Cómo ganan dinero las empresas de apuestas financieras

Tabla de contenido

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• Conceptos básicos de las apuestas diferenciadas
• Ingresos del spread
• El libro A y el libro B
• Costos comerciales asociados
• Entorno regulatorio
• Encontrar el corredor adecuado
• Empresas de apuestas de propagación
• Apuestas de propagación: la línea de fondo

Muchos inversores se preguntan cómo las empresas de apuestas financieras con margen ganan dinero cuando no cobran comisiones de corretaje en las apuestas realizadas. A continuación, analizamos cómo las empresas de apuestas con diferenciales generan ingresos, si ganan dinero con los diferenciales (o si se benefician al negociar con sus clientes) y qué deben buscar los inversores al elegir un corredor.

Conceptos básicos de las apuestas diferenciadas

Las apuestas diferenciadas se parecen mucho a las apuestas en el sentido de que un inversor especula en qué dirección se moverán los precios de los valores. En lugar de comprar o vender (o poseer) el activo, el inversor intentará adivinar si su precio subirá o bajará durante un cierto período de tiempo, basándose en los precios de compra y venta ofrecidos por un corredor. Como inversor, usted hace su apuesta sobre si cree que el precio subirá o bajará. Cuanto más se mueve, más rentable es para el inversor y, por tanto, para la empresa de apuestas con margen.

Una cosa a tener en cuenta: las apuestas financieras con margen son ilegales en los Estados Unidos. Sin embargo, es legal en el Reino Unido.

Ingresos del spread

En primer lugar, las empresas de apuestas con márgenes obtienen ingresos a través de los márgenes que cobran a los clientes por operar. Además del margen de mercado habitual, el corredor normalmente agrega un pequeño margen, lo que significa que una acción normalmente cotizada a $ 100 para comprar y $ 101 para vender, puede cotizarse a $ 99 para vender y $ 102 para comprar en una apuesta de margen.

El precio de compra es siempre más alto que el precio de venta, lo que garantiza que el corredor obtenga ganancias del margen, ya sea que el cliente gane o pierda.

El libro A y el libro B

Los corredores clasifican a los clientes en dos categorías separadas, o su libro A y su libro B. Los operadores que tienen un historial de pérdidas de dinero se colocan en el libro B del corredor. Las apuestas de los clientes de B-book no se envían al mercado. En cambio, la empresa apuesta activamente en su contra. En este escenario, el corredor puede ganar cuando el cliente pierde y viceversa. Dado que el 90% de los comerciantes pierden sus depósitos en seis meses, este modelo ha demostrado ser extremadamente rentable.

Sin embargo, existe cierto riesgo al respaldar a los clientes de libros B. Las empresas de apuestas diferenciadas tienen límites de riesgo y, si demasiados clientes apuestan en una dirección, estos límites se superan. Los corredores deben cubrir sus apuestas para restaurar el riesgo a un nivel aceptable. Los corredores evitan cubrir a los clientes del libro B a menos que sea absolutamente necesario, porque están pagando efectivamente por otro margen, lo que aumenta los costos finales.

Los clientes de A-Book son una fuente de ingresos igualmente confiable y brindan oportunidades para capturar comisiones. Operan lo suficiente como para que el riesgo sea sustancialmente más bajo que los clientes de libros B y, a menudo, disfrutan de una relación en la que se confía en ellos para exponer al mercado (y no al corredor) al riesgo. A estos clientes a menudo se les cobra una prima sobre el margen estándar o una tarifa negociada especialmente.

Sin embargo, IG Group, una compañía de apuestas de spread con sede en el Reino Unido, dice que no se beneficia de las espaldas de sus clientes, especialmente de aquellos que no tienen éxito en sus operaciones. Según su sitio web, la firma dice que sus clientes compensan principalmente las posiciones de los demás, por lo que cuando un cliente compra un lote de un activo, otro vende otro lote, que cubre ambos lados. Dado que no hay exposición a las ganancias o pérdidas de los clientes, IG dice que gana dinero con ese margen.

Costos comerciales asociados

Las empresas de apuestas diferenciadas permiten a sus clientes seguir operando durante todo el día de negociación global, de lunes a viernes, desde el momento en que se abre la sesión asiática hasta el momento en que se cierra la sesión de Nueva York. La otra cara es que las empresas de apuestas con margen suelen cobrar una tarifa de mantenimiento para mantener una posición durante la noche.

Los principiantes a menudo se distraen con un diferencial atractivo y se pierden estos costos comerciales continuos, que con el tiempo probablemente erosionarán las ganancias. Por lo tanto, lo mejor para el corredor es mantener a los clientes en sus posiciones el mayor tiempo posible, ya que pueden generar más ingresos a partir de las tarifas asociadas.

Entorno regulatorio

Las empresas de apuestas diferenciadas están sujetas a estrictas regulaciones en todo el mundo. La Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA), por ejemplo, aprobó y aplicó regulaciones que limitan ciertos tipos de apuestas financieras. En 2018, la ESMA mantuvo la prohibición de la venta de  opciones binarias  a clientes minoristas, lo que puede cambiar el interés de algunos inversores en las empresas de apuestas con margen.

Encontrar el corredor adecuado

Las empresas de apuestas diferenciadas obviamente ganan mucho dinero, pero ¿cómo puede participar un principiante? El primer paso es elegir el corredor adecuado, a veces un paso en falso para los traders ansiosos que a menudo desperdician sus depósitos iniciales. Los mercados pueden moverse en contra de un comerciante, pero la mayoría de las veces, es la elección del corredor lo que determina el éxito general.

¿El cliente apuesta por las materias primas o las tasas de interés? ¿Qué importancia tiene la atención al cliente? ¿Qué corredor tiene los márgenes más bajos? Estas son preocupaciones importantes a la hora de considerar qué compañía de apuestas con margen elegir. La otra cosa a considerar, especialmente si eres nuevo en el juego, es un corredor que ofrece una cuenta demo. Esto le permite practicar cómo distribuir la apuesta sin el estrés de perder dinero.

Empresas de apuestas de propagación

Hay una serie de empresas diferentes que permiten a los inversores abrir cuentas y comenzar a apostar con margen. A continuación, presentamos algunos: