Una historia de incrementos en las acciones de Apple
Es bien sabido que el mercado de valores refleja toda la información conocida (como lo establece la ganancias reportadas han mejorado con respecto al trimestre anterior.
Las empresas deben superar las expectativas del mercado colectivo de sus ganancias para tener una influencia positiva en su capitalización de mercado. No es casualidad que las empresas a menudo se vean atrapadas manipulando sus informes de ganancias para igualar o superar las estimaciones con el fin de mejorar artificialmente los precios de sus acciones. Como resultado, la administración de ganancias es muy examinada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Dado el modus operandi del mercado de valores, el lanzamiento de un bien o servicio innovador que genere ingresos es una de las pocas formas en que una empresa puede influir drásticamente en la valoración de sus acciones. Cuando los analistas de Wall Street tienen razón o no en las valoraciones, la recompensa o la pérdida pueden ser astronómicas para los inversores. Esto se debe a que el desafío de estimar con precisión el impacto que tendrá un producto distribuido internacionalmente en las ganancias de una empresa y, posteriormente, en las acciones de la empresa, es enorme.
Por ejemplo, Wall Street calificó que el iPhone 5 vendería entre 6 millones y 10 millones de unidades en el primer fin de semana que se ofrece. En cambio, el iPhone 5 vendió un poco más de 5 millones de unidades. El 21 de septiembre de 2012, la fecha de lanzamiento oficial del iPhone 5, Apple ( AAPL ) abrió en $ 702.56. Al cierre del mercado el 9 de noviembre, Apple cotizaba a 547,06 dólares, una caída del 22% en el valor.
Dado que Apple Inc. ofrece productos y servicios innovadores que tienen una gran demanda por parte de los consumidores, la compañía ejemplifica especialmente la alta correlación entre los nuevos productos y el precio de las acciones.
Líneas de productos de Apple
Las principales líneas de productos de Apple son iPhone, iPod, iPad y MacBook, que compiten en los mercados de teléfonos celulares, reproductores multimedia, tabletas y computadoras personales, respectivamente, lo que representa una fuerte diversificación en su cartera de productos. La empresa con sede en Cupertino tiene una presencia inminente en cada mercado, una reputación que se puede atribuir al monopolio que aparentemente tiene la empresa sobre la innovación.
Comenzando con el iPod, la compañía ha encontrado formas de crear mercados que antes no existían y revolucionar los que sí existían. A diferencia de otras compañías de Fortune 500, Apple es conocida por su compromiso con la innovación a través de la investigación y el diseño, como lo demuestra su presupuesto de investigación y diseño (I + D) de $ 16,2 mil millones en 2019, $ 2 mil millones más que en 2018. Otras compañías enfocan más su energía en publicidad, reducción de costos o eficiencia general, y la diferencia entre Apple y «otras compañías» es clara.
The Heavy Hitters: productos de Apple que marcaron la diferencia
Los lanzamientos de productos son una mina de oro potencial o un deslizamiento de tierra para los inversores. Se han realizado muchos estudios y análisis en el campo de la predicción de efectos de eventos como lanzamientos de productos, como lo demuestran las pruebas de escenarios a través de la teoría de juegos. Con eso en mente, echemos un vistazo a algunos de los grandes lanzamientos de productos de Apple.
El iPod
El primer iPod fue lanzado en noviembre de 2001 y podía contener hasta 1,000 canciones con una duración de batería de 10 horas, todo por el precio de $ 399. En el primer día de negociación después de la fecha de lanzamiento del producto, las acciones rebotaron y finalmente terminaron un poco impresionante 5 centavos hasta $ 9.38. Sin embargo, una semana después, el 19 de noviembre, Apple cerraría a $ 10,00 por acción, un aumento del 6,6%.
Si bien su efecto inicial sobre el precio de las acciones de Apple se redujo, este primer iPod lideraría una cadena de productos iPod exitosos y establecería el listón para otras empresas en el mercado de los reproductores multimedia portátiles. En 2002, Apple lanzó iTunes Store, así como una versión de iTunes compatible con Windows, lo que finalmente convirtió al iPod en una opción viable para los usuarios de Windows. A finales de 2004, Apple había vendido más de 10 millones de iPods y se cotizaba a 32,20 dólares.
El reinado del iPod ha llegado y se ha ido, ya que la gente ahora lleva su música en sus teléfonos, lo que ha llevado a Apple a eliminar gradualmente el producto. El iPod Classic, Nano y Shuffle se han descontinuado, dejando solo el iPod Touch todavía en existencia. De hecho, a partir de 2014, el iPod como porcentaje de los ingresos globales totales de Apple es menos del 1%.
El iMac y MacBook
Las computadoras iMac y MacBook son otro ejemplo de productos Apple de gran éxito. El iMac fue lanzado en mayo de 1998, con Apple cotizando en territorio de penny stock a $ 7.58. Si bien no tuvo un impacto inmediato en las acciones de Apple, Apple se cotizaba a $ 9.22, un aumento del 21.6%, solo tres meses después.
El iMac se convertiría en la «máquina número uno en ventas a través de los canales minoristas y de pedidos por correo en la temporada navideña de 1998», según el New York Times. Dos años después del lanzamiento del iMac, Apple cotizaba a 27,53 dólares, un enorme aumento del 263%. La popularidad de la iMac allanó el camino para productos de calidad como la PowerBook G4 en 2001 y la MacBook Pro en 2006. Aunque son productos populares, las computadoras de escritorio iMac y las computadoras portátiles MacBook tienen una pequeña participación en el mercado de las computadoras personales globales. A partir del tercer trimestre de 2019, su participación de mercado fue del 7,6%.
El iphone
Posiblemente el producto tecnológico más revolucionario jamás creado, el primer iPhone de Apple se anunció con mucha fanfarria el 9 de enero de 2007. El teléfono contaba con una combinación de tres productos: «un teléfono móvil, un iPod de pantalla ancha con controles táctiles y una Internet revolucionaria dispositivo de comunicaciones con correo electrónico de clase de escritorio, navegación web, búsquedas y mapas «.
Cuando el teléfono se lanzó oficialmente a la venta en junio de 2007, vendió alrededor de 270.000 teléfonos en sus primeros 1,25 días en el mercado. Las acciones de Apple solo ganaron 7 centavos en la fecha de lanzamiento del teléfono, una reacción quizás apagada ya que las primeras ventas del teléfono no alcanzaron las estimaciones de Wall Street. Sin embargo, un mes después, el precio de la acción había subido a 141,43 dólares desde 122,04 dólares, un aumento del 15,9%. El iPhone realmente cambió el panorama del mercado de la telefonía móvil. A partir del cuarto trimestre de 2019, el iPhone tiene el 17% de la participación de mercado en teléfonos móviles, mientras que captura el 66% de las ganancias de los teléfonos móviles.
El último iPhone, el iPhone 11, se lanzó el 20 de septiembre de 2019. En ese momento, la acción se cotizaba a 217,73 dólares y no experimentó ningún movimiento significativo en los días anteriores o posteriores. Sin embargo, dos meses después, la acción se cotizaba a 263,19 dólares, un aumento del 21%.
El iPad
El iPad completa nuestra lista de productos Apple innovadores. Anunciado el 27 de enero de 2010 y vendido por primera vez a principios de abril del mismo año, el iPad creó esencialmente el mercado mundial de tabletas. Curiosamente, Apple había vendido una tableta en 1993. Se la conocía como Newton MessagePad y se utilizaba como asistente digital personal. Sin embargo, era una sombra del iPad, que contenía toda la funcionalidad del iPod Touch en una pantalla mucho más grande con un procesador más rápido.
En el primer día de negociación después de su venta, las acciones de Apple subieron ligeramente de $ 234,98 en la apertura a $ 238,49 al cierre, un poco más de un 1% de aumento. Un mes después, sin embargo, Apple cotizaba a 266,35 dólares la acción. Solo un año después del lanzamiento del iPad, Apple subió a $ 341.19, un aumento del 43%. Apple actualmente tiene una participación de mercado en el ámbito de las tabletas del 36,5% a partir del cuarto trimestre de 2019.
La línea de fondo
Ha habido pocos lanzamientos de productos de Apple que resultaron inmediatamente en un aumento meteórico en el precio de las acciones de la compañía. Se sabe que los comerciantes intradía apuntan a Apple en el lanzamiento de cada uno de sus productos, pero las riquezas rápidas que buscan son con demasiada frecuencia un espejismo que desaparece rápidamente.
Por otro lado, cada producto tuvo un efecto notablemente positivo en las existencias durante un período de tiempo más largo. La visión global a largo plazo es la que debe enmarcar adecuadamente sus decisiones de inversión, no la volatilidad diaria. Con el tiempo, el mecanismo del mercado identificará el valor real en el mercado. Confíe en la sabiduría de las masas a largo plazo, no en los especuladores que habitualmente van y vienen, lo que permite que empresas como Apple trabajen para usted.