ARM solo con intereses

¿Qué es una ARM de interés exclusivo?

Una hipoteca con tasa ajustable de interés solo (ARM) es un tipo de préstamo hipotecario en el que el prestatario solo debe pagar la parte de interés adeuda cada mes durante un período de tiempo determinado. Durante el período de solo interés, solo se deben pagar los intereses devengados en cada período y el prestatario no está obligado a pagar el principal adeudado. La duración del período de solo interés varía de una hipoteca a otra, pero puede durar desde unos pocos meses hasta varios años.

Después del período de solo interés, la hipoteca debe amortizarse para que la hipoteca se cancele al final de su plazo original. Esto significa que los pagos mensuales deben aumentar sustancialmente después de que expire el período inicial de solo interés. Los ARM de solo interés también tienen tasas de interés flotantes, lo que significa que el pago de intereses adeudado cada mes cambia en las condiciones del mercado.

Comprensión de las ARM de interés exclusivo

Las hipotecas con tasa ajustable de interés solamente pueden ser productos financieros riesgosos. Los prestatarios no solo asumen el riesgo de que aumenten las tasas de interés, sino que también enfrentarán un pago elevado una vez que finalice el período de solo interés. Además, debido a que el saldo del capital de la hipoteca no se reduce durante el período de solo interés, la tasa a la que aumenta o disminuye el valor neto de la vivienda depende completamente de la apreciación del precio de la vivienda. La mayoría de los prestatarios tienen la intención de refinanciar un ARM de solo interés antes de que finalice el período de solo interés, pero una reducción en el valor líquido de la vivienda puede dificultar esto.

Las hipotecas con tasa ajustable de interés solamente, o ARM, fueron objeto de muchas críticas en los años posteriores al estallido de la burbuja inmobiliaria de la década de 2000. Debido a que tales hipotecas pueden ser tentadoramente baratas de mantener durante el período de interés exclusivo, se comercializaron como una forma para que los posibles propietarios compren casas que no podían pagar. Debido a que los precios de los bienes raíces se estaban apreciando tan rápidamente en los primeros años de la década de 2000, los prestamistas hipotecarios convencieron a muchos propietarios de que podían comprar una casa cara utilizando un ARM de interés solo, porque la continua apreciación del precio permitiría a los prestatarios refinanciar su préstamo antes de los intereses. -sólo finaliza el período.

Por supuesto, cuando las casas dejaron de apreciarse en valor, muchos prestatarios se quedaron con los pagos de la hipoteca mucho más allá de lo que podían pagar. Lo que es peor, a medida que el estallido de la burbuja inmobiliaria llevó a la economía estadounidense a la recesión, también provocó que muchos propietarios perdieran sus trabajos, lo que dificultaba aún más el pago.

ARM híbridos

Una hipoteca híbrida  de tasa ajustable 5/1  ( 5/1 ARM ) comienza con un período inicial de tasa de interés fija de cinco años, seguido de una tasa que se ajusta anualmente. El «5» en el término se refiere al número de años con una tasa fija, y el «1» se refiere a la frecuencia con la que la tasa se ajusta después de eso (una vez al año). Como tal, los pagos mensuales pueden aumentar, a veces dramáticamente, después de cinco años.

También hay ARM 3/1, 7/1 y 10/1. Estos préstamos ofrecen una tasa fija introductoria por tres, siete o 10 años respectivamente, después de los cuales se ajustan anualmente. Existen otras estructuras ARM, como las ARM 5/5 y  5/6, que también cuentan con un período introductorio de cinco años seguido de un ajuste de tarifas cada cinco años o cada seis meses, respectivamente. En particular, los ARM 15/15 se ajustan una vez después de 15 años y luego permanecen fijos durante el resto del préstamo. Menos comunes son los  ARM de 2/28  y  3/27.

Ejemplo de ARM solo con intereses

Supongamos que obtiene una hipoteca de tasa ajustable de interés solo de $ 100,000 al 5%, con un período de tasa de interés solo de 10 años, seguido de 20 años más de pagos tanto de interés como de principal. Suponiendo que las tasas de interés permanezcan en el 5%, solo tendría que pagar $ 417 por mes en intereses durante los primeros diez años. Cuando finalice el período de solo interés, la cantidad adeuda cada mes se duplicaría, ya que entonces tendría que comenzar a realizar pagos de capital además de pagos de intereses.