Saldo de crédito gratuito

¿Qué es el saldo de crédito gratuito?

El saldo de crédito libre se refiere al efectivo que se mantiene en la cuenta de margen de un cliente en un corredor de bolsa que puede retirar a pedido en cualquier momento. El saldo de caja libre se calcula como el total de dinero restante no invertido en una cuenta de margen después de que se toman en consideración los requisitos de margen, los ingresos de la venta corta, los dividendos recibidos y las transacciones de compra pendientes de liquidación. A veces, los corredores pagan intereses sobre el saldo del crédito gratuito.

Comprensión del saldo de crédito gratuito

En una cuenta de efectivo, el saldo acreedor es la cantidad de dinero que queda después de todas las compras y está libre de restricciones de retiro. Sin embargo, dentro de una cuenta de margen, el saldo acreedor de la cuenta incluye no solo el efectivo que queda en la cuenta, sino también los ingresos de las ventas al descubierto junto con el dinero utilizado para cumplir con los requisitos de margen, y el exceso de margen y poder adquisitivo. Debido a que el saldo acreedor de una cuenta de margen incluye tanto montos no restringidos como montos restringidos, el saldo acreedor libre se crea para determinar el monto total que puede retirar el titular de la cuenta.

Si bien la ley no lo exige, algunos corredores pagan intereses sobre los fondos que los clientes tienen en cuentas de saldo de crédito gratuitas. Algunos corredores ofrecen a los titulares de cuentas la opción de transferir periódicamente los fondos mantenidos en sus cuentas de saldo de crédito gratuitas a cuentas de corto plazo y de alta liquidez, comocuentas bancarias aseguradas por la FDIC o fondos del mercado monetario. Los corredores que ofrecen esta opción deben tener una política establecida, y seguirla, para recibir la autorización de los clientes, ya sea oral o escrita, para realizar las transferencias o invertir los fondos mantenidos en estas cuentas.

Regulaciones que cubren saldos de crédito gratuitos

Dado que los montos mantenidos en cuentas de saldo acreedor son fondos de clientes, mantenidos por corredores, están altamente regulados. Las regulaciones están diseñadas para evitar el uso indebido de los fondos de los clientes por parte de un corredor de bolsa, así como la pérdida de los fondos en caso de que un corredor se declare insolvente o enfrente problemas de liquidez.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que los corredores realicen un cálculo semanal para determinar las cantidades de fondos pagaderos o por cobrar de la cuenta de saldo de crédito libre de un cliente. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la organización autorreguladora de la industria de corretaje, requiere que los corredores informen a los clientes sobre los saldos de sus cuentas proporcionando estados de cuenta por escrito una vez por trimestre, a menos que los clientes opten por no recibir dichos estados de cuenta. FINRA también requiere que los corredores le proporcionen detalles de los montos totales que mantienen al final del mes en saldos de crédito libres tanto en cuentas de margen como en efectivo sobre una base mensual.

Ejemplos de saldos de crédito gratuitos en cuentas comerciales

Suponga que un inversionista deposita $ 10,000 en una cuenta de margen comercial. Una vez depositados los fondos, si no se han realizado transacciones, el saldo de crédito gratuito es de $ 10,000. Esta es la cantidad de capital que se puede utilizar para negociar o retirar.

Suponga que el comerciante compra 100 acciones por $ 50. Esto cuesta $ 5,000. Su saldo de crédito gratuito ahora es de $ 5,000 (excluidas las comisiones ).

Los dividendos en efectivo recibidos por las posiciones se sumarán al saldo de crédito libre. Suponga que el inversionista recibe $ 50 en dividendos sobre su posición. Su saldo de crédito gratuito es ahora de $ 5,050.

El corredor también puede pagar intereses al inversionista sobre el saldo de crédito libre. Si este es el caso, se recibirán intereses sobre el saldo de crédito gratuito que se sumará a su total.

Si la acción se compró con un margen del 50%, el comerciante debe mantener al menos $ 2,500 de la posición de $ 5,000 para financiar la operación. En este caso, el saldo de crédito gratuito es de $ 7,500 ($ 10,000 – $ 2,500), excluidas las comisiones.

El comerciante debe pagar intereses sobre las posiciones de margen. Los intereses se deducirán del saldo de crédito libre, reduciéndolo con el tiempo. Al mismo tiempo, se pueden pagar intereses sobre el saldo de crédito gratuito, si el corredor lo ofrece.

Al igual que en el ejemplo de la cuenta sin margen, los dividendos recibidos se agregarán al saldo de la cuenta y aumentarán el saldo del crédito gratuito.