Análisis entre mercados
¿Qué es el análisis entre mercados?
El análisis entre mercados es un método de análisis de mercados mediante el examen de las correlaciones entre diferentes clases de activos. En otras palabras, lo que sucede en un mercado podría afectar, y probablemente lo haga, a otros mercados, por lo que un estudio de las relaciones podría resultar beneficioso para el comerciante.
Conclusiones clave
- El análisis entre mercados es un método de análisis de mercados mediante el examen de las correlaciones entre diferentes clases de activos.
- Un estudio de correlación simple es el tipo de análisis entre mercados más fácil de realizar, donde los resultados oscilan entre -1.0 (correlación negativa perfecta) y +1.0 (correlación positiva perfecta).
- La correlación más aceptada es la correlación inversa entre los precios de las acciones y las tasas de interés, que postula que a medida que suben las tasas de interés, los precios de las acciones bajan y, a la inversa, cuando las tasas de interés bajan, los precios de las acciones suben.
Comprensión del análisis entre mercados
El análisis entre mercados examina más de una clase de activos o mercado financiero relacionados para determinar la fortaleza o debilidad de los mercados financieros o clases de activos que se están considerando.
En lugar de analizar los mercados financieros o las clases de activos de forma individual, el análisis entre mercados analiza varios mercados o clases de activos fuertemente correlacionados, como acciones, bonos, divisas y materias primas. Este tipo de análisis se expande simplemente mirando cada mercado o activo individual de forma aislada al observar también otros mercados o activos que tienen una fuerte relación con el mercado o activo que se está considerando.
Por ejemplo, al estudiar el mercado estadounidense, vale la pena observar el mercado de bonos estadounidenses, los precios de las materias primas y el dólar estadounidense. Los cambios en los mercados relacionados, como los precios de las materias primas, pueden tener un impacto en el mercado de valores de EE. UU. Y deberían entenderse para obtener una mayor comprensión de la dirección futura del mercado de valores de EE. UU.
El análisis entre mercados debe considerarse un análisis fundamental en el sentido de que se basa más en las relaciones para proporcionar un sentido general de dirección, pero a menudo se clasifica como una rama del análisis técnico. Existen diferentes enfoques para el análisis entre mercados, incluidos los mecánicos y los basados en reglas.
Correlaciones de análisis entre mercados
Realizar un análisis de las relaciones entre mercados es relativamente sencillo cuando se necesitan datos, ampliamente disponibles y gratuitos en estos días, y una hoja de cálculo o un programa de gráficos. Un estudio de correlación simple es el tipo de análisis entre mercados más fácil de realizar. Este tipo de análisis es cuando una variable se compara con una segunda variable en un conjunto de datos separado. Una correlación positiva puede llegar hasta +1.0, lo que representa una correlación perfecta y positiva entre los dos conjuntos de datos. Una correlación inversa perfecta (negativa) representa un valor tan bajo como -1.0. Las lecturas cercanas a la línea cero indicarían que no existe una correlación discernible entre las dos muestras.
La correlación perfecta entre dos mercados cualesquiera durante un período de tiempo muy largo es rara, pero la mayoría de los analistas probablemente estarían de acuerdo en que cualquier lectura sostenida por encima del nivel de +0,7 o por debajo del nivel de –0,7 (lo que equivaldría a una correlación de aproximadamente el 70 por ciento) es estadísticamente significativa. Además, si una correlación pasa de positiva a negativa, lo más probable es que la relación sea inestable y probablemente inútil para el comercio.
La correlación más aceptada es la correlación inversa entre los precios de las acciones y las tasas de interés, que postula que a medida que suben las tasas de interés, los precios de las acciones bajan y, a la inversa, cuando las tasas de interés bajan, los precios de las acciones suben.