Fondo Flexi-Cap

Conclusiones clave

• Un fondo de capitalización flexible es un tipo de fondo mutuo que no se limita a invertir en empresas con una capitalización de mercado predeterminada.
• Un fondo de capitalización flexible puede proporcionar al administrador del fondo mayores opciones de inversión y posibilidades de diversificación.
• A diferencia de otros fondos, como los fondos de mediana o pequeña capitalización, el tamaño de una empresa no es una limitación para los fondos de capitalización flexible.
• Un fondo de capitalización flexible puede invertir en cualquier empresa, independientemente del tamaño de la empresa.

Tipos de empresas por capitalización de mercado

La capitalización de mercado es una de las formas más comunes en que los fondos mutuos seleccionan empresas en las que invertir. La capitalización de mercado se refiere al valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. La capitalización de mercado se conoce comúnmente como «capitalización de mercado». La capitalización de mercado se calcula multiplicando las acciones de una empresa en circulación por el precio de mercado actual de una acción.

Usar la capitalización de mercado para mostrar el tamaño de una empresa es importante porque el tamaño de la empresa es un determinante básico de varias características en las que están interesados ​​los inversores (incluido el riesgo).

• Las empresas de gran capitalización suelen tener una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más. Por lo general, estas grandes empresas han existido durante mucho tiempo y son actores importantes en industrias bien establecidas. Invertir en empresas de gran capitalización no genera necesariamente grandes beneficios en un corto período de tiempo. Sin embargo, a largo plazo, estas empresas generalmente recompensan a los inversores con un aumento constante en el valor de las acciones y los pagos de dividendos.
• Las empresas de mediana capitalización generalmente tienen una capitalización de mercado de entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Las empresas de mediana capitalización están en proceso de expansión. Llevan un riesgo inherente más alto que las empresas de gran capitalización porque no están tan establecidas, pero son atractivas por su potencial de crecimiento.
• Las empresas de pequeña capitalización tienen una capitalización de mercado de entre $ 300 millones y $ 2 mil millones. Estas pequeñas empresas podrían ser jóvenes en edad y / o podrían servir a nichos de mercado y nuevas industrias. Estas empresas se consideran inversiones de mayor riesgo debido a su antigüedad, los mercados a los que sirven y su tamaño. Las empresas más pequeñas con menos recursos son más sensibles a las desaceleraciones económicas.

Ejemplo de un fondo Flexi-Cap

El Fidelity Stock Selector All-Cap Fund es una estrategia de renta variable nacional diversificada que invierte ampliamente en todos los sectores, capitalizaciones de mercado y estilos. El fondo está gestionado por un miembro de la división Global Asset Allocation de Fidelity y un equipo de gestores de carteras sectoriales. Las ponderaciones del sector de la cartera se mantienen similares a las de su índice de referencia en un esfuerzo por agregar valor a través de la selección activa de valores y también para minimizar los riesgos asociados con el sector o la sincronización del mercado.

El fondo tuvo una rentabilidad anualizada a 10 años del 14,51% al 31 de agosto de 2020, en comparación con el 14,88% de su índice de referencia de gran crecimiento de EE. UU. Sus 10 participaciones más importantes, que representaron el 25,46% del fondo, fueron:

• Microsoft Corp. (MSFT)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
• Amazon.com Inc. (AMZN)
• Facebook Inc. CL A (FB)
• Adobe Inc. (ADBE)
• United Health Group Inc. (UNH)
• Proctor y Gamble Co. (PG)
• Salesforce.com Inc. (CRM)
• Roche Holdings AG