Efecto Lunes
¿Qué es el efecto lunes?
El efecto lunes es una teoría que establece que los rendimientos de la bolsa los lunes seguirán la tendencia predominante del viernes anterior. Por tanto, si el mercado subió el viernes, debería continuar durante el fin de semana y, llegado el lunes, reanudar su subida y viceversa. El efecto lunes también se conoce como » efecto fin de semana «.
Conclusiones clave
- El efecto lunes se refiere a la teoría de que los rendimientos bursátiles de los lunes siguen a los del viernes anterior.
- Frank Cross lo informó por primera vez en un artículo de 1973 titulado «El comportamiento de los precios de las acciones los viernes y lunes».
- El efecto del lunes se ha atribuido al impacto de las ventas en corto, la tendencia de las empresas a publicar más noticias negativas los viernes por la noche y la disminución del optimismo del mercado que experimentan varios operadores durante el fin de semana.
Entendiendo el efecto lunes
Algunos estudios han mostrado una correlación similar, pero ninguna teoría ha podido explicar con precisión la existencia del efecto lunes. Los fundamentos o razones de la existencia del efecto lunes no se comprenden bien. Sin embargo, cuando se revisan en términos de negociación semanal en cualquier lunes, los mercados de valores experimentan un rendimiento de apertura que refleja el rendimiento de cierre del viernes.
Por ejemplo, considere que el Dow Jones cierra un viernes en 20.000 y ha estado subiendo de manera constante durante la última hora de negociación. Según el efecto del lunes, una vez que el Dow Jones vuelva a abrir el próximo lunes por la mañana, el rendimiento alcista continuará durante la primera hora de negociación. De 20.000, el Dow Jones podría subir durante las primeras horas de negociación.
El efecto Lunes también se conoce como efecto Fin de semana.
Historia del efecto lunes
Frank Cross informó por primera vez sobre la anomalía del efecto lunes en un artículo de 1973 titulado «El comportamiento de los precios de las acciones los viernes y lunes», publicado en el Financial Analysts Journal. En el artículo, demostró que el rendimiento promedio de los viernes excedía el rendimiento promedio de los lunes y que hay una diferencia en los patrones de cambios de precios a lo largo del día. Por lo general, resulta en un rendimiento promedio bajo o negativo recurrente de viernes a lunes en el mercado de valores.
Algunas teorías dicen que el efecto lunes tiene mucho que ver con la tendencia de las empresas a publicar malas noticias los viernes, después del cierre de los mercados, lo que luego deprime los precios de las acciones el lunes. Otros piensan que el efecto del lunes podría atribuirse a las ventas en corto, lo que afectaría a las acciones con altas posiciones de interés corto. Alternativamente, el efecto podría ser simplemente el resultado del desvanecimiento del optimismo de los operadores entre el viernes y el lunes.
El efecto fin de semana ha sido una Reserva Federal, antes de 1987, había un rendimiento negativo estadísticamente significativo durante los fines de semana. Sin embargo, el estudio sí mencionó que esta rentabilidad negativa había desaparecido en el período comprendido entre 1987 y 1998. Desde 1998, la volatilidad durante los fines de semana ha vuelto a aumentar y el fenómeno del efecto lunes sigue siendo un tema muy debatido.