Cómo intercambiar las noticias

Conclusiones clave

• Gran parte de las noticias que mueven los mercados están programadas, como informes de ganancias y actualizaciones económicas. Trace su estrategia de antemano en lugar de reaccionar sobre la marcha.
• La mayoría de las noticias son buenas para una clase de activos y malas para otras. La cobertura de su cartera amortigua las pérdidas.
• Evite reaccionar ante el sentimiento de la multitud. Si tiene confianza en sus opciones de inversión, apéguese a ellas.

Un anuncio de la Reserva Federal

Los anuncios de tasas de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) siempre han estado entre los eventos de mayor movimiento del mercado, pero su anuncio a mediados de marzo de 2020 fue de un interés inusual, sobre todo porque se emitió un domingo.

En un esfuerzo por aliviar los efectos económicos de la pandemia de COVID-19, la Fed recortó su principal tasa de interés en un 1%. Fue el segundo corte del mes. También anunció planes para comprar $ 700 mil millones en valores gubernamentales.

Al día siguiente, el Dow Jones Industrial Average cayó 3.000 puntos en su peor día desde la caída de 1987.

Muchos inversores habrían apostado por un gran día en Wall Street y se habrían equivocado. Otros titulares dominaron, incluidos los comentarios del entonces presidente Donald Trump diciendo que la pandemia podría durar hasta agosto. (Resultó ser mucho peor que eso).

Sin embargo, los inversores que se mantuvieron durante unas pocas semanas más habrían sido ampliamente recompensados ​​cuando los mercados comenzaran a subir de nuevo.

Un inversor en acciones que buscaba cubrir un posible riesgo a la baja podría haber hecho cualquiera de las siguientes acciones inmediatamente después del anuncio de la Fed:

• Posiciones recortadas en posiciones de renta variable altamente rentables para sacar algo de dinero de la mesa.
• Comprados pone ya sea en las reservas específicas en la cartera o en un índice de mercado amplio como el S & P 500 o el Nasdaq 100. pone de compra da al inversor el derecho a vender una acción a un precio acordado en algún momento futuro. Si el precio de mercado del valor cae por debajo del precio acordado, el inversor gana vendiendo al precio contractual más alto.
• Compró una cierta cantidad de fondos cotizados en bolsa (ETF) para proteger las ganancias de la cartera. Estos se mueven en la dirección opuesta del mercado amplio o de un sector específico.

Un informe de trabajos

En términos de publicación de datos económicos, pocos son más importantes que el informe de empleo de EE. UU. Debido a sus implicaciones más amplias.

Los comerciantes e inversores observan de cerca el nivel de empleo porque tiene una influencia sustancial en la confianza y el gasto del consumidor, que representa el 70% de la economía de EE. UU.

Las cifras de empleo que no alcanzan las previsiones de los economistas se interpretan generalmente como signos de una debilidad económica incipiente, mientras que las cifras de nómina que superan las previsiones se consideran una señal de fortaleza.

En marzo de 2021, el gobierno anunció que el empleo no agrícola en nómina había aumentado en 916.000 el mes anterior, reduciendo la tasa de desempleo al 6%. Se esperaba la creación de solo unos 210.000 nuevos puestos de trabajo. Fundamentalmente, muchos de los nuevos empleos estaban en la industria de viajes, lo que indica un repunte. Después de una sesión de vaivén, el Promedio Industrial Dow Jones cerró 171 puntos.

El manual del inversor para la negociación de datos de empleo se basa en reacciones predecibles del mercado.

• Nómina de pagos por debajo de las expectativas: implica que la Fed se verá obligada a mantener bajas las tasas de interés durante un período prolongado. El impacto en clases de activos específicas se puede predecir en esta tabla:

Un informe de ganancias corporativas

Si invierte en acciones individuales, es recomendable tener una estrategia comercial antes de un informe de ganancias.

El precio de una acción puede dispararse o hundirse en minutos después de publicar números que impresionan o decepcionan. Imagínese tener una enorme posición corta en una acción y verla dispararse un 40% en el mercado secundario porque sus ganancias fueron mucho mejores de lo esperado.

No es necesario negociar un informe de ganancias. Si tiene existencias a largo plazo y cree en su potencial, puede capear cualquier tormenta trimestral. Pero si tiene una posición bastante grande, larga o corta, en una acción, debe sopesar los méritos de dejarla sin cambios sobre el informe de ganancias o realizar cambios justo antes de que se publique el informe. Los factores que deberían influir en esta decisión incluyen:

• El estado actual del mercado en general (alcista o bajista);
• Sentimiento del inversor por el sector al que pertenece la acción;
• El nivel actual de interés corto en la acción;
• Expectativas de ganancias (demasiado altas o cómodamente bajas);
• Valoraciones de acciones;
• Su comportamiento de precios reciente y a medio plazo;
• Las ganancias y perspectivas reportadas por sus competidores.

Sorpresa absoluta

No es sorprendente que la epidemia de COVID-19 que arruinó casi todo en 2020 provocó una caída del mercado de valores. Fue un evento global que arrojó a las bolsas de valores de todo el mundo a un mercado bajista que duró desde el 20 de febrero de 2020 hasta el 7 de abril de 2020.

No se preocupe si no recuerda esto. Luego, los mercados de valores comenzaron una larga trayectoria ascendente y alcanzaron nuevos máximos históricos. El mercado alcista que había comenzado después de la crisis financiera de 2007-2008 se reanudó después de un bache que duró menos de dos meses.

Esto no significa que las malas noticias no importen. Pero sí sugiere que una reacción instintiva de vender todo y tomar las colinas puede no ser el mejor curso de acción. A lo largo de los años, los mercados financieros han demostrado su capacidad de recuperación.

En tiempos de incertidumbre geopolítica, puede ser prudente cambiar de acciones más especulativas a inversiones de mayor calidad. También podría considerar cubrir el riesgo a la baja utilizando opciones y ETF inversos.

Si bien debe reducir su exposición a las acciones si es incómodamente alta, tenga en cuenta que, en la mayoría de los casos, las correcciones a corto plazo causadas por eventos geopolíticos o macroeconómicos inesperados han demostrado ser las oportunidades de compra a largo plazo por excelencia.

Consejos para nuevos comerciantes de noticias

• Conozca las fechas y horas de eventos importantes: la información sobre las fechas y horas de eventos clave del mercado, como anuncios del FOMC, publicaciones de datos económicos e informes de ganancias de compañías clave, está disponible en línea. Conozca este calendario de eventos con anticipación.
• Tenga una estrategia establecida de antemano: debe trazar su estrategia comercial con anticipación para no verse obligado a tomar decisiones apresuradas en el calor del momento. Conozca sus puntos exactos de entrada y salida de operaciones antes de que comience la acción.
• Evite reacciones instintivas: tome decisiones de inversión racionales basadas en su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión. En ocasiones, esto puede requerir que usted se oponga, pero como lo atestiguarán los inversores exitosos a largo plazo, este es el mejor enfoque para invertir con éxito en acciones.
• Limite sus niveles de riesgo: evite la tentación de intentar hacer dinero rápido tomando una posición larga o corta concentrada. ¿Qué pasa si el comercio va en su contra?
• Tenga el valor de sus convicciones: suponiendo que haya hecho su tarea, considere agregar a una posición existente si la acción cae a un nivel por debajo de su valor intrínseco, o vender para obtener ganancias en una acción que es tremendamente popular en este momento.
• Vea el panorama general: a menudo, la reacción de los inversores a las noticias puede no ser la esperada. Uno pensaría que un anuncio de un recorte de dividendos conduciría a una venta masiva de una acción. A veces, los inversores aplauden la medida como una señal de que una empresa está invirtiendo más en su negocio.
• No se deje influir por el sentimiento del mercado: el sentirse demasiado influido por el sentimiento del mercado puede tentarlo a comprar caro, cuando la euforia es desenfrenada, y vender barato cuando prevalece la tristeza y la fatalidad. Considere la difícil situación de los muchos inversores desventurados que estaban tan asustados por la incesante marea de malas noticias en 2008 que abandonaron sus posiciones de renta variable cerca de los mínimos, incurriendo en pérdidas masivas en el proceso. Se perdieron una impresionante ganancia del 166% en el S&P 500 desde marzo de 2009 hasta octubre de 2013.
• Sepa cuándo «desvanecer» las noticias: A veces es tan importante ignorar las noticias o «desvanecerlas» como intercambiarlas. Si está en esto a largo plazo, puede ignorar el ruido.