Formulario SEC 4: Resumen de la declaración de cambios en el beneficiario real
¿Qué es el formulario 4 de la SEC: declaración de cambios en el beneficiario real?
El Formulario 4 de la SEC: Declaración de cambios en la titularidad real es un documento que debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) siempre que se produzca un cambio sustancial en las tenencias de personas con información privilegiada de la empresa. Los iniciados consisten en directores y funcionarios de la empresa, así como también accionistas, que poseen el 10% o más de las acciones en circulación de la empresa. Las formas preguntan sobre la relación de la persona que informa a la empresa y sobre las compras y ventas de este tipo de capital de acciones.
La presentación del Formulario 4 se relaciona con las Secciones 16 (a) y 23 (a) de la Securities Exchange Act de 1934, así como con las Secciones 30 (h) y 38 de la Investment Company Act de 1940. La divulgación de la información requerida en el Formulario 4 es obligatoria y se convierte en un registro público al momento de la presentación.
Conclusiones clave
- El Formulario 4 debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores siempre que haya un cambio sustancial en las tenencias de personas con información privilegiada de la empresa.
- Si una de las partes no divulga la información requerida en un Formulario 4, podrían surgir acciones civiles o penales.
- Debe presentarse dentro de los dos días hábiles a partir del final del día en que ocurrió la transacción material.
Comprensión del formulario 4 de la SEC: Declaración de cambios en la titularidad real
Hay varios formularios de la SEC que están asociados con la propiedad de acciones o valores para empresas que cotizan en bolsa. El formulario 4 de la SEC es uno de los tres formularios que generalmente requiere la SEC.
Forma 3
Las personas presentan el Formulario 3 cuando adquieren acciones por primera vez y registran los valores por primera vez. El formulario debe presentarse dentro de los 10 días posteriores a que la persona se convierta en funcionario, director o beneficiario final de la empresa.
Forma 4
El Formulario 4 debe ser presentado por una empresa o el individuo de la empresa cuando hay un cambio en las participaciones de los miembros de la empresa. El formulario 4 debe presentarse ante la SEC dentro de los dos días posteriores a la transacción. El Formulario 4 es un documento de dos páginas que cubre cualquier orden de compra y venta, así como el ejercicio de las opciones sobre acciones de la empresa.
Las opciones son contratos que otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio determinado y en una fecha determinada. Las opciones a menudo se otorgan a ejecutivos y directores de empresas como parte del plan de incentivos para empleados. Por lo general, las opciones se pueden cobrar o canjear después de que haya expirado un período de tenencia predeterminado.
Forma 5
El Formulario 5 se presenta si una persona realizó una transacción de las acciones de la empresa, pero no lo informó a través del Formulario 4. El Formulario 5 permite al individuo 45 días después del cierre del año fiscal de la empresa.
La SEC puede utilizar la información en el Formulario 4 de la SEC al remitir un caso a otras autoridades gubernamentales y organizaciones de autorregulación (SRO). Si una de las partes no divulga la información requerida en el Formulario 4, podrían surgir acciones civiles o penales.
Formularios relacionados con el formulario 4 de la SEC
Varias otras formas son fundamentales para mantener la transparencia y registrar las acciones de los ejecutivos, funcionarios y directores de las empresas públicas. Estos incluyen el informe financiero anual de la compañía, que se presenta a través de un 10-K y el informe financiero trimestral presentado a través de un 10-Q.
Si una empresa está emitiendo acciones por primera vez, debe presentar el Formulario S-1, y si se debe hacer alguna modificación, debe presentar el Formulario S-1A. El 8-K se archiva cuando hay eventos importantes no programados o cambios corporativos.
La SEC tiene la capacidad de utilizar la información divulgada en el Formulario 4 en investigaciones o litigios que involucren leyes federales de valores, además de otras disposiciones o estatutos civiles, penales o regulatorios.
Cómo presentar el formulario 4 de la SEC: Declaración de cambios en la titularidad real
En general, una parte debe presentar el Formulario 4 electrónicamente a través del Sistema de Recopilación y Recuperación de Datos Electrónicos ( EDGAR ) dela Comisión. Pueden ocurrir excepciones durante las dificultades. Es obligatorio dentro de los dos días hábiles a partir del final del día en que ocurrió la transacción del material.
Aquí hay un enlace a un formulario SEC 4 descargable: Declaración de cambios en la titularidad real.
Ejemplo del mundo real del formulario SEC 4
En febrero de 2020, Elon Musk, director ejecutivo (CEO) de la empresa que cotiza en bolsa Tesla Inc. (TSLA ), presentó el formulario SEC 4 como individuo. A continuación se muestra una copia del Formulario 4, así como los detalles de la transacción, que se obtuvo a través del sistema EDGAR de la SEC.
- La sección 1 contiene el nombre de la persona que informa, que era Elon Musk, y la dirección de la empresa.
- La sección 2 tiene el nombre de la empresa Tesla Inc.
- La sección 3 contiene la fecha de la transacción del 14 de febrero de 2020.
tabla 1
- La sección 1 contiene el tipo de garantía, que era acciones ordinarias.
- La sección 4 contiene el número de acciones, la acción tomada (si las acciones fueron adquiridas o enajenadas) y el precio al que se compraron o vendieron las acciones.
El Formulario 4 de la SEC muestra que Elon Musk compró 13,037 acciones a un precio de $ 767, lo que dejó al Sr. Musk con un número total de acciones en propiedad de 34,098,597 después de la compra (sección 5).