En qué se diferencian los índices S&P 500 y Russell 2000
Los índices bursátiles o de renta variable son medidas compuestas que reflejan los movimientos de precios de las acciones de los componentes. Los inversores utilizan los índices como punto de referencia para medir el rendimiento de la cartera y como barómetro del sentimiento general del mercado. Cuando los índices bursátiles tienen una tendencia alcista, refleja un mercado alcista; cuando tienen una tendencia a la baja, significa un mercado bajista. En los Estados Unidos, dos de los índices bursátiles más populares son el S&P 500 y el Russell 2000.
Conclusiones clave
- El índice S&P 500 es un índice de acciones compuesto por 500 empresas de gran capitalización.
- El índice Russell 2000 es un índice bursátil compuesto por 2.000 empresas de pequeña capitalización.
- Ambos índices están ponderados por capitalización de mercado, con el S&P 500 utilizado como un índice de referencia de gran capitalización y el Russell 2000 como un indicador de pequeña capitalización.
El índice S&P 500
El índice Standard & Poor’s 500, o S&P 500, es un índice de acciones compuesto por 500 empresas de gran capitalización que cotizan en las bolsas de EE. UU. Una empresa de gran capitalización, o de gran capitalización, normalmente tiene un valor de mercado superior a $ 10 mil millones. El S&P 500 es uno de los puntos de referencia más utilizados correspondiente al mercado de valores estadounidense en general. Debido a su composición de 500 empresas, el S&P 500 es una medida mucho más amplia, y quizás precisa, que el popular Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que contiene solo 30 acciones.
El S&P 500 se introdujo en 1923 y adoptó su forma actual el 4 de marzo de 1957. Un comité de S&P Dow Jones Indices, una empresa conjunta formada por S&P Global Inc. ( SPGI ), CME Group ( CME ) y News Corporation ( NWSA ): seleccione las empresas que componen el índice. El objetivo es elegir empresas en industrias y segmentos de mercado que reflejen la economía estadounidense.
Ponderación S&P 500
Las acciones se ponderan por capitalización de mercado, lo que da como resultado un índice ponderado por capitalización o ponderado por valor en el que las empresas con valores de mercado más elevados reciben una ponderación relativamente mayor. Más específicamente, el S&P 500 también está ponderado por flotación, que calcula la capitalización de mercado de una empresa utilizando solo el número de acciones disponibles para el comercio por parte del público. Esto ayuda a reflejar con precisión la valoración invertible de una empresa. El S&P también es diverso, ya que posee acciones tanto de crecimiento como de valor.
De vez en cuando, la composición del índice se ajusta para tener en cuenta las fusiones y adquisiciones, las quiebras, los dividendos especiales, la recompra de acciones y la emisión de nuevas acciones. Las empresas pueden agregarse o eliminarse a medida que cambia el panorama de la economía de EE. UU. O cuando las empresas no cumplen con los criterios de cotización, como la valoración del mercado y la viabilidad financiera.
Invertir en el S&P 500
El S&P 500 es un índice de inversión, lo que lo hace útil como punto de referencia para todo el mercado de valores de EE. UU. Los inversores y comerciantes pueden replicar el S&P 500 comprando las acciones que lo componen utilizando las mismas ponderaciones que el índice. Acumular posiciones en 500 acciones diferentes puede ser costoso y llevar mucho tiempo, por lo que existen alternativas para facilitar la inversión en el índice, incluidos los futuros del S&P 500, los fondos mutuos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) indexados como el Fideicomiso ETF SPDR S&P 500 ( ESPÍA ). También hay un mercado de opciones activo y líquido sobre los futuros del S&P 500 y el ETF SPY, lo que permite cubrir carteras de gran capitalización bien diversificadas.
Componentes superiores del S&P 500
Al 9 de febrero de 2021, las 10 principales participaciones en el S&P 500 por capitalización de mercado (según el Fideicomiso de ETF SPDR® S&P 500®, que es una representación del índice S&P 500) incluyen:
- Apple Inc. ( AAPL )
- Microsoft ( MSFT ),
- Amazon.com Inc. ( AMZN )
- Facebook Inc. ( FB ),
- Tesla ( TSLA )
- Alphabet Inc. ( GOOGL )
- Alphabet Inc. ( GOOG )
- Berkshire Hathaway ( BRK. B )
- Johnson & Johnson ( JNJ )
- JPMorgan Chase ( JPM )
Russell 2000
El índice Russell 2000, creado en 1984 por Frank Russell Company, es un índice bursátil compuesto por 2.000 empresas de pequeña capitalización. Se compone de los dos tercios inferiores del índice Russell 3000, un índice más grande de 3.000 empresas que cotizan en bolsa y que representan casi el 98% del mercado de valores de EE. UU. Invertible.
Si bien el S&P 500 es un índice de referencia adecuado para carteras de gran capitalización, el Russell 2000 es el índice de referencia más común para las de pequeña capitalización. Los inversores suelen controlar este índice para medir el rendimiento de las empresas más pequeñas centradas en el país. Las 1.000 empresas más pequeñas del Russell 2000 componen el Russell 1000 Microcap Index. El índice Russell 2000 está construido para ser representativo de las 2.000 empresas cotizadas más pequeñas de EE. UU.
Ponderación Russell 2000
El Russell 2000 es otro índice de capitalización de mercado ponderado, pero excluye ciertas acciones listadas, como los que negocien por debajo de $ 1,00 por acción, los que la negociación en el over-the-counter (OTC), y las empresas con una capitalización de mercado de menos de $ 30 millón. A diferencia del S&P 500, los componentes del índice Russell 2000 se seleccionan mediante una fórmula (los 2.000 inferiores del Russell 3000) y no mediante un comité.
Invertir en Russell 2000
Al igual que el S&P 500, el índice Russell 2000 se puede invertir replicando el índice utilizando acciones de componentes o mediante futuros de índices, fondos mutuos y fondos de negociación de valores como el ETF del índice iShares Russell 2000 ( opciones activo cotizado para futuros de IWM y Russell 2000.
Componentes superiores de Russell 2000
Al 11 de febrero de 2021, las 10 principales participaciones en Russell 2000 por capitalización de mercado incluyen:
- Caesars Entertainment ( CZR )
- Penn National Gaming ( PENN )
- Enchufe de alimentación ( ENCHUFE )
- Sunrun ( RUN )
- Terapéutica Mirati ( MRTX )
- Ingredientes queridos ( DAR )
- Ultragenyx Pharma ( RARO )
- Deckers Outdoor ( CUBIERTA )
- Arrowhead Pharmaceuticals Inc ( ARWR )
- II-VI Inc ( IIVI )
La línea de fondo
Tanto el S&P 500 como el Russell 2000 son índices estadounidenses ponderados por capitalización de mercado que se pueden invertir y que los gestores de carteras y los inversores suelen utilizar como referencia. También hay varias diferencias entre los dos índices. El S&P 500 está compuesto únicamente por empresas de gran capitalización y sirve como el índice de referencia de gran capitalización más común. Un comité selecciona las acciones constituyentes, que contienen solo una cuarta parte del número de compañías listadas en Russell 2000. Alternativamente, Russell 2000 es un punto de referencia apropiado para carteras de pequeña capitalización, con una fórmula que determina las acciones de los miembros en lugar de un comité.