Convertirse en un técnico de mercado colegiado

Chartered Market Technician (CMT) es una designación para analistas técnicos otorgada por la Asociación CMT. Aquellos que obtienen un CMT demuestran dominio del riesgo de inversión en la gestión de carteras, incluidos enfoques cuantitativos para la investigación de mercado y el diseño y las pruebas de sistemas de negociación basados ​​en reglas.

En el artículo siguiente, revisaremos los pasos para obtener una designación CMT.

Comprensión de la designación de técnico de mercado colegiado

La CMT certifica que sus titulares poseen un amplio conocimiento de habilidades técnicas para poder realizar investigaciones, redactar informes de investigación, recomendar operaciones y programas de inversión de una amplia variedad de instrumentos y mercados financieros, e incluso operar con sus propias cuentas.

La CMT abarca más que la capacidad de leer un gráfico. La preparación para el examen CMT Nivel I abarca materias como: los principios básicos del análisis técnico; Teoría de Dow; rupturas, paradas y retrocesos; medias móviles ;patrones de gráficos de barras; análisis de volumen; confirmación; teoría de las ondas de Elliot, entre otras áreas.

A partir de ahí, con la preparación para el examen CMT Nivel II, los candidatos comienzan a concentrarse más en la teoría y el análisis. Esto incluye el desarrollo y análisis de gráficos;medidas de volatilidad; finanzas conductuales ;aplicaciones estadísticas para analistas técnicos;métodos técnicos y selección de mercado;y diseñar y probar sistemas técnicos de comercio.

En el momento en que los candidatos se están preparando para CMT Nivel III, están aprendiendo a integrar lo que han aprendido de varias áreas de conocimiento. Esto incluye la gestión de riesgos;relaciones de activos; gestión de carteras ;finanzas conductuales;análisis de volatilidad;y métodos clásicos de análisis técnico.

Lo que se describe arriba cubre solo una pequeña parte de las habilidades técnicas aprendidas en los tres exámenes necesarios para convertirse en CMT. Los exámenes en sí mismos evalúan un conocimiento mucho más amplio de habilidades técnicas y análisis.

Aprobar el examen CMT

El plan de estudios oficial para los exámenes CMT está disponible a través de Wiley. Si bien no todo el material de las lecturas se cubre en los exámenes, todas las preguntas se extraen del plan de estudios. Los candidatos no están obligados a memorizar todas las fórmulas de los indicadores de análisis técnico. Sin embargo, deben tener una comprensión crítica de los insumos de precio y volumen para cada fórmula, el núcleo del cálculo de la fórmula y cómo se diferencian los indicadores similares.

Además, los tres niveles del examen CMT cubren el Código de Ética y los Estándares de Conducta Profesional del CFA Institute. Para prepararse, se anima a los candidatos a que revisen elManual de estándares de práctica del CFA Institute.6 La ética abarca factores de confianza pública, como el manejo de informes de investigación e información privilegiada. Las cuestiones éticas son amplias y no deben tratarse a la ligera.

El examen CMT Nivel I evalúa conceptos introductorios y terminología en análisis técnico. El examen consta de 132 preguntas de opción múltiple, de las cuales 120 se califican y las 12 restantes están en fase de prueba para su uso en exámenes futuros. Los candidatos tienen dos horas para completar el examen.

El examen CMT Nivel II cubre la teoría y el análisis del análisis técnico aplicado. El examen consiste en 170 extenuantes preguntas de opción múltiple, de las cuales 150 se califican. Los candidatos tienen cuatro horas para completar el examen.

El examen CMT Nivel III evalúa la capacidad del candidato para integrar conceptos y herramientas en la aplicación del análisis técnico. El examen se organiza en grupos que requieren que los candidatos combinen dos o más áreas de conocimiento. Cada grupo contiene de tres a siete preguntas. Algunas preguntas son de opción múltiple. Otras requieren respuestas breves, en las que los candidatos deben manifestar y justificar su análisis en una respuesta escrita. Los candidatos tienen cuatro horas para completar el examen.

Los tres exámenes requieren un estudio independiente. La Asociación CMT recomienda 80-120 horas de estudio para el Nivel I;100-140 horas para el nivel II;y 120-160 horas para el Nivel III. La asociación no ofrece ni respalda ningún curso de preparación. Sin embargo, ofrece foros, tutorías y seminarios web para ayudar a los candidatos a mejorar su comprensión y estudio.

En el pasado, los exámenes tenían una tasa de aprobación de alrededor del 70%. Sin embargo, las tasas de aprobación pueden variar de uno a tres puntos porcentuales, ya que las preguntas se revisan para verificar su precisión y comprensión. El examen de Nivel III tarda más en puntuar debido al formato de respuesta escrita, que es calificado por dos grupos de expertos en la materia.

Después de aprobar los tres exámenes, los candidatos deben obtener tres patrocinadores, de los cuales solo uno puede provenir de la firma actual del candidato. Además, los candidatos deben convertirse en miembros de la Asociación CMT y lograr al menos tres años de experiencia laboral antes de recibir su designación.

Exención de la serie 86

En 2005, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) presentó una presentación de reglas ante la Comisión de Bolsa y Valores para aceptar la aprobación de los Niveles I y II de CMT como alternativa alexamen dela Serie 86. Para calificar para la exención, debe haber trabajado continuamente como analista de investigación técnica desde que pasó su Nivel II, o pasó su Nivel II dentro de los dos años de su solicitud de registro como analista de investigación.

Los exámenes de las Series 86 y 87 evalúan la capacidad del candidato para realizar las cuatro funciones laborales principales de un analista de investigación, que son: recopilación de información y datos;análisis, modelización y valoración;preparación de informes de investigación;y difusión de información.

Tarifas del examen CMT

Hay una tarifa única de $ 250 para inscribirse en el programa CMT, que se paga cuando planea tomar su primer examen. Los titulares de una designación de Chartered Financial Analysts (CFA) pueden omitir el CMT Nivel I. Sin embargo, aún deben pagar la tarifa de inscripción de $ 250.

Las tarifas del plan de estudios cuestan $ 225 y más. La membresía anual para unirse a la Asociación CMT es de $ 325 para afiliados y profesionales y $ 100 para estudiantes universitarios.

Las tarifas de inscripción para los miembros de la Asociación CMT son las siguientes:

Las tarifas de inscripción para los no miembros son las siguientes:

Fuente: Asociación CMT.

La línea de fondo

Muchos CMT han avanzado con carreras ricas y gratificantes. Algunos inventaron indicadores o una metodología comercial única. Otros se convirtieron en profesores, analistas, mentores y autores. Algunos se convirtieron en comerciantes independientes, mientras que muchos trabajan para bolsas de valores, fondos de cobertura, empresas y corretaje que cubren muchos mercados diferentes. Las oportunidades son inmensas y las recompensas son excelentes.