Acciones de valor de mediana capitalización

¿Qué es una acción de valor de mediana capitalización?

En finanzas, el término «acciones de valor de mediana capitalización» se refiere a una empresa de tamaño moderado que es percibida como un candidato de inversión actual por los inversores de valor.

Cómo funcionan las acciones de valor de mediana capitalización

Dada la gran cantidad de valores para elegir, los inversores utilizan una variedad de heurísticas para categorizar y dar sentido a las oportunidades disponibles para ellos. Con este fin, dos de las categorías más utilizadas por los inversores al evaluar las empresas son su tamaño y el estilo de inversión para el que parecen más adecuadas.

En cuanto al tamaño, las empresas suelen clasificarse como de pequeña capitalización; con algunos inversores que utilizan términos adicionales como “mega-capitalización” y “ micro-capitalización ” para referirse a empresas especialmente grandes y pequeñas, respectivamente. En este contexto, el término «límite» es una abreviatura de » capitalización de mercado «. Al considerar el estilo de inversión más relevante para una empresa en particular, los inversores generalmente distinguen entre las filosofías de inversión de valor e inversión de crecimiento.

En términos simples, los inversores de valor se preocupan por comprar acciones por menos de su valor intrínseco, es decir, por menos de lo que valen actualmente. Por supuesto, los inversores individuales diferirán en sus evaluaciones del valor intrínseco, así como en sus métodos para llegar a esta conclusión. Ejemplos comunes de los métodos de valoración utilizados por los inversores de valor incluyen precio-ganancias (P / E) y precio-libro-valor (P / BV) relaciones; análisis de flujo de efectivo descontado (DCF); y evaluaciones cualitativas de las ventajas competitivas de una empresa o su falta.

Mientras tanto, los inversores en crecimiento generalmente están más preocupados por las perspectivas futuras de una empresa, así como por su vientos de cola favorables, ya que el entusiasmo de los inversores alienta a un grupo creciente de inversores a pujar por el precio de las acciones. En algunos casos, circunstancias especiales, como el próximo lanzamiento de un producto o un aumento inesperado de las ganancias, podrían ayudar a generar entusiasmo entre los inversores en crecimiento.

Con esto en mente, podemos ver que una acción de valor de mediana capitalización es simplemente una acción que atrae a los inversores de valor y que resulta ser de tamaño mediano en función de su capitalización de mercado. Como regla general, las empresas más grandes tenderán a tener una mayor cobertura de analistas y medios y, por lo tanto, es menos probable que vean desviaciones sustanciales entre su precio de mercado y su valor intrínseco. Por esta razón, muchos inversores en valores creen que las mayores oportunidades de inversión se encuentran generalmente entre las acciones de valor de pequeña y micro capitalización.

Ejemplo del mundo real de una acción de valor de mediana capitalización

Los inversores que deseen obtener exposición a acciones de valor de mediana capitalización tienen varios métodos potenciales a su disposición. Aquellos que estén dispuestos y sean capaces de realizar su propia investigación pueden buscar empresas manualmente, utilizando herramientas como los filtros de inversores más pasivos también pueden confiar en índices de terceros, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) que permitirán invertir en una cartera diversificada de acciones de valor de mediana capitalización utilizando un único vehículo de inversión.

Un ejemplo popular de un vehículo de inversión en acciones de valor de mediana capitalización es el Fondo de índice de valor de mediana capitalización que ofreceVanguard. Negociando bajo el símbolo de cotización VMVIX, sus diez participaciones más grandes a diciembre de 2020 incluían una empresa minera, Freeport-McMoRan (FCX );empresa de calefacción y ventilación, Carrier Global Corp. (CARR );empresas de energía, Eversource Energy (ES ) y WEC Energy Group (WEC );empresa química Corteva (CTVA );empresa privada de servicios públicos, American Water Works (AWK );y una empresa de telecomunicaciones, Motorola Solutions (MSI ).