Fondo de mediana capitalización
¿Qué es un fondo de mediana capitalización?
Un fondo de mediana capitalización es un vehículo de inversión conjunta (por ejemplo, un fondo mutuo o ETF) que invierte explícitamente en acciones de empresas de mediana capitalización o empresas con capitalizaciones de mercado que oscilan entre aproximadamente $ 2 mil millones y $ 10 mil millones.
Conclusiones clave
- Un fondo de mediana capitalización es una inversión conjunta, como un fondo mutuo, que se centra en empresas con una capitalización de mercado en el rango medio de acciones cotizadas.
- Las acciones de mediana capitalización tienden a ofrecer a los inversores un mayor potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización, pero con menos volatilidad y riesgo que las acciones de pequeña capitalización.
- Los fondos de mediana capitalización permiten a los inversores mantener de forma fácil y rentable una cartera diversificada de este tipo de acciones.
- Hay varios índices de referencia que los fondos de mediana capitalización pueden rastrear, como el S&P 400 y Russell 1000.
Comprensión de los fondos de mediana capitalización
Los fondos de mediana capitalización proporcionan una cartera diversificada de empresas de mediana capitalización para los inversores. Los fondos de acciones de mediana capitalización invierten en empresas con negocios establecidos. Por lo tanto, estas empresas han hecho de los mercados de capital social una parte sustancial de sus estructuras de capital. En general, las empresas de mediana capitalización tienden a ofrecer más potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización y con menos volatilidad que el segmento de pequeña capitalización. Los fondos de mediana capitalización buscan capitalizar este potencial de revalorización del capital mediante la creación de fondos diversificados entre empresas de mediana capitalización.
Muchas compañías de fondos e índices se enfocan en acciones de mediana capitalización con un componente adicional como crecimiento o valor. Los fondos de mediana capitalización se pueden gestionar de forma activa o pasiva. El segmento de mercado de mediana capitalización ofrece una amplia gama de opciones de inversión para los inversores. Algunos de los puntos de referencia más populares del segmento de mediana capitalización son el S&P MidCap 400, el Russell 1000 MidCap Index y el Wilshire US Mid-Cap Index. En junio de 2019, el miembro más pequeño del índice Wilshire US Mid-Cap Index estaba valorado en 1.400 millones de dólares. El más grande tenía una capitalización de mercado de $ 14.3 mil millones.
Definición de midcap
«Mid-cap» es el término que se le da a las empresas con una capitalización de mercado (o valor) entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Como su nombre lo indica, una empresa de mediana capitalización se encuentra en el medio entre las empresas de gran capitalización (o gran capitalización) y las de pequeña capitalización. Las clasificaciones como de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización son solo aproximaciones y pueden cambiar con el tiempo.
La mayoría de los asesores financieros sugieren que la clave para minimizar el riesgo es una cartera diversificada; Los inversores deben tener una combinación de acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. Sin embargo, algunos inversores también ven las acciones de mediana capitalización como una forma de diversificar el riesgo. Las acciones de pequeña capitalización ofrecen el mayor potencial de crecimiento, pero ese crecimiento conlleva el mayor riesgo. Las acciones de gran capitalización ofrecen la mayor estabilidad, pero ofrecen menores perspectivas de crecimiento. Las acciones de mediana capitalización son un híbrido de las dos, lo que proporciona tanto crecimiento como estabilidad.
Beneficios de los fondos de mediana capitalización
Los fondos de mediana capitalización tienen algunas ventajas sobre las acciones individuales de mediana capitalización y otros tipos de fondos. Si bien es menos volátil que las acciones de pequeña capitalización, tener solo unos pocos fondos de mediana capitalización suele ser mucho más riesgoso que tener varias acciones de gran capitalización. Al invertir en un fondo de mediana capitalización, los inversores pueden capturar el potencial de crecimiento de los fondos de mediana capitalización sin riesgos específicos de la empresa.
Los fondos de mediana capitalización pueden seguir un patrón algo diferente al de las acciones grandes o pequeñas. Por eso son útiles para la diversificación de carteras. Históricamente, ha habido largos períodos en los que las acciones grandes o pequeñas obtuvieron mejores resultados. La elección de un fondo de mediana capitalización puede evitar que los inversores vayan demasiado lejos en la dirección equivocada.
Críticas a los fondos de mediana capitalización
Al invertir en un fondo de mediana capitalización en lugar de tener acciones individuales de mediana capitalización, los inversores pueden perder ganancias masivas. En particular, el sistema CAN SLIM desarrollado por William J. O’Neil a menudo se aplica con éxito a acciones de mediana capitalización. La idea es que las acciones ganadoras se puedan detectar en su camino hacia arriba a través de las pequeñas capitalizaciones. Cuando las acciones llegan a los fondos de mediana capitalización, los especuladores están listos para obtener ganancias. Por ejemplo, O’Neil señaló a Netflix ( NFLX ) como una de las mejores opciones en 2009. Sin embargo, la mayoría de los inversores tienen menos éxito en elegir ganadores.
Ejemplos de fondos de mediana capitalización
A continuación, se muestran algunos ejemplos de los principales fondos de mediana capitalización del mercado.
Fondo BlackRock MidCap Growth Equity (BMGAX)
El MidCap Growth Equity Fund de BlackRock es un fondo de inversión de gestión activa. Busca invertir en empresas de mediana capitalización del índice Russell MidCap Growth que cree que tienen características de crecimiento superiores. Al 25 de octubre de 2019, tenía un rendimiento del valor liquidativo ( NAV ) hasta la fecha del 27,94%. El fondo está comparado con el Russell MidCap Growth Index, que obtuvo una rentabilidad del 27,26%. El fondo tenía un ratio de gasto bruto de 1,30% y una tasa de coste neto de 1,05% para la clase de acciones.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
El Vanguard Mid-Cap ETF es uno de los mayores fondos de índice pasivos en el segmento de mercado mediados de tapa. El fondo utiliza una estrategia de replicación de índices para rastrear las tenencias y el rendimiento del índice CRSP US Mid Cap. Al 25 de octubre de 2019, el fondo tiene un rendimiento liquidativo anual hasta la fecha del 24,01%. El fondo tiene un índice de gastos del 0,04%.