Relación de activos libres – Definición FAR
¿Qué es la relación de activos libres – FAR?
El índice de activos libres (FAR) es una métrica que se utiliza para determinar si una compañía de seguros de vida tiene suficiente capital libre para cubrir por completo sus obligaciones financieras. Cuanto más alto sea el FAR, mejor será la capacidad del asegurador para cubrir sus pasivos de póliza y otras obligaciones. El término se usa a menudo para las aseguradoras en el Reino Unido.
La fórmula para la relación de activos libres es
Cómo calcular la relación de activos libres – FAR
El índice de activos libres (FAR) se calcula restando los pasivos y el margen de solvencia mínimo de los activos admitidos, y luego dividiéndolos por los activos admitidos.
¿Qué le dice la FAR?
El índice de activos libres (FAR) busca determinar qué parte de los activos de una aseguradora son libres y claros para cubrir las obligaciones. Así, los activos libres se calculan como el activo total menos el pasivo y el margen mínimo de solvencia.
Un FAR alto generalmente indicaría una posición financiera fuerte y un excedente de capital, mientras que un FAR bajo implicaría un balance débil y posiblemente la necesidad de una inyección inmediata de capital.
Conclusiones clave
- Utilizado por compañías de seguros del Reino Unido.
- Garantiza que una aseguradora tenga suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.
- La forma en que se realiza el cálculo puede variar según la empresa, lo que dificulta la comparación en la industria.
Ejemplo de cómo utilizar la relación de activos libres – FAR
Por ejemplo, suponga que una compañía de seguros ha admitido activos por $ 100 millones y pasivos por $ 80 millones. Además, el margen mínimo de solvencia es del 10%. En el caso de esta empresa, eso equivaldría a $ 10 millones.
Entonces, para esta empresa, la proporción de activos libres (FAR) es:
PS100 Million – PS10 Million – PS80 MillionPS100 Million = 0.10 = 10%\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ – \ \ $ 10 \ text {Million} \ – \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \%$100 Millones
A veces, el FAR se calcula sin restar el monto mínimo de solvencia. En el caso anterior, no restar el importe mínimo de solvencia supondría un FAR del 20%.
Es posible que muchas aseguradoras no muestren activamente su índice de activos libres y el cálculo puede ser engorroso, en particular, encontrar el margen de solvencia mínimo para cada país o región en particular, por lo que a veces se omite.
La diferencia entre el FAR y el índice de solvencia
El coeficiente de activos libres (FAR) se considera un coeficiente de solvencia, mientras que el coeficiente de solvencia es un coeficiente real. El índice de solvencia para las aseguradoras se calcula como los activos netos divididos por las primas netas emitidas, una medida de qué tan bien los activos de una aseguradora cubren compromisos futuros.
Mientras tanto, el índice de activos libres (FAR) establece si una aseguradora tiene suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.
Limitaciones del uso de la relación de activos libres – FAR
Es posible que los coeficientes de activos libres proporcionados por diferentes compañías de seguros no siempre sean comparables, ya que pueden utilizar diferentes supuestos e interpretaciones para calcular los activos libres y valorar los pasivos. Además, la medida solo se usa en el Reino Unido, lo que hace que la proporción sea imposible de comparar con sus contrapartes estadounidenses.
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