Asociación de Asesores de Inversiones (IAA)
¿Qué es la Asociación de Asesores de Inversiones (IAA)?
La Investment Adviser Association (IAA) (anteriormente conocida como Investment Counsel Association of America o ICAA) es una organización sin fines de lucro cuyos miembros trabajan en la profesión de asesores de inversiones. La Investment Counsel Association of America representa los intereses de sus miembros ante los organismos reguladores, como la Securities and Exchange Commission (SEC).
También establece estándares y principios diseñados para regir las acciones de sus miembros, incluidos los que involucran deberes fiduciarios. La ICAA jugó un papel activo en el Congreso de los Estados Unidos con la creación de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, una ley federal que regula a los asesores y profesionales de inversiones.1
Conclusiones clave
- La Investment Adviser Association (IAA) es una asociación de la industria financiera encargada de servir los intereses de la profesión de asesoría de inversiones registrada en la SEC.
- La IAA brinda diversos servicios y beneficios a sus miembros, incluida la representación de los intereses de los asesores de inversiones ante el Congreso, la SEC, las legislaturas estatales y otros organismos.
- Fundada originalmente en 1937 como Investment Counsel Association of America (ICAA), comenzó a operar bajo el nombre de IAA en 2005.
Comprensión de la Asociación de Asesores de Inversiones (IAA)
Fundada en 1937, la Investment Counsel Association of America (ICAA), como se la conocía en ese momento, desempeñó un papel importante en la promulgación de varias leyes federales que regulan la industria de los asesores de inversiones y las inversiones. En 2005, la organización cambió su nombre a Investment Adviser Association (IAA).
Hoy en día, la creciente membresía de la IAA consiste en más de 650 firmas que administran $ 25 billones en activos para una amplia variedad de clientes, incluidos individuos, fideicomisos, compañías de inversión, fondos privados, planes de pensiones, gobiernos estatales y locales, donaciones, fundaciones y corporaciones..
comprende más de 300 firmas de asesoría de inversiones que administran colectivamente activos de clientes que superan los $ 4 billones. Los asesores de inversiones administran activos para un espectro de clientes que incluyen individuos, familias, instituciones como planes de pensiones públicos y privados, fondos corporativos, fondos mutuos, fondos de cobertura, organizaciones benéficas y donaciones.
Todas las firmas integrantes de IAA pueden representarse a sí mismas como «asesores de inversiones» según la sección 208 (c) de la Ley de Asesores. Como tal, los miembros de IAA están restringidos a vender únicamente servicios de asesoramiento y gestión de inversiones a los clientes, pero no pueden cobrar comisiones ni generar ganancias de las transacciones que facilitan. Los miembros de IAA pueden ser compensados estrictamente sobre la base de tarifas negociadas por los servicios de inversión prestados, donde el dinero que recaudan es principalmente una función de un porcentaje de los activos bajo administración (AUM).
En 2005, después de 68 años de existencia, la ICAA cambió su nombre a Investment Adviser Association (IAA).
Regulaciones de la Asociación de Asesores de Inversiones
Si bien las reglas específicas que los miembros de IAA deben seguir son granulares, en términos generales, adoptan un deber fiduciario para con los clientes, con la premisa básica de hacer recomendaciones adecuadas para sus clientes. Y por estatuto, los miembros de IAA deben cumplir con las siguientes regulaciones:
- La Ley de Asesores de Inversiones de 1940
- Todas las reglas y regulaciones que la Comisión de Bolsa y Valores ha emitido bajo la Ley de Asesores.
- La Ley de Valores de 1933
- La Ley de Bolsa de Valores de 1934
- La Ley de Bolsa de Productos Básicos (CEA)
- Todas las reglas y estatutos creados por la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB)
Los asesores que no cumplan con las reglas y regulaciones están sujetos a una variedad de multas civiles y sanciones penales.