Comercio de cabeza falsa

¿Qué es una operación falsa?

Una operación falsa es cuando el precio de un valor se mueve en una dirección, pero luego invierte el curso y se mueve en la dirección opuesta. El comercio de falsificación de cabeza recibe su nombre de una táctica comúnmente utilizada por un jugador de baloncesto o fútbol para desviar a los oponentes, dirigiendo con la cabeza para fingir que se están moviendo en una dirección pero luego se mueven en la dirección opuesta. El comercio de falsificación de cabeza ocurre con mayor frecuencia en puntos clave de ruptura, como los principales niveles de soporte o resistencia, o promedios móviles observados de cerca, como el promedio móvil simple (SMA) de 50 o 200 días.

Entendiendo un comercio engañoso

Considere una situación en la que un índice de mercado importante ha alcanzado nuevos máximos en medio de un deterioro de los fundamentos económicos. Los operadores que buscan vender el índice en corto monitorearán de cerca los niveles técnicos significativos para evaluar si el avance está comenzando a romperse. Suponga que el avance del índice se detiene y comienza a descender, cotizando por debajo de una media móvil clave a corto plazo. Los bajistas podrían apresurarse en este punto, basándose en su opinión comercial de que la caída del índice ha comenzado, pero si el índice posteriormente invierte el curso y se dirige hacia arriba, esta sería una operación clásica de falsificación de cabeza.

Los contrarios a menudo intentan sacar provecho de las operaciones falsas, ya que su filosofía comercial abarca la voluntad de ir en contra de la multitud. Argumentan que los mercado de divisas, que no tiene un regulador centralizado.

Los comerciantes e inversores que caen en una operación falsa pueden incurrir en pérdidas significativas, ya que a menudo ocurren antes del inicio de una tendencia importante en la dirección opuesta. El cumplimiento de límites estrictos de stop-loss en tales casos ayuda a minimizar el riesgo.

El comercio de la cabeza falsa y las rupturas

Una ruptura inicial suele ir seguida de algún nivel de retroceso. A medida que el precio retrocede hasta el nivel de ruptura original o algo más, el comerciante debe determinar si el retroceso es el comienzo de una falsificación de cabeza, una ruptura falsa, o si es temporal, y el mercado pronto continuará en la dirección del fugarse. En el último caso, el retroceso puede presentar otra oportunidad para entrar en un movimiento de ruptura.

Flash Crash Head-Comercio falso

El mercado alcista récord que comenzó en marzo de 2009 ha producido muchas operaciones falsas durante la última década. Quizás el ejemplo más conocido fue el » Flash Crash » del 6 de mayo de 2010, en el que el Dow Jones Industrial Average (DJIA) se hundió casi 1.000 puntos en cuestión de minutos en las operaciones intradiarias antes de borrar la mayor parte de esa pérdida por cerca. Los operadores que realizaron apuestas bajistas a largo plazo sobre los índices bursátiles estadounidenses, basándose en la opinión de que el «Flash Crash» presagiaba un nuevo mercado bajista, sufrieron el dolor de ver estos índices alcanzar máximos históricos en los años siguientes.

Ejemplo práctico de comercio falso

El precio de las acciones de PayPal Holdings Inc. realizó una operación de falsificación de cabeza de libro de texto el 3 de junio de 2019, cayendo por debajo de la media móvil simple de 50 días y el mínimo del 13 de mayo, un área de soporte clave. El precio de la acción se recuperó un 3% el siguiente día de negociación para volver a cerrar por encima del área de soporte, lo que da la primera pista de una posible operación falsa. Las acciones de PayPal continuaron subiendo en las sesiones de negociación posteriores, y la operación de falsificación de cabeza se confirmó el 10 de junio, cuando el precio cerró por encima del máximo anterior.