Cómo Nasdaq gana dinero
Nasdaq ( Nasdaq, la segunda bolsa de valores más grande del mundo por capitalización de mercado de las acciones negociadas. A finales de 2019, un total de 3,140 empresas cotizaban en acciones en el Nasdaq de EE. UU. Estas empresas representaban 13,85 billones de dólares en capitalización de mercado combinada a mayo de 2020, en comparación con 21 billones de dólares para la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Nasdaq ha ayudado a los gigantes tecnológicos Apple ( Nasdaq ayuda a las empresas a recaudar dinero ya los inversores a ganar dinero, pero toda esa ayuda tiene un costo.
Conclusiones clave
- Nasdaq ha diversificado sus ofertas a lo largo de los años para seguir el ritmo de la evolución del mercado.
- El segmento de servicios de mercado genera la mayor cantidad de ingresos para el Nasdaq y gana dinero con la actividad comercial.
- Los servicios corporativos es el segmento que maneja las ofertas públicas iniciales en el mercado de valores Nasdaq.
- Los productos de datos caen bajo el paraguas de la unidad de negocios de servicios de información de Nasdaq.
¿De dónde viene todo este dinero, preguntas? En pocas palabras, Nasdaq maneja su negocio con tarifas. Las empresas pagan una tarifa de cotización para aparecer en la bolsa de valores Nasdaq, los inversores pagan tarifas de transacción para comerciar y los usuarios pagan tarifas de servicio para acceder a datos de mercado, productos, archivos y servicios corporativos.
Nasdaq administra, opera y ofrece sus diversos productos y servicios a través de cuatro segmentos comerciales diferentes: servicios de mercado, servicios corporativos, servicios de información y soluciones tecnológicas. Dado que Nasdaq es una empresa pública, es posible ver cómo cada segmento comercial contribuye a ingresos utilizando los estados financieros de la empresa.
Servicios de mercado
El segmento de servicios de mercado cobra por transacciones de negociación de acciones en efectivo, negociación de derivados,negociación de divisas y materias primas, servicios de compensación, servicios de corretaje y soluciones de administración de valores. Es compatible con el comercio de derivados, materias primas, capital en efectivo, deuda, productos estructurados y fondos cotizados en bolsa (ETF).
En países seleccionados, el segmento de servicios de mercado también ofrece servicios de corretaje, compensación, liquidación y depósito. Cada uno de estos se facilita a través de la plataforma de negociación Nasdaq. La compañía cobra tarifas a los inversionistas para acceder a pedidos y cotizaciones para procesar, mostrar, integrar, enrutar, ejecutar y reportar. En 2019, los servicios de mercado representaron el 36.6% de los ingresos de la compañía.
Servicios corporativos
Nasdaq ofrece soluciones de captación de capital a empresas globales a través de sus servicios corporativos o de cotización. Además de una tarifa de cotización, la bolsa de valores cobra tarifas por las próximas OPI y por cambiar de otras bolsas a Nasdaq. En 2019, este segmento representó el 19% de los ingresos totales de Nasdaq.
Servicios de información
Este segmento incluye los negocios de servicios y licencias de índices y productos de datos de Nasdaq. Los productos y servicios de datos implican la difusión de datos patentados de Nasdaq y datos de terceros, que esencialmente son la cotización de precios y la información relacionada con el comercio. Todos los participantes del mercado necesitan datos de mercado para sus actividades de investigación, comercio e inversión. Nasdaq capitaliza esto a través de sus ofertas de datos, incluidos productos como Nasdaq TotalView y varias fuentes de datos de diferentes intercambios y niveles de datos ( datos de nivel 1, datos de nivel 2 y datos de índices).
La concesión de licencias y servicios de índices implica el desarrollo cuantitativo y la concesión de licencias de varios índices utilizados por diversas empresas de inversión para emitir productos financieros. Nasdaq cobra una tarifa de licencia a las empresas que utilizan su índice (o cualquier dato constitutivo). Por ejemplo, si una empresa comercial desea lanzar un nuevo ETF en el popular índice Nasdaq 100, tendrá que pagar una tarifa de licencia a Nasdaq.
$ 2.54 mil millones
Cuántos ingresos obtuvo Nasdaq en 2019.
Nasdaq actualmente mantiene miles de índices a través de su familia Nasdaq Global Index en 45 países. También proporciona cálculos personalizados para los clientes sobre su selecto conjunto de valores. Los ingresos del segmento de servicios de información representaron el 24,4% de los ingresos de Nasdaq en 2019.
Tecnología de mercado
El segmento de tecnología de mercado ofrece servicios a más de 10,000 clientes corporativos a través de dos corrientes: soluciones corporativas y soluciones de tecnología de mercado. Las soluciones corporativas incluyen servicios para relaciones con inversores (contenido, análisis, servicios de asesoría y herramientas de comunicación), relaciones públicas (gestión de relaciones públicas de la empresa a través de contactos específicos, comunicados de prensa, redes sociales y webcasts) y gobernanza (servicios para una comunicación eficaz y colaboración entre diferentes partes interesadas).
El flujo de tecnología de mercado cubre las soluciones tecnológicas de la base diversificada de clientes de Nasdaq (bolsas globales, corporaciones de compensación, depósitos de valores, reguladores del mercado, bancos, casas de bolsa y negocios corporativos). Hay una amplia variedad de soluciones disponibles para negociación, compensación, liquidación, vigilancia y difusión de información. En términos de ingresos, la tecnología del mercado es el segmento más pequeño, ya que representó el 10,2% de los ingresos en 2019.8
La línea de fondo
Nasdaq ha logrado diversificar su oferta para seguir el ritmo de la evolución del mercado. Las fuentes de ingresos de Nasdaq son cargos por transacciones, tarifas de licencia, tarifas de cotización e ingresos de productos de datos, además de productos y servicios de tecnología. A través de una combinación saludable de crecimiento orgánico, adquisiciones y fusiones, Nasdaq continúa manteniendo su posición como una de las principales bolsas mundiales.