Pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
Tabla de contenido
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- ¿Qué es la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)?
- Comprensión de la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
- Cómo calcular LGD
- Pérdida en caso de incumplimiento (LGD) frente a exposición en caso de incumplimiento (EAD)
- Ejemplo de pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
- Preguntas frecuentes sobre pérdidas en caso de incumplimiento (LGD)
- La línea de fondo
¿Qué es la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)?
La pérdida por incumplimiento (LGD) es la cantidad de dinero que un banco u otra institución financiera pierde cuando un prestatario incumple un préstamo, representada como un porcentaje de la exposición total en el momento del incumplimiento. La LGD total de una institución financiera se calcula después de una revisión de todos los préstamos pendientes utilizando las pérdidas acumuladas y la exposición.
Conclusiones clave
- La pérdida en caso de incumplimiento (LGD) es un cálculo importante para las instituciones financieras que proyectan sus pérdidas esperadas debido al incumplimiento de los préstamos por parte de los prestatarios.
- La pérdida esperada de un préstamo dado se calcula multiplicando la LGD por la probabilidad de incumplimiento y la exposición al incumplimiento.
- La exposición al incumplimiento es el valor total del préstamo en el momento en que el prestatario incumple.
- Una cifra importante para cualquier institución financiera es la cantidad acumulada de pérdidas esperadas de todos los préstamos pendientes.
- LGD es un componente esencial del Modelo de Basilea (Basilea II), un conjunto de regulaciones bancarias internacionales.
Comprensión de la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
Los bancos y otras instituciones financieras determinan las pérdidas crediticias analizando los incumplimientos reales de los préstamos. La cuantificación de las pérdidas puede ser compleja y requerir un análisis de varias variables. Un analista toma en cuenta estas variables al revisar todos los préstamos emitidos por el banco para determinar la LGD. La forma en que se contabilizan las pérdidas crediticias en los estados financieros de una empresa incluye determinar tanto una reserva para pérdidas crediticias como una reserva para cuentas de cobro dudoso.
Por ejemplo, considere que el banco A presta $ 2 millones a la empresa XYZ y la empresa incumple. La pérdida del banco A no es necesariamente de 2 millones de dólares. Se deben considerar otros factores, como la cantidad de activos que el banco puede tener como garantía, si ya se han realizado pagos a plazos para reducir el saldo pendiente y si el banco hace uso del sistema judicial para las reparaciones de la Compañía XYZ. Con estos y otros factores considerados, el Banco A puede, en realidad, haber sufrido una pérdida mucho menor que el préstamo inicial de $ 2 millones.
Determinar la cantidad de pérdida es un parámetro importante y bastante común Basilea II ), un conjunto de regulaciones bancarias internacionales, ya que se utiliza en el cálculo del capital económico, la pérdida esperada y el capital regulatorio. La pérdida esperada se calcula como la LGD de un préstamo multiplicada por su probabilidad de incumplimiento (PD) y la exposición de la institución financiera al incumplimiento (EAD).
Cómo calcular LGD
Aunque hay varias formas de calcular la LGD, la más preferida entre muchos analistas y contadores es el cálculo bruto. La razón de esto se debe en gran parte a su fórmula simple, que no tiene en cuenta el valor de la garantía del préstamo.
Los préstamos con garantía, conocidos como deuda garantizada, benefician enormemente al prestamista y pueden beneficiar al prestatario a través de tasas de interés más bajas.
Este cálculo de LGD compara el monto en dólares de la pérdida potencial o real con el monto total de exposición en el momento en que un préstamo entra en incumplimiento. Este método también es el más popular, porque los analistas académicos suelen tener acceso solo a los datos del mercado de bonos, lo que significa que los valores de las garantías no están disponibles, son desconocidos o no son importantes.
Pérdida en caso de incumplimiento (LGD) frente a exposición en caso de incumplimiento (EAD)
La exposición al incumplimiento es el valor total de un préstamo al que está expuesto un banco cuando un prestamista incumple. Por ejemplo, si un prestatario obtiene un préstamo por $ 100.000 y dos años después, la cantidad restante del préstamo es de $ 75.000 y el prestatario incumple, la exposición al incumplimiento es de $ 75.000.
Al analizar el riesgo de incumplimiento, los bancos a menudo calcularán la EAD de un préstamo, ya que su objetivo es predecir la cantidad a la que estará expuesto el banco cuando un prestatario incumple. La exposición al incumplimiento (EAD) cambia constantemente a medida que un prestatario paga su préstamo.
Dependiendo del préstamo, como una hipoteca o un préstamo estudiantil, hay un número diferente de días transcurridos sin pago que se considera un incumplimiento. Asegúrese de conocer la cifra correspondiente a su préstamo específico.
La principal diferencia entre LGD y EAD es que LGD tiene en cuenta cualquier recuperación por defecto. Por ejemplo, si un prestatario incumple con el préstamo de automóvil restante, el EAD es el monto del préstamo que dejó de pagar. Ahora, si un banco puede vender ese automóvil y recuperar una cierta cantidad de EAD, eso se tendrá en cuenta para calcular la LGD.
Ejemplo de pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
Imagine que un prestatario obtiene un préstamo de $ 400,000 para un condominio. Después de realizar pagos a plazos del préstamo durante algunos años, el prestatario enfrenta dificultades financieras e incumplimientos cuando el préstamo tiene un saldo pendiente, o una exposición al incumplimiento, de $ 300 000. El banco ejecuta la ejecución hipotecaria del condominio y puede venderlo por $ 240,000. La pérdida neta para el banco es de $ 60 000 ($ 300 000 – $ 240 000) y la LGD es del 20% ($ 300 000 – $ 240 000) / $ 300 000).
En este escenario, la pérdida esperada se calcularía mediante la siguiente ecuación: LGD (20%) X probabilidad de incumplimiento (100%) X exposición al incumplimiento ($ 300 000) = $ 60 000. Si la institución financiera proyectara una pérdida potencial pero no segura, la pérdida esperada sería diferente. Utilizando las mismas cifras del escenario anterior, pero asumiendo solo una probabilidad de incumplimiento del 50%, la ecuación de cálculo de la pérdida esperada es LGD (20%) X probabilidad de incumplimiento (50%) X exposición al incumplimiento ($ 300 000) = $ 30 000.
Preguntas frecuentes sobre pérdidas en caso de incumplimiento (LGD)
¿Qué significa la pérdida en caso de incumplimiento?
La pérdida por incumplimiento (LGD) es la cantidad de dinero que una institución financiera pierde cuando un prestatario incumple un préstamo, después de considerar cualquier recuperación, representada como un porcentaje de la exposición total en el momento de la pérdida.
¿Qué son PD y LGD?
LGD es una pérdida en caso de incumplimiento y se refiere a la cantidad de dinero que un banco pierde cuando un prestatario incumple un préstamo. PD es la probabilidad de incumplimiento, que mide la probabilidad o probabilidad de que un prestatario no pague su préstamo.
¿Cuál es la diferencia entre EAD y LGD?
EAD es la exposición al incumplimiento y representa el valor de un préstamo que un banco está en riesgo de perder en el momento en que un prestatario incumple con su préstamo. La pérdida en caso de incumplimiento es el valor de un préstamo que un banco corre el riesgo de perder, después de recibir el producto de la venta del activo, representado como un porcentaje de la exposición total.
¿Puede la pérdida por incumplimiento ser cero?
La pérdida en caso de incumplimiento puede teóricamente ser cero cuando una institución financiera está modelando LGD. Si el modelo cree que es posible una recuperación total del préstamo, la LGD puede ser cero. Sin embargo, este no suele ser el caso.
¿Qué es el uso dado por defecto?
El uso dado el incumplimiento es otro término para la exposición al incumplimiento, que es el valor total que queda en un préstamo cuando el prestatario incumple.
La línea de fondo
Al otorgar préstamos, los bancos tienden a reducir su riesgo tanto como pueden. Evalúan a un prestatario y determinan los factores de riesgo de prestarle a ese prestatario, incluida la probabilidad de que incumpla con el préstamo y cuánto puede perder el banco en caso de incumplimiento. La pérdida en caso de incumplimiento (LGD), la probabilidad de incumplimiento (PD) y la exposición al incumplimiento (EAD) son cálculos que ayudan a los bancos a cuantificar sus pérdidas potenciales.