Historia de éxito de John Griffin: patrimonio neto, educación y cotizaciones destacadas
Al legendario inversionista de valor John Anthony Griffin le gusta decirle a los inversionistas prometedores que «construyan el arca en sus días soleados», transmitiendo los sabios consejos de Julian Robertson, su mentor y exjefe. Griffin fundó el fondo de cobertura Blue Ridge Capital Management en 1996. Griffin, quien con frecuencia enseña en algunas de las universidades estadounidenses más respetadas, disfruta el papel de profesor, tanto como el papel de administrador de fondos de cobertura.
Conclusiones clave
- John Griffin fundó Blue Ridge Capital en 1996, que alcanzó más de $ 12 mil millones en activos bajo administración en su punto máximo en 2013.
- Griffin cerró el fondo en 2017 citando a la industria de los fondos de cobertura como un «negocio humilde». Blue Ridge Capital empleó una estrategia largo-corto.
- Griffin trabajó junto al famoso inversor y fundador de Tiger Management Corp. Julian Robertson y considerado uno de los «Tiger Cubs».
Vida personal y educación
John Griffin recibió su licenciatura de la Escuela de Comercio McIntire de la Universidad de Virginia en 1985. Luego, obtuvo un MBA de la Escuela de Negocios de la Universidad de Stanford en 1990. En 2019, compró la casa adosada de Philip Falcone en la ciudad de Nueva York por $ 77.1 millón.
Historia exitosa
Antes de completar su MBA, Griffin fue analista financiero en Morgan Stanley Merchant Banking Group desde 1985 hasta 1987. Luego se unió al titán inversor Julian Robertson, fundador de Tiger Management Corp. y destacó como el preparador de administradores de fondos exitosos. Junto con Griffin, Robertson empleó y enseñó a Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen y Steven Mandel, todos los cuales comenzaron con sus propios fondos. El grupo se conoce coloquialmente como los «Tiger Cubs».
Antes de iniciar su propio fondo de cobertura, John Griffin se desempeñó como presidente de Tiger Management desde 1993 hasta 1996. Además de sus funciones como presidente, Griffin se desempeñó como administrador de cartera de Tiger Management desde 1994 hasta 1996.
Griffin fundó Blue Ridge Capital Management en 1996. Blue Ridge es mejor conocida por su estrategia largo-corto, la práctica de complementar la compra de acciones con las correspondientes posiciones cortas. Algunos consideran que la estrategia es arriesgada, pero quienes la practican argumentan que es una forma eficaz de impulsar la rentabilidad. La mayoría de los fondos de valor solo invierten en un activo cuando se considera infravalorado, mientras que se ignoran los fondos sobrevaluados. Griffin cree que los activos sobrevaluados también pueden acortarse para generar ganancias.
La estrategia largo-corto funcionó muy bien para Griffin en el período previo a la Gran Recesión. Según los informes, se embolsó más de $ 600 millones y Blue Ridge generó un rendimiento neto del 65% solo en 2007. El fondo alcanzó su punto más alto en activos bajo administración (AUM) durante 2013 con $ 12 mil millones.
15,4%
El rendimiento anual promedio del rendimiento de Blue Ridge Capital durante las dos décadas que operó.
Valor neto e influencia actual
No hay estimaciones confiables del patrimonio neto de John Griffin después de sus monstruosas ganancias de 2005 y 2007. Su fondo de cobertura administró más de $ 6 mil millones en activos antes de cerrar a fines de 2017, aunque se desconoce cuánto de eso pertenece a Griffin o cuántos ingresos ha obtenido a lo largo del camino. Griffin cerró el fondo citando a la industria como un «negocio humilde».
En términos de una influencia de inversión duradera, John Griffin es venerado por su investigación fundamental rígida y exhaustiva, que incluye una larga lista de variables para analizar. Los más importantes provienen de su tiempo en Tiger Management. Blue Ridge también presentó una serie de «lecturas principales» para imitar a los inversores en cuatro categorías amplias: finanzas conductuales, análisis, indicadores económicos y paralelos históricos.
Griffin disfruta de encabezar simposios sobre fondos de cobertura y valor, a menudo trayendo a otros Tiger Cubs para hablar con una gran audiencia de inversionistas ansiosos. Es profesor invitado en la Universidad de Virginia y profesor adjunto de finanzas en Columbia Business School, y ha creado o trabajado en varias fundaciones para ayudar a organizaciones sin fines de lucro e inversores, incluida la Blue Ridge Foundation, la Tiger Foundation, la Robin Hood Foundation. y el Julian. Fundación H. Robertson.
Griffin está particularmente enfocado en la pobreza del centro de la ciudad en su ciudad natal de la ciudad de Nueva York. Es el presidente fundador y miembro de la junta de iMentor, un programa de desarrollo de relaciones para estudiantes en áreas de bajos ingresos.
Cotización superior
«El futuro es incierto; siempre es un momento difícil para invertir», dijo Griffin una vez. Griffin es agresivo para un inversor de valor y rara vez tolera quedarse al margen. Sus estrategias largo-corto son un testimonio de su determinación de encontrar retornos independientemente de las condiciones del mercado.