Cómo los recortes de tipos de interés afectan a los consumidores
Tabla de contenido
Expandir
- ¿Qué son las tasas de interés?
- ¿Por qué cambian las tarifas?
- Financiación
- Hipotecas
- Tarjetas de crédito
- Guardando cuentas
- CD y cuentas del mercado monetario
- Fondos del mercado monetario
- Inversiones
- La línea de fondo
El comité de mercado abierto de la Reserva Federal (FOMC) se reúne periódicamente para decidir qué hacer con las tasas de interés a corto plazo, si es que hay algo que hacer. De hecho, los analistas y economistas observan de cerca las tasas de interés, ya que estas cifras clave se manifiestan en todos los mercados de activos del mundo. Los operadores bursátiles casi siempre se regocijan cuando la Fed recorta los tipos de interés, pero ¿un recorte de tipos equivale a buenas noticias para todos? Los recortes de tipos tienden a favorecer a los prestatarios, pero perjudican a los prestamistas y ahorradores.
Pero, ¿qué pasa con los hogares ordinarios? Los cambios en las tasas de interés también tienen un gran impacto en el comportamiento del consumidor y el nivel de consumo que puede esperar una economía. Esto se debe a que las tasas más altas se traducen en mayores costos de financiamiento y préstamos para las cosas compradas a crédito. Siga leyendo para descubrir exactamente dónde entra en juego esto.
Conclusiones clave
- Las tasas de interés tienen un efecto directo sobre el comportamiento del consumidor, afectando varias facetas de la vida cotidiana.
- Cuando las tasas bajan, los préstamos se vuelven más baratos, lo que hace que las grandes compras a crédito sean más asequibles, como las hipotecas de viviendas, los préstamos para automóviles y los gastos de tarjetas de crédito.
- Cuando las tasas suben, los préstamos son más caros, lo que frena el consumo. Sin embargo, las tasas más altas benefician a los ahorradores que obtienen intereses más favorables en las cuentas de depósito.
¿Qué son las tasas de interés?
Cuando la Fed «recorta las tasas», esto se refiere a una tasa objetivo del fondo federal. La tasa objetivo es una guía para la tasa real que los bancos cobran entre sí por los préstamos de reserva a un día. Las tasas de los préstamos interbancarios son negociadas por los bancos individuales y, por lo general, se mantienen cercanas a la tasa objetivo. La tasa objetivo también puede denominarse «tasa de fondos federales» o «tasa nominal».
La tasa de fondos federales es importante porque muchas otras tasas, nacionales e internacionales, están vinculadas directamente a ella o se mueven estrechamente con ella.
¿Por qué cambian las tarifas?
La tasa de fondos federales es una herramienta de política monetaria que se utiliza para lograr inflación ) y crecimiento económico sostenible. Cambiar la tasa de los fondos federales influye en la oferta monetaria, comenzando por los bancos y finalmente llegando a los consumidores.
La Fed baja las tasas de interés para financiamiento más bajos pueden alentar el endeudamiento y la inversión. Sin embargo, cuando las tasas son demasiado bajas, pueden estimular un crecimiento excesivo y tal vez la inflación. La inflación erosiona el poder adquisitivo y podría socavar la sostenibilidad de la expansión económica deseada.
Por otro lado, cuando hay demasiado crecimiento, la Fed subirá las tasas de interés. Los aumentos de tasas se utilizan para frenar la inflación y devolver el crecimiento a niveles más sostenibles. Las tasas no pueden subir demasiado, porque un financiamiento más caro podría llevar a la economía a un período de crecimiento lento o incluso contracción.
El 27 de agosto de 2020, la Reserva Federal anunció que ya no aumentará las tasas de interés debido a que el desempleo cae por debajo de cierto nivel si la inflación se mantiene baja. También cambió su meta de inflación a un promedio, lo que significa que permitirá que la inflación suba algo por encima de su meta del 2% para compensar los períodos en que estuvo por debajo del 2%.
Financiación
La tasa objetivo de la Fed es la base para los préstamos de banco a banco. La tasa que los bancos cobran a susclientes corporativosmás solventes se conoce como tasa de interés preferencial. A menudo denominado «el principal «, esta tasa está vinculada directamente a la tasa objetivo de la Reserva Federal. La prima está vinculada a 300 puntos básicos (3%) por encima de la tasa objetivo.
Los consumidores pueden esperar pagar prima más una prima en función de factores como sus activos, pasivos, ingresos y solvencia.
Un recorte de tasas podría ayudar a los consumidores a ahorrar dinero al reducir los pagos de intereses sobre ciertos tipos de financiamiento que están vinculados a tasas preferenciales u otras, que tienden a moverse en conjunto con la tasa objetivo de la Fed.
Hipotecas
Un recorte de tasas puede resultar beneficioso con el financiamiento de la vivienda, pero el impacto depende del fija o ajustable, y a qué tasa está vinculada la hipoteca.
Para las hipotecas de tasa fija, un recorte de la tasa no tendrá ningún impacto en el monto del pago mensual. Las tasas bajas pueden ser buenas para los posibles propietarios de viviendas, pero las hipotecas de tasa fija no se mueven directamente con los cambios de tasas de la Fed. Un recorte de tasas de la Fed cambia la tasa de préstamos a corto plazo, pero la mayoría de las hipotecas de tasa fija se basan en tasas a largo plazo, que no fluctúan tanto como las tasas a corto plazo.
En términos generales, cuando la Fed emite un recorte de tasas, los pagos de hipotecas de tasa ajustable (ARM) disminuirán. La cantidad por la que cambia el pago de una hipoteca dependerá de la tasa que utilice la hipoteca cuando se restablezca. Muchos rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo, que tienden a moverse con la Fed o con la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), que no siempre se mueve con la Fed. Muchos préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) también están vinculados a la tasa preferencial o LIBOR.
Tarjetas de crédito
El impacto de un recorte de tasas en la deuda de la tarjeta de crédito también depende de si la tarjeta de crédito tiene una tasa fija o variable. Para los consumidores con tarjetas de crédito de tasa fija, un recorte de tasas generalmente no da como resultado ningún cambio. Muchas tarjetas de crédito con tasas variables están vinculadas a la tasa preferencial, por lo que un recorte de la tasa de fondos federales generalmente dará lugar a cargos por intereses más bajos.
Es importante recordar que incluso si una tarjeta de crédito tiene una tasa fija, las compañías de tarjetas de crédito pueden cambiar las tasas de interés cuando lo deseen, siempre y cuando proporcionen un aviso con anticipación (consulte sus términos para conocer el aviso requerido).
Guardando cuentas
Cuando la Fed recorta las tasas de interés, los consumidores generalmente ganan menos intereses sobre sus ahorros. Los bancos generalmente reducirán las tasas que se pagan sobre el efectivo que se mantiene en certificados de depósito (CD) bancarios, cuentas del mercado monetario y cuentas de ahorro regulares. El recorte de tipos suele tardar unas semanas en reflejarse en los tipos bancarios.
CD y cuentas del mercado monetario
Si ya ha comprado un CD bancario, no hay necesidad de preocuparse por un recorte de tasas porque su tasa está fija. Pero si planea comprar CD adicionales, un recorte de tarifas dará como resultado tarifas nuevas y más bajas.
Los depósitos colocados en cuentas del mercado monetario (MMA) experimentarán una actividad similar. Los bancos utilizan los depósitos de MMA para invertir en activos tradicionalmente seguros como CD y letras del Tesoro, por lo que un recorte de tasas de la Fed resultará en tasas más bajas para los titulares de cuentas del mercado monetario.
Fondos del mercado monetario
A diferencia de una cuenta del mercado monetario, un fondo del mercado monetario (FMM) es una cuenta de inversión. Si bien ambos pagan tasas más altas que las cuentas de ahorro regulares, es posible que no tengan la misma respuesta a un recorte de tasas.
La impuestos o está libre de impuestos (como uno que invierte en bonos municipales ). Los fondos gravables generalmente se ajustan en línea con la Fed, por lo que, en caso de un recorte de tasas, los consumidores pueden esperar ver tasas más bajas ofrecidas por estos valores.
Debido a su condición de exención de impuestos, las tasas de los fondos del mercado monetario municipal ya están por debajo de sus contrapartes imponibles y es posible que no sigan necesariamente a la Fed. Estos fondos también pueden estar vinculados a diferentes tasas, como LIBOR o el Índice Municipal de Swap de la Asociación de la Industria de la Seguridad y los Mercados Financieros (SIFMA).
Inversiones
Si tiene un plan 401 (k) o una cuenta de corretaje, las tasas de interés también afectan directamente su cartera de inversiones. Las tasas más bajas a menudo son un impulso para las acciones (excepto, quizás, para las acciones del sector financiero) pero al mismo tiempo son un lastre para los precios de los bonos. Las tasas más bajas también permiten que los inversores con cuentas de margen aprovechen más el apalancamiento a tasas más bajas, lo que aumenta su poder adquisitivo efectivo.
Por otro lado, las tasas más altas pueden hacer bajar las acciones pero aumentar el valor de los bonos. En general, los bonos a más largo plazo son más sensibles a los cambios en las tasas de interés que los bonos a corto plazo.
La línea de fondo
La Reserva Federal utiliza su tasa objetivo como una herramienta de política monetaria, y el impacto de un cambio en la tasa objetivo depende de si usted es un prestatario o un ahorrador. Lea los términos de sus acuerdos de financiamiento y ahorro para determinar qué tasas son relevantes para usted y determinar exactamente qué significa para su billetera el reciente recorte de la Fed.