta teoría, el nivel de confianza en una operación debe medirse por cómo se alinean los marcos de tiempo.
Por ejemplo, si la tendencia más grande es al alza, pero las tendencias a mediano y corto plazo se dirigen a la baja, deben tomarse cortos cautelosos con objetivos de ganancias y paradas razonables. Alternativamente, un operador puede esperar hasta que una onda bajista siga su curso en los gráficos de frecuencia más baja y buscar ir en largo a un buen nivel cuando los tres marcos de tiempo se alineen una vez más.
Otro beneficio claro de incorporar múltiples marcos de tiempo en el análisis de operaciones es la capacidad de identificar lecturas de soporte y resistencia, así como fuertes niveles de entrada y salida. Las posibilidades de éxito de una operación mejoran cuando se sigue en un gráfico a corto plazo debido a la capacidad de un comerciante para evitar precios de entrada bajos, paradas mal ubicadas y / o objetivos irrazonables.
Ejemplo
Para poner en práctica esta teoría, analizaremos el EUR / USD.
En la Figura 1, se eligió una frecuencia mensual para el marco de tiempo a largo plazo. En este gráfico se desprende claramente que el EUR / USD ha estado en tendencia alcista durante varios años. Más precisamente, el par ha formado una línea de tendencia ascendente bastante consistente desde un mínimo a finales de 2005. Durante unos meses, el spot se alejó de esta línea de tendencia.
Moviéndose hacia el marco de tiempo de mediano plazo, la tendencia alcista general que se ve en el gráfico mensual aún es identificable. Sin embargo, ahora es evidente que el precio al contado ha roto una línea de tendencia ascendente diferente, aunque notable, en este período y es posible que se esté produciendo una corrección de regreso a la tendencia más grande. Teniendo esto en cuenta, una operación puede desarrollarse. Para tener la mejor oportunidad de obtener ganancias, una posición larga solo debe considerarse cuando el precio retrocede a la línea de tendencia en el marco de tiempo a largo plazo. Otra posible operación es acortar la ruptura de esta línea de tendencia a mediano plazo y establecer el objetivo de ganancias por encima del nivel técnico del gráfico mensual.
Dependiendo de la dirección que tomemos de los gráficos de períodos más altos, el marco de tiempo más bajo puede mejorar la entrada del marco por un período corto o monitorear el declive hacia la línea de tendencia principal. En el gráfico de cuatro horas que se muestra en la Figura 3, recientemente ha caído un nivel de soporte en 1.4525. A menudo, el soporte anterior se convierte en una nueva resistencia (y viceversa), por lo que se puede establecer una orden de entrada de límite corto justo por debajo de este nivel técnico y se puede colocar un stop por encima de 1.4750 para garantizar que la integridad de la operación se mueva hacia arriba para probar el nuevo, corto -Tendencia a la baja del plazo.
La línea de fondo
El uso de análisis de múltiples marcos de tiempo puede mejorar drásticamente las probabilidades de realizar una operación exitosa. Desafortunadamente, muchos comerciantes ignoran la utilidad de esta técnica una vez que comienzan a encontrar un nicho especializado. Como hemos mostrado en este artículo, puede ser el momento de que muchos traders novatos revisen este método porque es una forma sencilla de asegurarse de que una posición se beneficie de la dirección de la tendencia subyacente.