Club de Inversiones
¿Qué es un club de inversión?
Un club de inversión se refiere a un grupo de personas que juntan su dinero para realizar inversiones. Por lo general, los clubes de inversión se organizan como sociedades; después de que los miembros estudian diferentes inversiones, el grupo decide comprar o vender basándose en el voto mayoritario de los miembros. Las reuniones del club pueden ser educativas y cada miembro puede participar activamente en las decisiones de inversión.
Conclusiones clave
- Un club de inversión se refiere a un grupo de individuos, cada uno de los cuales aporta dinero a un fondo común que luego se invierte para el beneficio compartido de los miembros del grupo.
- Puede pensar en un club de inversión como un fondo mutuo a pequeña escala donde las decisiones las toma un comité de socios no profesionales del club.
- Los clubes pueden ser informales o establecidos como una entidad legal, como una asociación. De cualquier manera, el club puede estar sujeto a supervisión regulatoria y debe contabilizar los impuestos adecuadamente.
Comprensión de los clubes de inversión
Los clubes de inversión suelen ser un grupo de inversores aficionados que aprenden a invertir juntando su dinero e invirtiéndolo en un grupo. En los Estados Unidos, existen dos definiciones formales de clubes de inversión que son complementarias. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha definido a los clubes de inversión como:
«Generalmente un grupo de personas que juntan su dinero para invertir juntos. Los miembros del club generalmente estudian diferentes inversiones y luego toman decisiones de inversión juntos; por ejemplo, el grupo puede comprar o vender en base al voto de un miembro. Las reuniones del club pueden ser educativas, y cada El miembro puede ayudar activamente a tomar decisiones de inversión «.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) también ha definido clubes de inversión:
«Un club de inversión se forma cuando un grupo de amigos, vecinos, socios comerciales u otras personas juntan su dinero para invertir en acciones u otros valores. El club puede tener o no un acuerdo escrito, un estatuto o estatutos».
El IRS continúa diciendo que los clubes de inversión tienden a operar de manera informal, con cuotas pagadas regularmente (como mensualmente). Algunos clubes emplean comités que recomiendan inversiones, mientras que otros involucran a cada miembro en el proceso. Los clubes someten cualquier acción a votación por membresía. Para obtener más información, las partes interesadas pueden consultar el capítulo de la Publicación 550 del IRS sobre clubes de inversión.
Ventajas de los clubes de inversión
Las ventajas para los clubes de inversión son que son las entidades más fáciles y económicas de formar, operar y mantener. Juntar dinero para realizar transacciones de mercado más grandes significa que todos los miembros disfrutan de tarifas de transacción más bajas. Los ingresos y pérdidas del club de inversión se transfieren a sus socios y se informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Los clubes de inversión son, sobre todo, una excelente manera de aprender, hacer contactos valiosos y conocer gente interesada en los mismos temas. Algunos clubes han obtenido importantes beneficios para sus socios, pero incluso los clubes de inversión que pierden dinero brindan lecciones importantes que los socios llevarán consigo en el futuro.
Consideraciones Especiales
Cómo iniciar un club
Al crear un club de inversión, se recomiendan los siguientes pasos:
- Organice la membresía: asegúrese de encontrar candidatos que quieran participar activamente. Considere utilizar una tarifa de entrada y una tarifa de membresía mensual para eliminar a los no comprometidos. Los miembros deben ser dignos de confianza, estar abiertos a realizar investigaciones y estar en condiciones de permitirse dicha actividad.
- Elija una estructura organizativa: ¿Quién dirigirá el club y cómo se seleccionará y tendrá éxito? ¿Con qué frecuencia se reunirá? Cuales son sus reglas? ¿Cómo se mantendrán los registros?
- Elija una estructura legal: la estructura más común es una sociedad. Esto es importante porque no se puede abrir una cuenta de corretaje sin una estructura legal. El club deberá obtener un número de identificación de empleador (EIN) del IRS.
- Decida las metas y los objetivos y cree un plan operativo sobre cómo lograrlos. Este debe ser un esfuerzo de grupo para construir un consenso.
Fiscalidad y regulación de los clubes de inversión
En general, los clubes de inversión no están regulados. En Estados Unidos, la SEC requiere que cualquier entidad con más de $ 25 millones se registre bajo la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Los estados individuales pueden requerir el registro, pero generalmente los clubes de inversión no tienen que hacerlo si tienen una pequeña cantidad de clientes o participantes.
En el Reino Unido, los clubes de inversión se consideran asociaciones no incorporadas y no están regulados ni gravados como corporaciones. En cada caso, los miembros individuales son responsables de informar las ganancias y pérdidas en sus declaraciones de impuestos individuales. En los EE. UU., Los ingresos obtenidos por los miembros del club de inversión se tratan como ingresos derivados de la asociación. Como tal, los miembros deben presentar unFormulario 1065 y unAnexo K-1 cada año. En el Reino Unido, los miembros del club de inversión deben presentar elFormulario 185 de impuesto a las ganancias de capital: certificado del club de inversión.
Alternativas a los clubes de inversión
Un club de inversión generalmente se refiere al dinero mancomunado administrado por los miembros a través de una estructura establecida, pero existen alternativas que también usan el nombre. Los clubes de inversión informales existen en línea y en el mundo real donde los miembros simplemente se reúnen para discutir la inversión y lo que están viendo. Los miembros de estos clubes de inversión informales pueden elegir si intercambian o no un activo en particular que se discutió en su cartera personal. Además, el advenimiento de las cuentas de corretaje con tarifas bajas y sin comisiones ha eliminado una de las ventajas clave para los clubes de inversión en términos de comisiones y tarifas más bajas. Esto bien puede llevar a más personas a unirse a clubes de inversión informales en busca de conocimiento y comprensión sin el compromiso.