Techo de la tasa de interés
¿Qué es un techo de tasa de interés?
Un techo de tasa de interés es la tasa de interés máxima permitida en una transacción en particular. Es lo opuesto a una tasa de interés mínima.
Las transacciones financieras a menudo incluyen un tope de tasa de interés como parte de sus disposiciones contractuales. Por ejemplo, se utilizan comúnmente en acuerdos hipotecarios de tasa ajustable (ARM).
Conclusiones clave
- Un tope de tasa de interés es una disposición contractual que describe la tasa de interés máxima permitida para esa transacción.
- Se utilizan comúnmente en préstamos de tasa variable, como ARM.
- Junto con medidas similares, como las disposiciones sobre aumentos limitados, los topes de las tasas de interés están diseñados para proteger a los prestatarios contra el riesgo de interés. Sin embargo, también pueden beneficiar a los prestamistas al reducir el riesgo de que los prestatarios no paguen sus préstamos.
Comprensión de los límites máximos de las tasas de interés
Un tope de tasa de interés, también conocido como «tope» de tasa de interés, es la tasa de interés máxima que un prestamista puede cobrarle a un prestatario cuando negocia un préstamo. Los límites máximos de las tasas de interés han sido parte del comercio durante miles de años, donde tradicionalmente han servido para proteger a los prestatarios contra las prácticas crediticias abusivas.
Sin embargo, en los últimos tiempos, los topes de las tasas de interés se utilizan a menudo para protegerse contra el riesgo de las tasas de interés. Es decir, para proteger a los prestatarios contra el riesgo de que las tasas de interés aumenten significativamente durante la vigencia de un contrato en particular.
Las leyes de usura tienen orígenes antiguos y han existido en todas las tradiciones religiosas importantes; Los estatutos de usura de Estados Unidos se basaron en el modelo inglés y están diseñados para reducir las prácticas crediticias abusivas.
Además de especificar un nivel máximo de tasa de interés, los préstamos a tasa variable también pueden incluir condiciones sobre la rapidez con la que las tasas de interés pueden subir hasta ese nivel máximo. A menudo, estas disposiciones de los llamados » aumentos limitados » se fijarán aproximadamente a la tasa de inflación, que ronda el 2% en la actualidad.
En términos generales, los topes de las tasas de interés y las disposiciones sobre aumentos limitados son particularmente beneficiosos para los prestatarios cuando las tasas de interés están aumentando en general. Después de todo, si se alcanza una tasa de interés máxima antes de que un préstamo alcance su vencimiento, es posible que el prestatario pueda pagar tasas de interés inferiores a las del mercado durante un largo período de tiempo. Esto crea un costo de oportunidad para el banco porque, si no fuera por el techo de la tasa de interés, podrían prestar su dinero a un nuevo prestatario a la tasa de interés más nueva y más alta.
En los Estados Unidos, así como en varios otros países del mundo, existen varias leyes y regulaciones relacionadas con los topes de las tasas de interés. Un ejemplo común son las leyes de usura, que describen las tasas de interés máximas permitidas por la ley. Por lo general, estas tasas rondan el 35%, aunque existen excepciones para algunos prestamistas, como los que se especializan en préstamos de día de pago.
Ejemplo del mundo real de un techo de tasa de interés
Para ilustrarlo, considere el caso de un ARM. Un prestatario puede ser bastante capaz de pagar una ARM a las tasas de interés vigentes en el momento en que se negoció la hipoteca. Sin embargo, si las tasas de interés continúan aumentando indefinidamente durante la duración de la hipoteca, la mayoría de los prestatarios eventualmente no podrán pagar el préstamo. Para protegerse contra esto, los contratos ARM a menudo incluyen topes de tasas de interés que aseguran que la tasa de interés utilizada en el préstamo no pueda aumentar más allá de un cierto nivel durante el plazo de la hipoteca.
En muchos sentidos, esta disposición es un beneficio para ambas partes: además de reducir el riesgo de tasa de interés del prestatario, también reduce el riesgo de que el prestatario no pague su préstamo, reduciendo así el riesgo del prestamista.