Cargo flotante
¿Qué es un cargo flotante?
Un cargo flotante, también conocido como gravamen flotante, es una garantía mobiliaria o gravamen sobre un grupo de activos no constantes que pueden cambiar en cantidad y valor.
Las empresas utilizarán cargos flotantes como medio para obtener un préstamo. Por lo general, un préstamo puede estar garantizado por activos fijos como propiedad o equipo. Sin embargo, con un cargo flotante, los activos subyacentes suelen ser activos corrientes o activos a corto plazo que pueden cambiar de valor.
Conclusiones clave
- Un cargo flotante es una garantía mobiliaria o gravamen sobre un grupo de activos no constantes que cambian en cantidad y valor.
- Un cargo flotante se utiliza como un medio para garantizar un préstamo para una empresa.
- Los activos utilizados en un cargo flotante suelen ser activos corrientes a corto plazo que la empresa consume dentro de un año.
Comprensión de una carga flotante
Los cargos flotantes permiten a los dueños de negocios acceder a capital asegurado con activos dinámicos o circulantes. Los activos que respaldan el cargo flotante son activos corrientes a corto plazo, generalmente consumidos por una empresa dentro de un año. El cargo flotante está garantizado por los activos corrientes y, al mismo tiempo, permite a la empresa utilizar esos activos para ejecutar sus operaciones comerciales.
Los activos corrientes son aquellas posesiones comerciales que la empresa puede liquidar rápidamente por efectivo e incluyen las cuentas por cobrar, el inventario y los valores negociables, entre otros elementos. Por ejemplo, si el inventario se utiliza como garantía para un préstamo, la empresa aún puede vender, reabastecer y cambiar el valor y la cantidad de su inventario. En otras palabras, el valor del inventario cambia con el tiempo o flota en valor y cantidad.
Un cargo flotante es útil para las empresas porque les permite financiar sus operaciones utilizando activos corrientes como el inventario.
Cristalización de cargas flotantes a fijas
La cristalización es el proceso mediante el cual una carga flotante se convierte en una carga fija. Si una empresa no paga el préstamo o entra en liquidación, el cargo flotante se cristaliza o congela en un cargo fijo. Con un cargo fijo, el prestamista fija los activos para que la empresa no pueda usarlos ni venderlos.
La cristalización también puede ocurrir si una empresa finaliza sus operaciones o si el prestatario y el prestamista van a la corte y la corte nombra a un síndico. Una vez cristalizada, la garantía de tasa ahora fija no se puede vender y el prestamista puede tomar posesión de ella.
Por lo general, los cargos fijos están garantizados por activos tangibles, como edificios o equipos. Por ejemplo, si una empresa obtiene una hipoteca sobre un edificio, la hipoteca es un cargo fijo y la empresa no puede vender, transferir o disponer del activo subyacente, el edificio, hasta que reembolse el préstamo o cumpla con otras condiciones descritas en el contrato hipotecario.
Ejemplo de carga flotante
Macy’s Inc. es una de las tiendas departamentales más grandes de los Estados Unidos. Digamos que la compañía ha firmado un préstamo con un banco utilizando su inventario como garantía. El prestamista tiene la propiedad del inventario, o un cargo flotante, según lo estipulado en los términos del préstamo.
A continuación se muestra una copia del balance general de Macy’s para el trimestre que finaliza el 3 de noviembre de 2018.
- El 3 de noviembre de 2018, los inventarios de la compañía, resaltados en verde, tenían un valor de $ 7.147 mil millones.
- Sin embargo, en el trimestre anterior que finalizó el 3 de febrero, el valor fue de $ 5,178 mil millones.
- Podemos ver que los valores de inventario fluctúan con cada período porque las cantidades totales y los valores cambian.
- Los activos garantizados por el préstamo pueden flotar o variar en precio y cantidad.