Ley de protección al inversionista
¿Qué es la Ley de Protección al Inversor?
La Ley de Protección al Inversionista es un componente de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street de 2009, diseñada para expandir los poderes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La ley estableció una recompensa para los denunciantes por denunciar el fraude financiero, aumentó la responsabilidad por ayudar e incitar, y duplicó los fondos para la SEC durante un período de cinco años.
También conocida como la Ley de Protección al Inversor de 2009, se introdujo como parte del intento de los reguladores de evitar que algunos de los problemas que causaron la crisis financiera vuelvan a ocurrir en el futuro.
Conclusiones clave
- La Ley de Protección al Inversor de 2009 fue diseñada para ampliar los poderes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Como parte de la Ley Dodd-Frank, se creó para evitar que algunos de los problemas que causaron la crisis financiera vuelvan a ocurrir en el futuro.
- La ley estableció un comité para consultar con la SEC sobre las prioridades regulatorias relacionadas con los nuevos productos financieros, estructuras de tarifas y estrategias comerciales.
- A los denunciantes se les concedió una mayor protección en virtud de la ley.
Comprensión de la Ley de protección del inversor
La Ley de Protección al Inversionista estableció el Comité Asesor de Inversores para consultar con la SEC. El comité se reúne a intervalos regulares cada año y asesora sobre temas como las prioridades regulatorias y los problemas que rodean a los nuevos productos financieros, estructuras de tarifas y estrategias comerciales. También ofrece consultas sobre iniciativas para proteger los intereses de los inversores y promover la confianza en la integridad del mercado al exigir la divulgación de los conflictos de intereses y los riesgos asociados con los productos de inversión.
La ley también aumentó las garantías y los derechos de los denunciantes, quienes pueden presentar reclamos contra los empleadores entre 90 y 180 días después de descubrir una infracción. Esto incluyó otorgar a la SEC la autoridad para recomendar otorgar a los denunciantes recompensas monetarias de hasta el 30% de las sanciones que excedan $ 1 millón. Además, la ley estableció el Fondo de Protección al Inversionista de la SEC, que otorga pagos a los denunciantes y apoya las iniciativas de educación para inversionistas.
Otras protecciones para denunciantes que se ofrecen a través de la ley incluyen prohibiciones a los empleadores de degradar, suspender, despedir, amenazar o discriminar de otra manera a los empleados o agentes que brindan información a la SEC o ayudan en las investigaciones. Un denunciante está autorizado a emprender acciones legales si se producen tales problemas.
Otro elemento clave de la ley se refiere a la regulación de las agencias de calificación crediticia debido al papel fundamental que desempeñan en el mercado. El aumento de los conflictos de interés y otros problemas que surgieron durante la crisis hipotecaria por parte de estas agencias llevó a muchos bancos a terminar administrando mal el riesgo, lo que representa una amenaza para los inversores. Las regulaciones ahora requieren que las agencias de calificación crediticia sean más responsables y transparentes sobre sus prácticas.
Consideraciones Especiales
La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street de 2009 fue creada por la administración Obama para mejorar la rendición de cuentas y la transparencia en el sistema financiero. La medida fue en respuesta al colapso de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008.
Dodd-Frank se creó para prevenir los préstamos abusivos y ayudar a los consumidores a comprender las condiciones de su deuda. La ley incluía una Agencia de Protección Financiera al Consumidor que regularía las hipotecas, los préstamos para automóviles y las tarjetas de crédito. También se otorgaron poderes adicionales a la SEC que incluyeron la autorización para recopilar información, comunicarse con los inversionistas y el público, y lanzar programas para la protección de los inversionistas.
También se realizaron enmiendas a la legislación anterior, incluida la Ley de Protección al Inversor en Valores de 1970 (SIPA) y la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. Los cambios a SIPA incluyen un aumento en la evaluación mínima pagada por los miembros de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) de $ 150 por año al 0.02% de los ingresos brutos del miembro del negocio de valores. El límite de endeudamiento de los préstamos del Tesoro de Estados Unidos también se incrementó de $ 1 mil millones a $ 2,5 mil millones. Las enmiendas a la Ley Sarbanes-Oxley agregaron corredores y comerciantes a la esfera de supervisión de la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas.
En mayo de 2018, el presidente Donald Trump firmó una derogación parcial de la Ley Dodd-Frank.
En mayo de 2018, el presidente Trump firmó una derogación parcial de la Ley Dodd-Frank después de que el Senado aprobó un proyecto de ley para eximir a varios bancos de la regulación de la ley. Trump afirmó que la ley perjudicó injustamente a ciertas instituciones, impidiéndoles otorgar préstamos a diferentes tipos de empresas, incluidas las pequeñas empresas.